China Telecom - Kandidat für Revolutionärsportfolio - 500 Beiträge pro Seite

[Dr. Max]

China Telecom ist ein Kandidat für unser Revolutionärsportfolio

Zur Erinnerung - im Revolutionärsportfolio unter www.wallstreet-village.de identifizieren wir junge, wettbewerbsstarke Wachstumsunternehmen, die schon bewiesen haben, dass sie Geld verdienen können und die ihre Position wahrscheinlich mittel- bis langfristig ausbauen werden. Dies Unternehmen sind entweder in einer "revolutionären Branch (Biotech, Internet) tätig oder krempeln alte Branchen durch neue Ideen um.

China Telecon ist die führende chinesiche Mobilfunkgesellschaft und auch schon mit 100 Mrd $ marktkapitalisierung nicht mehr "billig".

In den letzten 4 Jahren hat China Telekom die Umsätze und Gewinne jedes Jahr um 50% und mehr gesteigert. Das Management muss also etwas richtig macht.

Wir verstehen nichts von China. Wir verstehen aber etwas vom Mobilfungeschäft und von Bilanzen. Wenn ein Unternehmen so stark expandiert und dabei so prächtige Gewinne einfährt, ist dies einen Blick wert.

China Telecom könnte ein Langfristinvestment werden. Mobilfunk ist in China, wo die Telefondichte noch sehr gering ist, revolutionär. Außerdem werden in Entwicklungsländern (was China ja zum Teil noch ist), oft die Phase der Festnetze übersprungen.

Wir schauen uns China Telecom an.

Max

[netnanny]

Nein!Der Wert wird zulegen-aber Revoluzzer?Bleiben sie bei Ihren
strikten Auswahlkriterien.

NetNanny

[LadyDi]

Langfristig sicher ein guter Kauf, aber CT ist leider auch ein
Chinesisches Staatsunternehmen, hier können ausländische
Inverstoren nur mit max 49 % einsteigen, dies gilt übrigens für
alle chinesch. Unternehmen bis auf weiteres.

[Forticus]

Aus dem Bauch heraus würde ich "das" Telekomunternehmen eines Landes
eher als König einschätzen. Egal wie groß die Gewinnsteigerung ist.
Kommt dazu, das das Ding staatlich ist.

Und wie verhält sich der Gewinn (und damit die Gewinnsteigerung)
zum Gesamtwert des Unternehmens?
Wenn der Buchwert bsp. 10 Mrd ist und der Gewinn von 1 Mio
um 50% auf 1,5 Mio steigt, ist das nicht so toll.

Andererseits könnte man China als eine der letzten staatskapitalistischen
Länder insgesamt als Revolutionär einstufen.

Gruß
F.

[netnanny]

ist schon etwas anachronistisch-sarkastisches wenn
hier überlegt wird ob China ins Revolutionärs Depot gehört,
Castros Zigarren und Zuckerrohrfusel würden sich auch anbieten.

Ho-Chi-Ming hätte an uns seine wahre Freude gehabt.
Und Kim-Il-Sun hätte uns wahrscheinlich Deewoo verkauft.

Gruß NetNanny

[Dr. Max]

Netnanny -

gut, Dich hier zu sehen.

China Talekom erfüllt nicht alle Kriterien, aber die ökonomischen Auswirkungen sind sicher revolutionär. Zur Erinnerung - wir bezeichnen hier Technologien oder Branchen als revolutionär, welche die konkreten Lebensumstände radikal verändern können. Und das Telefon - im Westen ein alter Hut - tut dies in China.

Die Kurs-Gewinn-Verhältnisse sehen für ein solches Wachstumsunternehmen ganz ordentlich aus und sind bei ca. 300 (muß ich nochmal genau nachschauen) - selbst die Telekom hat 100.

Größere Probleme gibts beim Management und den dauerhaften Wettbewerbsvorteilen, wenn es wirklich ein Staatsbetrieb ist. In den letzten Jahren phantastische Gewinn- und Umsatzsteigerungen deuten eigentlich darauf hin, daß dies gut ist, aber das müßte man nochmal überprüfen.

Kamps

Ich weiß, Netnanny, dass Du kein Kamps Freund bis und dass Kamps schon ein reifer Revolutionär auf dem Weg zum König ist. (Das in der Branche eine Revolution stattfindet, steht für mich aber aussser Zweifen.)

Kamps ist ja auch prompt im Wert gefallen und macht nur noch 5% des Portfolios aus. Warum sollte ich jetzt verkaufen? An meiner Einschätzung des Unternehmens hat sich nichts geändert, und es schade nicht, neben den ganzen Techologiewerten auch einen vielversprechenden Dienstleister. Aus Sicht eines Langfristinvestors durchaus eine sinnvolle Position.


Viele Grüße,

Max

[Dr. Max]

Netnanny -

waren wir beim "Sie" - ich dachte, wir waren beim "Du".

Max