Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 3223)
eröffnet am 18.12.04 19:37:36 von
neuester Beitrag 25.04.24 23:09:28 von
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Antwort auf Beitrag Nr.: 57.753.742 von trustone am 14.05.18 12:49:55
Gerne: Habe einen sehr schönen Tag letzte Woche erwischt. Der Pfad ist in einen grossen Gastronomiebereich "Atrium" erbaut durch die Gemeinde und einem grossen Rehazentrum eingebettet. Die genannte Infrastruktur war schon vorhanden bevor EAK den Park in 2016 eröffnet hat.
Konsequenz: Einerseits kann man auf einen guten Grundstock an neuen Besuchern hoffen, andererseits erzielt man Einnahmen aus dem Eintrittsgeld, was sich zwischen 9-10 Euro bewegt.
Wer die Saarschleife kennt, der kann erahnen in welchem wunderbaren Umfeld des Hunsrück sich der Baumpfad einbettet. Man läuft zunächst über geschätzt 500 M durch die einen Mischwald den Wipfeln entland, ohne die eigentiche Attratkion zu erkennen. Alles wie es sich gehört aus Holz erbaut, für Kinder sicherlich interessant eine integrierte Rutsche.
Der Höhepunkt ist aber der Aussichtspunkt in 43 M Höhe auf die Saarschleife. wo die Saar eine 180 Grad Wendung vollzieht. Der ganze Park ist barrierefrei, d.h. alle Personengruppen können sich zu 100 % uneingeschränkt bewegen, was man bei diesen Höhenunterschieden einfach als grosses Plus herausstellen muss.
Der Pfad erstreckt sich in Summe über eine Länge von 1,25 km und man kann sich leicht zwei Stunden aufhalten.
Der Pfad wurde von der EAK in 2016 mit einem Nettoinvest von 4,5 Mill. Euro eröffnet. Wenn man sich die Besucherzahlen von über 200.000 nach Q3 in 2017 anschaut, dann ist man kein Hellseher, das der Park in 2017 etwa 220-230 Tausend Besucher zählte und der Umsatz über 2 Mill. Euro betrug.
Sieht man das ganze nicht aus der Tourismusbrille, sondern als Investor, dann ist dürfte sich dieser Park bei ca. 10 % Materialkosten möglicherweise bereits im dritten Jahr nach der Inbetriebnahme armortisiert haben. Solche Pay-Back Zeiten suchen ihresgleichen.
Fazit: Hoffe, das gibt einen Einblick und Ideen für den nächsten Familienurlaub, aber auch eine Idee, weshalb man die die EAK als attraktiven deutschen Nebenwert versteht.
Gruß
EAK: Impressionen des Baumpfades Saarschleife!
Zitat von wiener9: die Erlebnis Akademie AG gehört in meinem Depot mittlerweile zu einer der größten Positionen,
das weitere Wachstum ist hier klar absehbar und der Titel hat klar das Potential sich zu verdoppeln auf Sicht der nächsten 1-2 Jahre,
kleiner Chef, du hattest vor kurzem ja den Baumwipfelpfad der Erlebnis Akademie an der Saar Schleife besucht,
würde mich über einen kurzen Bericht darüber freuen,
Danke!
Gerne: Habe einen sehr schönen Tag letzte Woche erwischt. Der Pfad ist in einen grossen Gastronomiebereich "Atrium" erbaut durch die Gemeinde und einem grossen Rehazentrum eingebettet. Die genannte Infrastruktur war schon vorhanden bevor EAK den Park in 2016 eröffnet hat.
Konsequenz: Einerseits kann man auf einen guten Grundstock an neuen Besuchern hoffen, andererseits erzielt man Einnahmen aus dem Eintrittsgeld, was sich zwischen 9-10 Euro bewegt.
Wer die Saarschleife kennt, der kann erahnen in welchem wunderbaren Umfeld des Hunsrück sich der Baumpfad einbettet. Man läuft zunächst über geschätzt 500 M durch die einen Mischwald den Wipfeln entland, ohne die eigentiche Attratkion zu erkennen. Alles wie es sich gehört aus Holz erbaut, für Kinder sicherlich interessant eine integrierte Rutsche.
Der Höhepunkt ist aber der Aussichtspunkt in 43 M Höhe auf die Saarschleife. wo die Saar eine 180 Grad Wendung vollzieht. Der ganze Park ist barrierefrei, d.h. alle Personengruppen können sich zu 100 % uneingeschränkt bewegen, was man bei diesen Höhenunterschieden einfach als grosses Plus herausstellen muss.
Der Pfad erstreckt sich in Summe über eine Länge von 1,25 km und man kann sich leicht zwei Stunden aufhalten.
Der Pfad wurde von der EAK in 2016 mit einem Nettoinvest von 4,5 Mill. Euro eröffnet. Wenn man sich die Besucherzahlen von über 200.000 nach Q3 in 2017 anschaut, dann ist man kein Hellseher, das der Park in 2017 etwa 220-230 Tausend Besucher zählte und der Umsatz über 2 Mill. Euro betrug.
Sieht man das ganze nicht aus der Tourismusbrille, sondern als Investor, dann ist dürfte sich dieser Park bei ca. 10 % Materialkosten möglicherweise bereits im dritten Jahr nach der Inbetriebnahme armortisiert haben. Solche Pay-Back Zeiten suchen ihresgleichen.
Fazit: Hoffe, das gibt einen Einblick und Ideen für den nächsten Familienurlaub, aber auch eine Idee, weshalb man die die EAK als attraktiven deutschen Nebenwert versteht.
Gruß
Antwort auf Beitrag Nr.: 57.742.480 von BICYPAPA am 11.05.18 18:12:54Ein sehr wohltuender Beitrag zwischen dem ganzen Gepushe hier, danke dafür.
Antwort auf Beitrag Nr.: 57.755.482 von Aktienangler am 14.05.18 16:30:40
Da bist Du aber leicht zu begeistern.
Das sind ja gerade mal gut 11% Gesamtkapitalrendite VOR allen Kosten (für Bewirtschaftung, Verwaltung, Versicherungen, Zinsen). Die Frage ist, ob sich das entscheidend aufs KGV auswirken kann.
Zitat von Aktienangler: DEFAMA hat heute morgen wirklich mit einer dicken Überraschung aufgewartet: Man hat das "KOLOSSEUM Spreewald" in Lübbenau erworben.
[...]
Kaufpreis von 8 Mio € (vermietbare Fläche laut Website etwas unter Radeberg)! Allein dieses Objekt liefert Mieterträge von 900.000 € pro Jahr.[...]
Ich bin begeistert!
Da bist Du aber leicht zu begeistern.
Das sind ja gerade mal gut 11% Gesamtkapitalrendite VOR allen Kosten (für Bewirtschaftung, Verwaltung, Versicherungen, Zinsen). Die Frage ist, ob sich das entscheidend aufs KGV auswirken kann.
Antwort auf Beitrag Nr.: 57.755.815 von Aktienangler am 14.05.18 17:06:07
Zusammen mit der Dt Euroshop...
Zitat von Aktienangler:Zitat von katjuscha-research: Rechnest du den Kaufpreis dagegen?
Ich versteh immer irgendwie solche Geschäftsmodelle oder die Argumentationen pro Aktie nicht. Man kauft was zu und schwupps ist der Unternehmenswert gestiegen. Das ist ja wie Gelddrucken.
DEFAMA ist noch ziemlich klein - große Zukäufe zu günstigen Kaufpreisen haben da einen starken Effekt. Außerdem war zuletzt nicht klar, ob man weiter stark wächst (6 Monate lang keine Akquisitionen) um auch vom Wachstum her eine Bewertung auf Peer-Niveau zu rechtfertigen. Das ist nun wieder gegeben und deshalb hat die Aktie eine höhere Bewertung verdient.
Für den Bewertungsvergleich mit der Konkurrenz wie der Deutschen Konsum REIT schaue ich mir einfach den FFO an und da hat DEFAMA nun wohl wieder das günstigste Multiple unter allen deutschen Immobilienaktien.
Zusammen mit der Dt Euroshop...
Antwort auf Beitrag Nr.: 57.755.557 von katjuscha-research am 14.05.18 16:36:59
DEFAMA ist noch ziemlich klein - große Zukäufe zu günstigen Kaufpreisen haben da einen starken Effekt. Außerdem war zuletzt nicht klar, ob man weiter stark wächst (6 Monate lang keine Akquisitionen) um auch vom Wachstum her eine Bewertung auf Peer-Niveau zu rechtfertigen. Das ist nun wieder gegeben und deshalb hat die Aktie eine höhere Bewertung verdient.
Für den Bewertungsvergleich mit der Konkurrenz wie der Deutschen Konsum REIT schaue ich mir einfach den FFO an und da hat DEFAMA nun wohl wieder das günstigste Multiple unter allen deutschen Immobilienaktien.
Zitat von katjuscha-research: Rechnest du den Kaufpreis dagegen?
Ich versteh immer irgendwie solche Geschäftsmodelle oder die Argumentationen pro Aktie nicht. Man kauft was zu und schwupps ist der Unternehmenswert gestiegen. Das ist ja wie Gelddrucken.
DEFAMA ist noch ziemlich klein - große Zukäufe zu günstigen Kaufpreisen haben da einen starken Effekt. Außerdem war zuletzt nicht klar, ob man weiter stark wächst (6 Monate lang keine Akquisitionen) um auch vom Wachstum her eine Bewertung auf Peer-Niveau zu rechtfertigen. Das ist nun wieder gegeben und deshalb hat die Aktie eine höhere Bewertung verdient.
Für den Bewertungsvergleich mit der Konkurrenz wie der Deutschen Konsum REIT schaue ich mir einfach den FFO an und da hat DEFAMA nun wohl wieder das günstigste Multiple unter allen deutschen Immobilienaktien.
Trading Spotlight
Antwort auf Beitrag Nr.: 57.755.557 von katjuscha-research am 14.05.18 16:36:59
... am Besten beleiht man dann die neuen Objekte mit mehr als dem Kaufpreis und Doppelschwupps hat man ein Perpetuum mobile und die Aktienmarktkapitalisierungsweltherrschaft
Wenns doch so einfach wäre, das Geschäftsmodell muss sich bewähren wenn die langfristigen Mieterträge aus der Erbauungszeit auslaufen. DANN wird DEFAMA zeigen können und müssen ob sie die Perlen an Standorten gekauft haben wo die Filialisten keine Möglichkeit haben auf andere Objekte (z.B. Neubau mit erneut einem langfristigen Mietvertrag) auszuweichen oder die Miete zu drücken.
Viele Grüße
il
Zitat von katjuscha-research: Ich versteh immer irgendwie solche Geschäftsmodelle oder die Argumentationen pro Aktie nicht. Man kauft was zu und schwupps ist der Unternehmenswert gestiegen. Das ist ja wie Gelddrucken.
... am Besten beleiht man dann die neuen Objekte mit mehr als dem Kaufpreis und Doppelschwupps hat man ein Perpetuum mobile und die Aktienmarktkapitalisierungsweltherrschaft
Wenns doch so einfach wäre, das Geschäftsmodell muss sich bewähren wenn die langfristigen Mieterträge aus der Erbauungszeit auslaufen. DANN wird DEFAMA zeigen können und müssen ob sie die Perlen an Standorten gekauft haben wo die Filialisten keine Möglichkeit haben auf andere Objekte (z.B. Neubau mit erneut einem langfristigen Mietvertrag) auszuweichen oder die Miete zu drücken.
Viele Grüße
il
Antwort auf Beitrag Nr.: 57.755.482 von Aktienangler am 14.05.18 16:30:40Rechnest du den Kaufpreis dagegen?
Ich versteh immer irgendwie solche Geschäftsmodelle oder die Argumentationen pro Aktie nicht. Man kauft was zu und schwupps ist der Unternehmenswert gestiegen. Das ist ja wie Gelddrucken.
Ich versteh immer irgendwie solche Geschäftsmodelle oder die Argumentationen pro Aktie nicht. Man kauft was zu und schwupps ist der Unternehmenswert gestiegen. Das ist ja wie Gelddrucken.
themenfremder Inhalt?
wiener hatte doch danach gefragt.
wiener hatte doch danach gefragt.
DEFAMA: Kolossale News!
DEFAMA hat heute morgen wirklich mit einer dicken Überraschung aufgewartet: Man hat das "KOLOSSEUM Spreewald" in Lübbenau erworben.http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/defama-kauft-das-kolo…
Hört sich erst einmal nicht so spektakulär an, aber nach fast 6 Monaten Ruhe bzgl. Deals, konnte man damit nicht nur den 3. Zukauf innerhalb weniger Wochen bekanntgeben. Nein, Lübbenau zählt neben Radeberg zu den beiden größten Fachmarktzentrum der DEFAMA überhaupt mit einem Kaufpreis von 8 Mio € (vermietbare Fläche laut Website etwas unter Radeberg)! Allein dieses Objekt liefert Mieterträge von 900.000 € pro Jahr, der annualisierte FFO steigt durch diesen Zukauf von 0,96 € auf 1,07 €.
Zieht man eine konservative Bewertung mit einem FFO-Multiple von 14-15 heran (die Konkurrenz wird eher mit Multiplen von 16-18 bewertet), dann sollte der Kurs eigentlich bei 15-16 € stehen!
Ich bin begeistert! DEFAMA wird langfristig eine meiner größten Depotpositionen bleiben!
Corestate Geschäftszahlen 2017 und Ausblick 2018
Die in den Jahresfavoriten für 2018 genannte Corestate gab die Ergebnisse für 2017 bekannt und hat auch einen Ausblick für 2018 geliefert. Um es vorab zu sagen: Der Wert vereinbart defensive Stärke im Depot durch das gesicherte Geschäftsmodell mit Wachsstumsphantasie.Die Dividende hat sich gegenüber 2016 verdoppelt von 1 auf 2 Euro.
Um es zusammenzufassen für die interessierten Anleger, die bisher noch nicht in den Jahresbericht 2017 und die Guidance 2018 geschaut haben:
Der Umsatz 2018 soll gegenüber 2017 von 195 Mio auf 230-240 Mio steigen (+18%-23%)
Adj. EBITDA von 123 Mio auf 155 bis 165 Mio (+26%-34%)
Adj. Konzernergebnis von 93,3 Mio auf 120 bis 130 Mio (+28%-39%)
Nimmt man ceteris paribubs die Dividendenschätzung vor, so wären ca. 2,60 bis 2,80 Euro drin. Das macht dann 5,6%-6% Dividendenrendite. Dadurch, dass Corestate etwa 85% der Einnahmen als wiederkehrend verbuchen kann, wäre das Unternehmen auch für einen Zinsanstieg gut gerüstet, ganz im Gegensatz zu vielen anderen Immobilienunternehmen.
Alle Berechnungen erfolgen natürlich ohne die angekündigten weiteren Zukäufe. Was für eine Gewinnmaschine!
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