Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 1751)

[upanddown1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.080.618 von DUBResearch am 18.02.21 13:43:29

"Männer" ist lustig gerade auch für den Usernamen SquishyLady 🤣

nur Spaß

up

[DUBResearch]

Männer vertragt euch, diese Kleinkriege braucht doch wirklich niemand.

[SquishyLady]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.078.005 von Teddy97 am 18.02.21 12:00:53

Zitat von Teddy97: Du kannst gerne eine andere Meinung haben, aber meine Erwartungen wurde nicht ganz erfüllt. Den Aktiensplit sehe ich aber aus Anlegersicht sehr kursstützend, weil man im letzten Jahr insbesondere auch an Tesla gesehen hat, welche psychologische Wirkung dieser hat.

Und zu fundamental gerechtfertigt lässt sich natürlich diskutieren, aber immer den Teslavergleich aus der Schublade zu ziehen ist einfach lächerlich. Selbst ein fundamentaler Vergleich mit der Peergroup ist oft nicht angebracht.

Was ist lächerlich? Du bringst doch direkt selbst den Tesla Vergleich mit dem Aktiensplit.
Und Du hast geschrieben, dass der angekündigte Aktiensplit in 6 Monaten HEUTE den Kurs stützt. Das nenne ich lächerlich!

Und LUS muss nicht populär, sein dass der Kurs steigt. Und die Neozocker sind den LUS-Anlegern auch egal, die denken langfristig. Kurzfristige Absacker werden nachgekauft. Wenn Du das nicht begreifen willst, auch egal.

[puttyfly]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.675.812 von Kleiner Chef am 28.01.21 18:54:35

Zitat von Kleiner Chef:

Zitat von JohannesWild: Hallo Kleiner Chef,

Ich konnte zunächst den Bewertungsansatz von Clinuvel basierend auf dem Marktpotential von Scenesse in dem Seekingalpha Artikel nachvollziehen.
https://seekingalpha.com/article/4349120-clinuvel-pharmaceut…
Die Berechnungen basieren auf einer Patientenzahl von jeweils 4500 Patienten in den USA und in Europa. Die 4500 Patienten sei eine Zahl die Clinuvel in einem Interview bestätigt hätte. Die USA hat ca. 330 Mio. Einwohner. 4500 Patienten bedeutet etwa 1:73.000

Es gibt jedoch andere Quellen die nur eine Häufgkeit von 1:100.000 annehmen.
Auf der Homepage von Clinuvel selbst steht:
"Über Variegate Porphyria
Die Porphyrien sind eine Gruppe von neun genetischen Stoffwechselerkrankungen, einschließlich VP und EPP, die durch Enzymmängel entlang des biochemischen Weges der Hämsynthese gekennzeichnet sind. VP ist eine seltene autosomal-dominante Erbkrankheit, die auf die Mängel des mitochondrialen Enzyms Photoporphyrinogenoxidase (PPOX) zurückzuführen ist, dem sechsten Enzym im Häm-Biosyntheseweg....."
"...Die europäische Prävalenz variiert zwischen 0,32 und 1 Fall pro 100.000 Einwohner, während die gemeldete Prävalenz in den USA 0,5 Fälle pro 100.000 Einwohner beträgt."
https://www.clinuvel.com/disease-entities/#Erythropoietic-Pr…

Damit gäbe es dann in den USA in etwa 1600 Patienten anstatt 4500 Patienten.

Außerdem befindet sich ein Medikament von Mitsubishi Tanabe zur Behandlung von EPP in Phase 3 und könnte Mitte 2022 auf den Markt kommen. Selbst wenn dieses Medikament nicht so gut sein sollte wie Scenesse, so könnte es sich doch negativ auf die Preise niederschlagen.
https://ichgcp.net/de/clinical-trials-registry/NCT04402489

Aus diesen beiden Gründen sehe ich die Potentialberechnung für Scenesse als zu optimistisch an. Oder gibt es evtl. Quellen die die Anzahl von 4500 EPP Patienten in den USA belegen? Habe ich etwas übersehen?


Viele Grüße,

Johannes


...

Danke für den Input und die kritische Hinterfragung:

zum Potential: In der Tat sind die Häufigkeitsnennungen sehr unterschiedlich und die Häufigkeit variiert zwischen 1:75000-200.000. Man kommt im niedrigsten Fall auf Deinen Ansatz. Clinuvel nennt entsprechend weltweit eine Zielgröße von 5000-10000 Paltienten für EPP zuletzt im strat. Update im Oktober:



Zum Wettbewerb: In der Tag ist hier aktuell eine Studie aktiv. Allerdings haben sie ein Problem mit der Dosierung und entsprechenden Nebenwirkungen. Ob dann ein valides Ergebnis wie bei Clinuvel herauskommt, bleibt abzuwarten. In Corona Zeiten spricht viel dafür, das hier vor 2023 keine Zulassung valide ist.

Hier mal die Thematik mit den Nebenwirkungen abhängig von den Dosierungen:

https://groups.google.com/g/clinuvel/c/Xf7KyK_PEUU

Gruß

Hallo,
der Halbjahresbericht steht vor der Tür, dennoch bin ich etwas unsicher, da es eine relative hohe Shortquote gibt. Aktuell 5,18 %. Das Unternehmen ist schuldenfrei, es wird weiterer Cash gerneriert. Was kann wohl deren Motiv sein?

[maxitradexy]

Meine Erwartungen wurden erfüllt.
Man liegt nach der Hälfte der Zeit in q1 2021 über dem Rekordergebnis von 4,42 aus q4 2020.
Das ist wirklich beachtlich und die Aussagen in der Meldungen klingen auch nicht gerade nach Abflachung

[Teddy97]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.077.033 von SquishyLady am 18.02.21 11:24:33

Wurden denn deine Erwartungen erfüllt?

Ein paar Euro tiefer heißt für mich der Bereich zwischen 120 bis 130€.
Mit dem Begriff "populär" im Zusammenhang mit einem Aktienkurs kann ich nichts anfangen, sondern nur im Zusammenhang mit dem Unternehmen. Das Unternehmen Tesla ist mit Sicherheit populär. Was ich aber weiß ist, dass L&S bei deutschen Kleinanlegern auch recht beliebt ist und dementsprechend kann es da schnell mal einen Rücksetzer im Kurs geben, wenn die Erwartungen nicht erfüllt werden. Bestes Beispiel ist heute wieder Varta. Ich screene ab und zu eine Plattform, wo sich viele (junge) Anleger austauschen, von denen viele erst seit Kurzem dabei sind. Da war ich gestern so verwegen und habe mich am Abend zu der Aussage hinreißen lassen, dass Varta bei einem Kurs von knapp 160€ einiges an Überraschungen bringen müsse, damit die Erwartungen erfüllt werden können, die gestrige Guidance reiche dafür nicht aus. Geerntet habe ich dafür gestern überwiegend Spott, heute fühle ich mich umso mehr bestätigt.

Du kannst gerne eine andere Meinung haben, aber meine Erwartungen wurde nicht ganz erfüllt. Den Aktiensplit sehe ich aber aus Anlegersicht sehr kursstützend, weil man im letzten Jahr insbesondere auch an Tesla gesehen hat, welche psychologische Wirkung dieser hat.

Und zu fundamental gerechtfertigt lässt sich natürlich diskutieren, aber immer den Teslavergleich aus der Schublade zu ziehen ist einfach lächerlich. Selbst ein fundamentaler Vergleich mit der Peergroup ist oft nicht angebracht. Wenn dann L&S mit Tradegate verglichen wird, wird oft auch vergessen, dass sich nicht nur L&S anpassen kann, sondern auch Tradegate. Das sieht man auch die letzten Tage im Kurs. Im reddit Forum wurde dieser Vergleich auch gemacht und argumentiert, L&S müsse auf 900€ stehen. Da läufts mir kalt den Rücken runter. Insbesondere wenn man dann bedenkt, dass für den Vergleich die 2020er Ergebnisse von Tradegate genommen, von L&S aber die Januarergebnisse mit minimalen Abschlag extrapoliert werden.

[SquishyLady]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.076.562 von Teddy97 am 18.02.21 11:11:11

Zitat von Teddy97: Positiv ist der Aktiensplit, ich glaube auch, dass man ohne diesen ein paar Euro tiefer notieren würde.
L&S ist inzwischen auch schon sehr populär, da ist auch die Frage berechtigt, wo die zusätzlichen Käufer herkommen sollen.

Was soll die Begründung für "paar Euro tiefer" sein?
Du meinst jetzt steigt jemand nicht aus, nur weil ein Aktiensplit in 6 Monaten avisiert wurde? Ernsthaft?

Und LUS braucht keinen "populären" Kurs a la Tesla. Fundamental gerechtfertigt würde schon ausreichen.

[Teddy97]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.062.798 von upanddown1 am 17.02.21 18:08:05

Ich finde, dass man bei der Meldung gestern leicht enttäuscht hat. Auch wenn die Risikovorsorge eigenkapitalähnlichen Charakter hat, bisher gab es diese nicht auf Konzernebene, weshalb ich auch nicht damit gerechnet habe. Und das schlägt jetzt auf die Dividende, die ich eher so bei 5€ erwartet habe. Positiv ist der Aktiensplit, ich glaube auch, dass man ohne diesen ein paar Euro tiefer notieren würde.
Sollte sich das Ergebnis aus Jan/Feb als nachhaltig erweisen, dann geht es natürlich noch höher, aber ich vermute, dass der Markt das jetzt erst sehen will. L&S ist inzwischen auch schon sehr populär, da ist auch die Frage berechtigt, wo die zusätzlichen Käufer herkommen sollen.

Ich habe sowohl L&S als auch Baader im Depot, beides ca. gleich gewichtet. Wenn mich jetzt jemand fragen würde, dann tendiere ich zu Baader. Ich kann mir nach wie vor vorstellen, dass man einen Verkauf des Windparks sondiert. Die Preise für solche Green Energy Assets sind aktuell sehr hoch und m.E. wäre es fahrlässig, wenn man diese nicht nutzt. Die Januar/Februar Ergebnisse bei Baader sind noch nicht bekannt, man hat aber die Aussage getätigt, dass 2021 besser als 2020 wird. Insofern glaube ich auch hier an sehr gute Zahlen. Nach Rückstellung und Risikovorsorge betrug das EBT im letzten Jahr 56 Mio bzw. knapp 85 Mio (geschätzt) vor Rückstellung/Risikovorsorge. Das sind m.E. schon gute Zahlen, da braucht es dann auch nicht so viel Wachstum wie bei L&S um den aktuellen Kurs zu rechtfertigen.

[v0000v]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.923.666 von v0000v am 10.02.21 10:57:32

Zitat von v0000v:

Zitat von kodijak: Meine 5 spekulativen Jahresfavoriten für 2021:



q.beyond (WKN: 513700): ehem. QSC. Mittlerweile gut aufgestellt nach der Trennung vom Telefonie-Bereich. Schuldenfrei. Vorstand sieht Umsatz- und Ergebniswachstum in den kommenden Jahren mit positivem CF Ende 2021. Management bekommt Bonus, wenn der Aktienkurs bei mindestens 2,80 € steht (bis Ende 2022). Kurs aktuell 1,70.

q.beyond scheint auf Kurs zu sein. Positiver FCF Ende 2021.

Aufgrund wiederkehrender Erlöse von bereits 75% dürften verstärkte Skaleneffekte mittelfristig eine zweistellige EBITDA-Marge (MONe 2023: 12,9%) ermöglichen, womit auch der FCF nachhaltig klar positiv ausfallen sollte (FCF-Yield: 7,6%).

Original-Research: q.beyond AG (von Montega AG): Kaufen | wallstreet-online.de - Vollständiger Artikel unter:
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/13472201-original…

Möglicher Verkauf des Colocation-Geschäfts: Für die vermieteten Rechenzentrumsflächen in Nürnberg und München (ca. 10.000 Quadratmeter) erscheint aufgrund der zunehmenden Forcierung von Cloud- und IoT-Dienstleistungen mitsamt eigenentwickelter Lösungen (u.a. StoreButler, Edgizer) ein Verkauf strategisch sinnvoll.
Perspektivische Veräußerung des Rechenzentrums in Hamburg: Die Serverkapazitäten für angebotene Managed Services befinden sich dagegen auf einem weiteren rund 10.000 Quadratmeter großen Grundstück in Hamburg (Winterhude). Mittel- und langfristig halten wir auch einen Verkauf dieses Assets für sinnvoll, um weitere Liquidität freizusetzen.
Gesamterlös 75 Mio.
https://www.ariva.de/news/...-beyond-ag-von-montega-ag-kaufe…

Heute ist Platow eingestiegen
18.02.2021

Unsere Strategie zu Q.beyond

Die Metamorphose von Q.beyond (früher bekannt als QSC) verfolgen wir seit einiger Zeit aufmerksam. Jetzt ist für uns der Zeitpunkt gekommen, bei dem Nebenwert einzusteigen.
https://www.platow.de/archiv/platow-boerse-depotveraenderung…

[knigge-beatnik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.072.998 von upanddown1 am 18.02.21 09:13:31

Ich bedanke mich bei Dir, für diese ausführliche Bekanntgabe der DR AG in dem richtigen thread.
Seit Jahren ein fester Bestandteil meines Depot und im Favoritenspiel.
Ich kann nur unterschreiben und auch nochmal den T. Gutschlag ganz besonders hervorheben, für seine geschickten, konsequenten und cleveren Entscheidungen und mir ist garnicht bange, um meinen kumulierten E.K. in Höhe von 15,73€.