Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 3843)

[peetz11]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.538.679 von trustone am 16.08.17 19:47:45

Medios AG

Kann hzenger nur zustimmen.

Ich habe mir das unternehmen auch vor kurzem angesehen.
Mich haben die geringen margen gestört in zusammenhang mit der hohen bewertung und regulatorischen risiken.

Nun wurde die umsatzprognose um 15% angehoben aber die EBT prognose nur um 0-7%. Dies ist def. positiv, aber zeigt das 'problem' des geschäfts.

[hopy00]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.538.679 von trustone am 16.08.17 19:47:45

medios

ja, medios wurde schon 1- 2x angesprochen hier im thread.

ich selbst habe ne kleine position gleich im januar gekauft, weil medios, in meinen augen, in einem deutlich wachsenden markt agiert. mir gefiel die story, und dass das unternehmen noch ziemlich am anfang steht.

aber hzenger hat da durchaus recht. die bedingungen werden eher von oben diktiert bei personalisierter medizin. das ist wohl das unbestreitbare risiko daran!

ich persönlich bin aber davon überzeugt, dass personalisierte medikamente erst am anfang einer längeren entwicklung stehen...!


gruss

hopy

[Rogier]

Medios: die Spekunauten haben hierueber auch berichtet. Interessante Case. Ich bin aber mit hzenger einverstanden, vieles ist abhaengig von Regulierungen etc. Ob 10 Euro derzeit teuer ist, kann ich nicht sagen. Ob ein Einstieg jetzt lohnt, denke nicht. Wuerde auf einen Ruecksetzer warten. (siehe Co.Don Aktienverlauf; einigermassen rechtzeitig eingestiegen und mit 'frischen Kursen' aufgestockt).

[hzenger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.538.679 von trustone am 16.08.17 19:47:45

Danke für die Vorstellung. Ich war früher mal in die belgisch/holländische Gesellschaft Arseus (heute: Fagron) investiert, die ein größerer Konkurrent von Medios sein dürfte. War ein schönes Investment, das über viele Jahr zweistellig lief. Später (zum Glück nach meinem Ausstieg) ist die Gesellschaft dann jedoch fast pleite gegangen und der Kurs abrupt um 80-90% eingebrochen, weil in den USA die Erstattungsregelungen für personalisierte Medizin geändert wurden.

Das war damals der größte Einzelmarkt für Arseus/Fagron, zumindest vom Cashflow. Hinzu kamen Qualitätsprobleme mit den Regulierern. Da man zuvor auf Pump sehr starkes Wachstum betrieben hatte, fiel der Gesellschaft dann das Net Debt auf die Füße, nachdem ihre Cashcow (der US Markt) sehr kurzfristig einbrach.

Die Story zeigt zumindest mal eine potenzielle Downside dieser Industrie auf: man ist extrem abhängig von Regulierung und Krankenkassenerstattung. Dieses Problem hatte man bei Arseus damals jahrelang immer kleingeredet (im Sinne von: "wenn überhaupt werden die Kassen noch mehr erstatten, weil das Thema so im kommen ist" etc.). Dann auf einmal machte es peng.

Technologisch würde ich sagen: das ist keine große Zauberkunst, was diese Unternehmen machen (wenn Medios im selben Markt tätig ist). Im Prinzip ist es einfach Outsourcing des Medikamentenmischens, was Apotheken früher selbst gemacht haben. Heute wird die Mischerei von Dienstleistern wie Fagron betrieben.

Werde mir Medios mal anschauen. Danke für den Tipp!

[trustone]

wie vor kurzem angekündigt möchte ich Euch eine noch relativ unentdeckte Top Wachstums Aktie vorstellen welche vor ein paar Tagen die Prognose für 2017 deutlich nach oben geschraubt hat,

die Medios AG;

http://medios.ag/de/


ein Überblick;
https://spekunauten.de/artikel/medios/alles-auf-gruen-progno…


ich glaube der Wert wurde hier auch schon das ein oder andere mal kurz genannt, aber eine Diskussion darüber hat noch nicht stattgefunden, die AG ist erst seit Ende 2016 an der Börse

ich möchte mal einen etwas genaueren Überblick geben warum ich das ganze so Spannend finde;

die Medios AG ist in der Specialty pharmacy tätig,
einfach gesagt sind das Medikamente die individuell an die Patienten angepasst (dosiert) werden,
jeder Patient erhält also eine auf Ihn abgestimmte Mischung;

Medios selbst ist da in zwei Bereichen tätig,

1. ist man Großhändler in diesem Segment, also man vertreibt Medikamente von den Pharma Firmen an Apotheken, Ärzte und Krankenhäuser,

2. betreibt man auch eine eigene Manufaktur wo eben solche speziellen Medikamente von den Pharma Mulits für die Patienten mischt,

Medios gehört mittlerweile zu den größten Anbietern dieser Art in diesem Milliarden Markt;
Ziel ist es der Marktführer, der größte Specialty pharmacy Anbieter in Deutschland zu werden;

immer mehr dieser individuellen Therapien für verschiedenste Krankheiten kommen auf den Markt
und der Specialty pharmacy Sektor soll die nächsten Jahre um 10% per annum zulegen;

Warburg Research hat eine ausführliche Studie erstellt;
auch ich hatte die Prognosen für sehr hoch gehalten aber nun hat Medios ende letzter Woche die Umsatz Erwartungen für 2017 von rund 200 Mio. auf 230 Mio. deutlich angehoben,

man wird die bisherige Warburg Prognose für 2017 also deutlich schlagen;
und Warburg geht bis 2020 dann nochmals von einer Umsatz Verdopplung auf 400 Mio. aus;

von 2016 auf 2017 wird der Umsatz von 160 auf 230 Mio. wachsen was einem Umsatzwachstum von 45% entspricht;

http://medios.ag/de/wp-content/uploads/sites/2/2017/05/rr170…




Vom Nischenprodukt zum Megatrend

http://medios.ag/de/wp-content/uploads/sites/2/2017/07/artik…


Bewertet wird die Medios AG aktuell erst mit rund 120 Mio. Euro;

Medios ist in einem sehr stark wachsenden und vor allem absolut Konjunktur unabhängigen Markt unterwegs;

Auf Sicht der nächsten Jahre hat die Aktie enormes Potential wie ich finde.

freue mich auf weitere Meinungen, Einschätzungen zu dem Wert;
ende August findet auch noch die HV statt;
ich werde voraussichtlich dann davon berichten;

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.538.250 von WissenMacht am 16.08.17 18:45:39

ebenfalls Gratulation;

[WissenMacht]

Greiffenberger bin ich bereits 80% im Plus.

Glückwunsch auch an alle die bei meiner Vorstellung hier bei ca 1€ mit rein sind.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.535.754 von Mittsch am 16.08.17 14:14:38

zu Berentzen,
die Aktie hat die letzten Tage ja ordentlich korrigiert,

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.537.407 von valueanleger am 16.08.17 17:14:06

Gratuliere, ich wurde auf den Wert zu spät Aufmerksam,

[valueanleger]

Neben Greiffenberger ist heute auch die Kursentwicklung von Rocket Internet sehr erfreulich.
Die Aktie wurde zu unrecht abgestraft - nicht alle Internetfirmen sind wie Auden oder GSG.
Der Aktienrückkauf tut sein übriges dazu.
Wie gesagt werde ich Anfang September ein paar Tage in Berlin verweilen um mir die Startup-Szene etwas genauer anzusehen.