Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 4379)

[straßenköter]

Bei uns ist aber fast alles reguliert

Es gibt sogar Handelsaussetzungen bei Aktien mit vollständige Delisting an allen Börsen (Valora "handelt"):
http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2017-01/39594155…

Na, dann wollen wir mal gucken, warum Azkoyen meine Aktien seit Monaten haben will.

[Svabo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.016.385 von Junolyst am 05.01.17 12:22:42

Zitat von Junolyst: Mühlbauer

Hat sich mal jemand von euch die Aktie angeschaut?

Zuerst dicke Insiderkäufe durch den VV und jetzt vor Weihnachten ein ARP -> 200.000 Aktien, 11 Mio. € Umfang. Macht einen Preis von 55€ - mindestens...Kurs aktuell ca. 48€

Ich hab die Aktie seit bestimmt einem Dreivierteljahr auf der Watchlist und hab mich seinerzeit gegen ein Investment entschieden. Spätenstens seit November ärgere ich mindestens einmal die Woche darüber, aber ich konnte mich noch nicht überwinden doch noch einzusteigen...

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.016.955 von katjuscha-research am 05.01.17 13:16:55

Ist es bei der fundamentalen Betrachtung nicht viel wichtiger was du für einen fairen Wert siehst? Der Markt kann ja schließlich Potenziale nicht erkennen/nicht dran glauben etc.

Also mich interessiert es eigentlich zunächst einmal was ich für einen fairen Wert bei einer Aktie sehe. Danach schaue ich mir an ob das der Markt zukünftig auch so sehen könnte...

Nur so kann man doch schließlich eine Outperformance erzielen indem man dort Chancen sieht bzw. Potenziale wo sie der Markt derzeit noch nicht sieht bzw. wahrnimmt.

Masterflex find ich auch nicht unspannend. Hatte die Präsi auf dem EKF gesehen.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.016.721 von Straßenkoeter am 05.01.17 12:53:27

Ich hab sie durchaus auf dem Radar. Die Frage war halt immer was der Markt bereit ist für so ein Geschäftsmodell zu zahlen. Bin mir da nach wie vor nicht sicher.

Man wächst leicht, im Grunde ähnliche wie IVU (wenn auch andere Branche) mit 4% pro Jahr. In den letzten Jahren aber etwas Gewinnrückgang, jetzt wieder leicht überproportionaler Gewinnanstieg.
Für 2017 wird man etwa 72-75 Mio inklusive Übernahme APT erwarten können. Ebit vielleicht bei anvisierter 10% Marge bei 7,5 Mio €, nach Zinsen (1,3-1,4 Mio €), Steuern und Minderheiten liegt man dann bei 3,5-3,7 Mio € Überschuss bei einer MarketCap von 61 Mio € und einem EnterpriseValue von 80 Mio €.

Wie gesagt, echt schwer zu sagen, was der Markt daraus macht.

[Straßenkoeter]

Masterflex

Ein sehr interessanter Wert der aus dem Fokus der Börse geraten ist. Ich könnte mir vorstellen, dass bei Masterflex nun ab 2017 eine deutliche Besserung eintritt. Habe in dem einschlägigen Thread hierzu was geschrieben. Interessant finde ich, dass die Aktie keiner auf dem Schirm hat.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.015.881 von hugohebel am 05.01.17 11:31:18

Zitat von hugohebel: In ein Wikifolio braucht man die Kontron auch nicht zu kaufen, da man da kein Delisting aussitzen kann

och, etwa 25-30% meiner privat gehaltenen Aktien hab ich nicht in den wikifolios.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.015.737 von hugohebel am 05.01.17 11:21:31

Ich hab auch nicht behauptet, dass S&T rein operativ höhere Chancen bietet als Kontron.

Für mich ist ein Invetsment aber immer eine Abwägung von Chancen und Risiken. Und Kontron bietet halt nicht nur deutlich höhere Risiken, sondern hat eben aufgrund dieser Restrukturierungsstory und dem (aus meiner Sicht) Willen der S&T Manager und Aktionäre (die nicht zu viel zahlen wollen) noch den zusätzlichen Nachteil, möglicherweise gedeckelt zu sein bis der Merger unter Dach und Fach ist.

Aber wie hzenger schon schrieb, gibt es für beide Richtungen etwaige Argumente. Ob man investiert, und wenn ja bei welcher der beiden Aktien, hängt dann halt auch immer vom Anlageprofil bzw. Risikoprofil des einzelnen Anlegers ab. Ich verzichte halt oft mal auf Chancen zugunsten geringerer Risiken.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.016.604 von moneymakerzzz am 05.01.17 12:42:50

Das Jointventure das A.S. Creation in Russland hat (Beteiligung 50%) läuft enorm gut. In Russland ist dieses Unternehmen die Nr.1. Auch verdient dieses Jointventure sehr gut. Hat man auch im Gewinn der letzten Zahlen gesehen. A.S. Creation hat die Kosten in Rubel und die Erträge auch bei diesem Jointventure. Der schwache Rubel ist also kein Problem. Nur in Euro umgerechnet macht sich das im gewinnanteil dann schon bemerkbar. Der Trigger ist, dass der Rubel steigt, dann werden hieraus die Gewinne explodieren. Ein weiterer Trigger ist die Dividende. Bisher 0,60€ und ich gehe davon aus, dass sie auf 1€. Immerhin eine Rendite von über 3% auf den aktuellen Kurs.

[moneymakerzzz]

W&W

ähnliche Frage von mir, die Aktie hat vom momentanen Niveau vlt. 10-15% Potential (einfach nur mal angeschaut was historische Ergebnisse waren und die Multiplen die der Markt daraus gemacht hat) Macht es da nicht mehr Sinn in eine Allianz o.ä. zu investieren wenn man an einer Zinserhöhung partizipieren will?

Defensiv sicher ein gutes Investment - oder gibt es da noch einen Trigger der dazu führt das der Markt mehr draus macht als die paar Prozent?

[moneymakerzzz]

AS Creation

Die Aktie hatte doch irgendjemand zum Jahresende mal in die Runde geworfen (Katjuscha?) Da ich dran glaube das Russland von Trump profitiert und daher gerne mitprofitieren würde hab ich mir die Aktie mal angeschaut.

Das ist von den Zahlen her absolut Grundsolide, hat sogar als Baunahes Unternehmen in der Immobilienkriese noch Geld verdient. Aber viel mehr als 2-2,5€ EPS waren da nie drin. Macht für mich bei 30€ nicht wirklich viel Raum nach oben. Oder übersehe ich da irgendwas? Gibts einen Trigger dafür das man mal mehr verdient?

danke für die Antworten.