Diskussion zum Thema Silber (Seite 1866)

[lordknut]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.807.322 von Reiners am 14.04.21 10:13:52

Deine bedeutende Info hat scheinbar alle hier sprachlose gemacht.

Vielleicht als Diskussionsgrundlange dazu hier die folgende Meldung vom 6.8.2020, als die Bank of America einen Silberkurs von 50 Dollar propagierte......


https://www.deraktionaer.de/artikel/gold-rohstoffe/silber-ba…

[Keilfleckbarbe]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.805.693 von chicko6 am 14.04.21 08:51:03

heisst also, runtermanipuliert

[Reiners]

Wobei Citibank wohl eher short in Gold ist und Bank of America das Silberproblem hat

[Reiners]

Goldman Sachs ist wohl aus dieser Schweinerei rechtzeigt rausgekommen, bei Citibank muss mal wohl auch Schlimmes, wie bei Bank of America, befürchten.

[Reiners]

Ach kein Problem.

da sind ja 248 Mrd USD Eigenkaital

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[Reiners]

Wichtig ist der letzte Absatz.

Diese Dusseligkeit von der Bank of America hat nix mit den Comex Shorts zu tun.

Das kommt oben drauf, bzw. verstärkt das alles noch.

Man sollte sich noch mal das Eigenkapital der Bank of America anschauen.

Bei 18 USD short gegangen und wenn sie es z.b erst bei 50 USD schafft glatt zu stellen, wären das 32 mal 400 Mio = 12,8 Mrd. USD Verlust.

Sollen sie überleben, zur Not werden sie eben mit FED Geld gerettet. Ist ja nur ein Knopfdruck.

[Reiners]

Ich würde mal sagen Bank of America hat jetzt ein Problem.

400 Mio Unzen Silber kaufen wird nicht sehr leicht werden.

Die aktuell 2 Mrd Minus können da schnell deutlich weiter ansteigen.

Hat sich die Bank of America mal schön von JP Morgan "anscheißen" lassen.

[Reiners]

Alter Schwede

https://silverseek.com/article/new-piece-puzzle
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A New Piece of the Puzzle
April 13, 2021
Profile picture for user Ted Butler
Ted Butler

Suddenly, out of nowhere BankAmerica has emerged as a major participant in precious metals OTC derivatives. This new fact is contained in the latest release of the Treasury Department’s Office of the Comptroller of the Currency (OCC) Quarterly Derivatives Report for U.S. banks. The report covers derivatives contracts in the over the counter (OTC) market as opposed to exchange-traded options and COMEX gold and silver futures. The OCC quarterly report is delayed by 3 months, so the new report released on March 23, covers positions held as of Dec 31, 2020. (Scroll down to Table 9 near the bottom of each report).

https://www.occ.gov/publications-and-resources/publications/…activities.html" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">https://www.occ.gov/publications-and-resources/publications/…activities.html

One constant in these quarterly reports is that JPMorgan has dominated OTC dealings in every category for as long as I can remember, including precious metals. However, the new report indicates that BankAmerica has now emerged as a major participant in precious metals OTC derivatives. BankAmerica’s position of $8.3 billion (as of Dec 31), has, essentially, come into existence since March 31, 2020, when it was under $175 million. What would account for the tremendous growth in BankAmerica’s OTC derivatives positions from March 31, 2020 to December 31, 2020?

One highly unusual development in 2020, was the unprecedented increase in physical holdings in the silver ETFs. Close to 300 million ounces came into the silver ETFs, starting around April 1 into the summer. In trying to explain where the physical silver was coming from at that time, I suggested that it was coming from JPMorgan in the form of a physical silver lease to other banks. The time line indicated in the OCC reports does point to my leasing premise. At the prices at yearend ($26.50), $8.3 billion worth of precious metals derivatives would come to just over 300 million ounces.

As to why BankAmerica would engage in such an apparently foolhardy venture of borrowing 300 million oz of physical silver with the promise of having to return it someday, you have to first understand the nuttiness of precious metals leasing. Someone with the physical silver (JPMorgan in this case) relinquishes the metal to an institution (BankAmerica). Aside from the promise of the physical return of the metal, JPMorgan also gets rental income. BankAmerica, not wishing to simply hold the metal because there’s no real purpose in doing so, turns around and sells the metal to a completely independent third party, in this case the silver ETFs, who’s investors pay cash money for the free and clear title to the metal. BankAmerica gets the full use of the cash ($8.3 billion) to do with as it pleases.

If silver goes down in price or stays the same, no big deal for BankAmerica, provided it can buy the physical silver back on the open market whenever it decides to. However, if silver prices rise sharply and it’s not so easy to buy back 300 million physical ounces, then BankAmerica has a problem. Twenty years ago, Barrick Gold and AngloGold had the same problem with gold leases and lost $10 billion each. If BankAmerica did borrow and sell the metal to the silver ETFs, as appears to be the case, it is now short 300 million ounces of physical silver, which is a heck of lot worse than being short 60,000 contracts of COMEX futures. It has to be that JPMorgan bamboozled BankAmerica in this transaction.

BankAmerica didn’t suddenly wake up one day and decide to borrow and sell (short) 300 million ounces of physical silver. It’s much more likely that JPMorgan dreamed up the whole affair, since it and its related entities will profit mightily as a result. The net result of all this lending, borrowing, selling and buying of 300 million ounces, is that the friends and family of JPM now own at least 1.2 billion ounces or 60% of the world’s 2 billion ounces of total world silver inventories. BankAmerica is now obligated to return 300 million ounces of physical silver to JPM someday. BofA is already in the hole for $2 billion since it borrowed the 300 million ounces at an average price of $18 or less and is already $7 underwater. At some point BofA will wake up (if it has not already awakened) and try to buy back its excessive and decidedly unprofitable silver short position. That attempt by BankAmerica will prove to be exceedingly bullish for the price of silver.

While I’ve confined my remarks today to the 300 million ounces that BofA borrowed and sold short last year, there is another 100 million ounces borrowed and sold short since the start of this year and all told, I would estimate that at least 400 to 500 million ounces of silver have been borrowed and sold short in total. This amount of shorted silver is completely distinct and separate from the formidable concentrated short position in COMEX silver futures. It is the combination of these two separate short positions, currently totaling as much as 850 million ounces that explains the otherwise inexplicable insanely low price of silver. Furthermore, that much silver could never have been bought in the open market without launching the price to the heavens.

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In Deutsch übersetzt

Plötzlich hat sich BankAmerica aus dem Nichts zu einem wichtigen Teilnehmer an OTC-Derivaten für Edelmetalle entwickelt. Diese neue Tatsache ist in der neuesten Veröffentlichung des vierteljährlichen Derivateberichts des US-Finanzministeriums für den Comptroller of the Currency (OCC) enthalten. Der Bericht deckt Derivatekontrakte im Freiverkehr (OTC) ab, im Gegensatz zu börsengehandelten Optionen und COMEX-Gold- und Silber-Futures. Der OCC-Quartalsbericht wird um drei Monate verzögert, sodass der am 23. März veröffentlichte neue Bericht Positionen zum 31. Dezember 2020 abdeckt. (Scrollen Sie nach unten zu Tabelle 9 am Ende jedes Berichts.)

https://www.occ.gov/publications-and-resources/publications/… activity.html

Eine Konstante in diesen Quartalsberichten ist, dass JPMorgan OTC-Geschäfte in jeder Kategorie dominiert hat, so lange ich mich erinnern kann, einschließlich Edelmetallen. Aus dem neuen Bericht geht jedoch hervor, dass sich BankAmerica inzwischen zu einem wichtigen Teilnehmer an OTC-Derivaten für Edelmetalle entwickelt hat. Die Position von BankAmerica in Höhe von 8,3 Mrd. USD (Stand 31. Dezember) besteht im Wesentlichen seit dem 31. März 2020, als sie unter 175 Mio. USD lag. Was würde für das enorme Wachstum der OTC-Derivatpositionen von BankAmerica vom 31. März 2020 bis zum 31. Dezember 2020 verantwortlich sein?

Eine äußerst ungewöhnliche Entwicklung im Jahr 2020 war der beispiellose Anstieg der physischen Bestände an den Silber-ETFs. Fast 300 Millionen Unzen flossen ab dem 1. April in den Sommer in die Silber-ETFs. Bei dem Versuch zu erklären, woher das physische Silber zu dieser Zeit stammte, schlug ich vor, dass es von JPMorgan in Form eines physischen Silberleasings an andere Banken stammt. Die in den OCC-Berichten angegebene Zeitspanne weist auf meine Leasingprämisse hin. Bei den Preisen zum Jahresende (26,50 USD) würden Edelmetallderivate im Wert von 8,3 Mrd. USD etwas mehr als 300 Millionen Unzen betragen.

Um herauszufinden, warum BankAmerica ein so scheinbar tollkühnes Unterfangen unternimmt, 300 Millionen Unzen physisches Silber zu leihen, mit dem Versprechen, es eines Tages zurückgeben zu müssen, muss man zuerst die Verrücktheit des Leasing von Edelmetallen verstehen. Jemand mit dem physischen Silber (in diesem Fall JPMorgan) gibt das Metall an eine Institution (BankAmerica) ab. Neben dem Versprechen der physischen Rückgabe des Metalls erhält JPMorgan auch Mieteinnahmen. BankAmerica, die das Metall nicht einfach halten möchte, weil es keinen wirklichen Zweck hat, dreht sich um und verkauft das Metall an einen völlig unabhängigen Dritten, in diesem Fall an die Silber-ETFs, deren Investoren Bargeld für den freien und klaren Titel zahlen das Metall. BankAmerica erhält die volle Nutzung des Bargeldes (8,3 Milliarden US-Dollar) nach Belieben.

Wenn der Silberpreis sinkt oder gleich bleibt, ist dies für BankAmerica keine große Sache, vorausgesetzt, sie kann das physische Silber jederzeit auf dem freien Markt zurückkaufen, wenn sie dies wünscht. Wenn jedoch die Silberpreise stark steigen und es nicht so einfach ist, 300 Millionen physische Unzen zurückzukaufen, hat BankAmerica ein Problem. Vor zwanzig Jahren hatten Barrick Gold und AngloGold das gleiche Problem mit Goldpachtverträgen und verloren jeweils 10 Milliarden US-Dollar. Wenn BankAmerica das Metall geliehen und an die Silber-ETFs verkauft hat, wie es der Fall zu sein scheint, sind es jetzt knapp 300 Millionen Unzen physisches Silber, was viel schlimmer ist als kurze 60.000 Kontrakte von COMEX-Futures. Es muss sein, dass JPMorgan BankAmerica bei dieser Transaktion bamboozled hat.

BankAmerica wachte nicht plötzlich eines Tages auf und beschloss, (kurze) 300 Millionen Unzen physisches Silber auszuleihen und zu verkaufen. Es ist viel wahrscheinlicher, dass JPMorgan sich die ganze Angelegenheit ausgedacht hat, da es und seine verbundenen Unternehmen infolgedessen stark davon profitieren werden. Das Nettoergebnis all dieser Kredite, Kredite, Verkäufe und Käufe von 300 Millionen Unzen ist, dass die Freunde und Familie von JPM jetzt mindestens 1,2 Milliarden Unzen oder 60% der weltweiten 2 Milliarden Unzen der gesamten weltweiten Silberbestände besitzen. BankAmerica ist nun verpflichtet, eines Tages 300 Millionen Unzen physisches Silber an JPM zurückzugeben. BofA ist bereits für 2 Milliarden US-Dollar im Loch, da es die 300 Millionen Unzen zu einem Durchschnittspreis von 18 US-Dollar oder weniger geliehen hat und bereits 7 US-Dollar unter Wasser hat. Irgendwann wird BofA aufwachen (falls es noch nicht erwacht ist) und versuchen, seine übermäßige und ausgesprochen unrentable Silber-Short-Position zurückzukaufen. Dieser Versuch der BankAmerica wird sich für den Silberpreis als außerordentlich optimistisch erweisen.

Während ich meine heutigen Bemerkungen auf die 300 Millionen Unzen beschränkt habe, die BofA letztes Jahr geliehen und verkauft hat, gibt es seit Anfang dieses Jahres weitere 100 Millionen Unzen, die geliehen und verkauft wurden, und insgesamt würde ich das auf mindestens 400 bis schätzen Insgesamt wurden 500 Millionen Unzen Silber ausgeliehen und leerverkauft. Diese Menge an Short-Silber unterscheidet sich vollständig von der beeindruckenden konzentrierten Short-Position in COMEX-Silber-Futures. Es ist die Kombination dieser beiden getrennten Short-Positionen, die sich derzeit auf insgesamt 850 Millionen Unzen belaufen, die den ansonsten unerklärlichen, wahnsinnig niedrigen Silberpreis erklärt. Darüber hinaus hätte so viel Silber niemals auf dem freien Markt gekauft werden können, ohne den Preis in den Himmel zu treiben.

[chicko6]

Guten Morgen!

Diese Woche aufpassen:

Am Freitag den 16.04. ist kleiner Verfallstag!

bis dahin können die Kurse verstärkt Achterbahn fahren.

chicko

[Kursgott]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.802.519 von Mike-Foxtrott am 13.04.21 21:32:16

Zitat von Mike-Foxtrott: Tausche meine Pelz Mütze gegen 2 Unzen Silber...

Wenn du mal ein Bild davon schickst, könnte ich mir solch einen Tausch gut vorstellen.

Grüße Kursgott😀😂