Brain Force Software AG (WPKN 919 331) - Eine noch unendeckte Wachstumsperle !! (Seite 33)

[valueanleger]

Sieht heute vorbörslich nach höheren Kursen aus.
Mal sehen ob dies auch so bleibt!

[valueanleger]

Korrektur, war nicht Beko sondern Qino.

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.594.068 von Mali1409 am 24.08.14 07:34:11

Die Beko Holding hat auch etwas aufgestockt.
Hier ist der Drops anscheinend noch nicht gelutscht.

[Mali1409]

Hr. S. Pierer & Hr. F. Roithner haben im Juli gekauft
hier ein Link dazu:

http://www.fma.gv.at/typo3conf/ext/dam_download/secure.php?u…

[morningstar33]

ich finde es sehr schade, dass man hier dieses Szenario spielt (Verkauf der "wesentlichen Beteiligungen") - hatte mich auf eine gelungene Turnaroundstory eingestellt und entsprechend positioniert- meiner Meinung nach verkauft man die Beteiligungen (zumindest was die Bewertungsrelationen-6,25f EBIT- für 2013/2014 betrifft) unter Wert- übrig bleibt NPC
- hat jemand Eckdaten zu diesem Unternehmen? (Umsatz/Erg/Ausblick) ...

...ich frage mich, ob zusätzlich zu den rund 24Mio auch der Nettocashbestand von aktuell 3,4 Mio oben drauf kommt- bzw. dieser bei der Brainforce Holding bleibt -sofern per 30.9. ein Nettocashbestand bestehen bleibt, scheint dies so, wenn ich die Eckdaten richtig interpretiert habe- dann würde- falls CB unverändert- nach meiner Berechnung ein Cashbestand von etwa EUR 27,4Mio + der Bereich "NPC" im Unternehmen verbleiben - bei einer aktuellen MK von lediglich EUR 24,8Mio...

... interessant finde ich auch, dass BFC noch im Juli zu Kursen über 1,70 eigene Aktien zurückkauft bzw. zurückgekauft hat... ich hoffe, dass hier von Seiten BFC im Zuge der außerordentlichen HV am 25.7. ein Ausblick zur weiteren Strategie (Fortführung des operativen Geschäftes der NPC oder ebenfalls Verkauf) den Aktionären mitgeteilt wird, zu diesen Kursen "verschleudern" möchte ich meine restlichen Anteile keinesfalls (habe rund die Hälfte meiner Position behalten)...



Hier mal ein Auszug der Eckdaten (Quelle: BF-HP/zur außerordentlichen HV)

Barzahlung zum Zeitpunkt des Closing(siehe unten)
Rund EUR 24 Millionen, errechnet auf Basis
-Mittelwert EBIT zum 30.9.2013/2014 x 6,25
-zuzügl100% Barmittel und äquivalente Barwerte zum 30.9.2014
-minus verzinsliche finanzielle Verbindlichkeiten gegenüber Dritten der BF-Deutschland und BF-Italien zum 30.9.2014
Eine auf Basis dieser Berechnung resultierende Kaufpreisanpassung erfolgt zum Stichtag 30.9.2014

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.217.558 von threeways am 26.06.14 21:58:51

Nah dann müsste Qino doch eigentlich stärker steigen.
Wird noch eine richtige Dividendenperle.

[threeways]

so wie ich das sehe, wird die brain force abgewickelt. und dies scheint schon seit längerem beschlossene sache zu sein. ein blick in den quartalsbericht der QINO flagship ist da ganz erhellend. demnach bekommt herr dr. hofer eine erfolgsbeteiligung von 25% des von der QINO gehaltenen brain force aktien. und zwar nicht nur, wenn die ihre brain force aktien mit gewinn verkauft haben, sondern auch schon, wenn brain force 75% des erzielten umsatzes (also die entsprechenden operativen einheiten) verkauft hat. QINO wird dieses geld (erfolgsbeteiligung) nur dann auszahlen, wenn auch entsprechendes geld an qino geflossen sein wird. ergo: es gibt eine fette dividende spätestens zur nächsten ordentlichen HV.! interessant wird sein, was mit dem verbleibenden geschäft (network performance channel; spezialanbieter von software für die optimierung von netzwerken)passiert. ich könnte mir gut vorstellen, dass man dieses geschäft auch verkauft (wert zwischen 5 und 8 mio €), oder es verstärkt aufbaut, insofern es vielversprechend ist.

[IllePille]

eine Bewertung des Asset-Deals ist mit den dürftigen Angaben kaum möglich. Aber auf den ersten Blick erscheint das wirklich nicht prickelnd. Was bleibt, wäre ein Miniunternehmen mit einer Menge Cash, aber ohne Phantasie

[straßenköter]

Zitat von valueanleger: Verkauf hat sich angedeutet, wenn auch nur indirekt:

http://wirtschaftsblatt.at/home/nachrichten/newsletter/38231…

Ich finde das die Verkaufssumme viel zu niedrig ist.
24 Mio€ für ca. 80 Mio€ Umsatz.

Bei dem CF hätte ich auch mehr erwartet. Wer weiß schon, ob hier nicht verdeckt Zahlungen erfolgen. Als Konsequenz habe ich eben mal einen Teilbestand verkauft.

[valueanleger]

Verkauf hat sich angedeutet, wenn auch nur indirekt:

http://wirtschaftsblatt.at/home/nachrichten/newsletter/38231…

Ich finde das die Verkaufssumme viel zu niedrig ist.
24 Mio€ für ca. 80 Mio€ Umsatz.