Augusta Technologies - 100 % möglich? - 500 Beiträge pro Seite

[Crush.]

In der heutigen Ausgabe von Focus Money wird die Aktie der Augusta Technologie AG (die jungen Aktien WKN:A0DMJ1)als Hot Stock empfohlen.

Focus Money spricht von Kursziel von 12 €. Momentan liegen wir bei 5,50 €.

Im August ist HV und es riecht nach guten News.

Schaut euch doch auch mal folgenden Thread an:Thread: Augusta junge Aktien ( A0DMJ1) ist HOT STOCK von Focus Money....lesen...

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Der kleine Chef aus dem w:o-Board hat eine sehr schöne Analyse geschrieben. Ich stell sie mal hier rein :

Augusta Technology: 10 Gründe für ein Investment:

Für die Augusta AG zeichnet sich der Turnaround immer mehr ab. Es sprechen sowohl kurzfristig, mittelfristige und langfristige Gründe für steigende Kurse:

Kurzfristig:

1. Operativ sollte das Q2 2005 schwarze Zahlen aus Q1 bestätigen

2. Ausserordentliche Erträge aus Abschluß´der Kapitalmassnahmen im Q2:

„Die Zinsen der Wandelanleihe werden in der Konzernbilanz zum 31.12.2004 in den kurzfristigen Verbindlichkeiten aufgeführt. D.h. zum 31.12.2004 waren die im Konzernanhang genannten 2.622 TEuro anteiligen Zinsen (Zeitraum 15. Februar 2004 bis 31.12.2004) für die Wandelanleihe verbucht. Der gleiche Betrag wird in der Gewinn- und Verlustrechnung zum 31.12.2004 im Zinsaufwand ausgewiesen. Die Position in der Gewinn- und Verlustrechnung ist dabei die Nettoposition. Der Zinsertrag, bzw. der Zinsaufwand werden in der Ziffer (22) im Konzernanhang dargestellt.
In der Gewinn- und Verlustrechnung zum 31. März 2005 sind die Zinsen aus der Wandelanleihe für den Zeitraum 1. Januar 2005 bis 15. Februar 2005, also dem usprünglichen Fälligkeitstermin, im Zinsaufwand verarbeitet. Dabei handelt es sich um einen Betrag in Höhe von ca. 0,37 TEuro. In der Konzernbilanz zum 31. März 2005 waren die vollständigen Zinsen der Wandelanleihe, knapp 3 Mio. Euro, in den kurzfristigen Verbindlichkeiten aufgeführt. Zinsen, die für den Zeitraum 15. Februar 2004 bis 15. Februar 2005 zu zahlen gewesen wären.
Da die Restrukturierung erfolgreich durchgeführt wurde, werden die Zinsen für die Wandelanleihe, also die knapp 3 Mio. Euro kurzfristige Verbindlichkeiten, positiv aufgelöst. Sie müssen jedoch bedenken, dass wir nun alle übrigen Kosten aus der Restrukturierung, bzw. dem erfolgreichen Abschluss der Restrukturierung zu tragen haben, so dass hieraus kein wesentlicher, positiver Effekt zu erwarten ist.“

3. Verschmelzung beider Aktien

Durch die Verschmelzung zur HV im August 2005 sollte der Abgabedruck bei den jungen Aktien in den nächsten Wochen nachlassen. Somit ist kurzfristig mit höheren Notierungen zu rechnen.

4. Pandatel Kursperformance

Die Pandatel-Kursperformance erhöht den Wert der Beteiligung und deutet eine Verbesserung des operativen Geschäfts an, wenngleich die Ergebnisse in 2005 weiterhin nachhaltig negativ bleiben sollten.


Mittelfristig:

5. ND-Satcom Auftrag über 300 Mio. eine reine Formsache ?
Hier der aktuelle Stand der Verhandlungen:
In today ’s military global operations, an appropriate, efficient, rapid and secure communications capability is of paramount importance. The German Armed Forces (Bundeswehr)have made a Request for Proposal for provision of secure satellite communications capacity,called SATCOMBw Step 2. SATCOMBw Step 2 calls for a complete military satellite communications infrastructure under full Bundeswehr control comprising a fleet of satellites and a number of tactical and strategic ground stations as well as a network control system and the expansion of the existing ground segment. The system is due to be implemented incrementally from 2005 with full operability from 2008.In response to this Request for Proposal, EADS SPACE Services has brought together an outstanding consortium team to bid for the contract. The vast combined expertise of EADS Space Services and Europe ’s leading satellite manufacturer EADS Astrium together with the communication networks specialist ND SatCom provides the perfect answer for the SATCOMBw Step 2 project, offering the complete scope of experience and in-depth know-how in integrated systems engineering, a solid background in operations, and a proven satellite and ground segment design. The team proposes to operate the total system for the German customer with full responsibility for system functionality, transparency and customer access, a high degree of German industrial involvement, seamless integration and upgrading of existing ground assets, state-of-the-art connectivity to users in remote deployment areas for applications ranging from voice and fax through data to video and multimedia services. EADS SPACE Services offers the German Armed Forces the support they need to meet their future challenges by combining the most advanced European technology, a wealth of experience in implementing and operating satellite communications networks and an understanding of military communications requirements second to none.

6. Verkauf von ND-Satcom für Anfang 2006 an SES-Global bereits vertraglich fixiert

Ein Verkauf an SES-Global der ND-Satcom Anfang 2006 sollte mit grosser Warscheinlichkeit über die Bühne gehen. Die Beteiligung könnte dann insgesamt 50-60 Mio. Euro wert sein, wovon dann 75 % auf Augusta entfallen.

7.Entschuldung nach Verkauf ND-Satcom und Pandatel

Durch einen Verkauf beider Beteiligungen ist Augusta nahezu entschuldet.


Langfristig

8. Sensor-Portfolio

Die 4 Beteiligungen aus dem Sensor Segment können 2006 bei einem Umsatz von 90 Mio. Euro ein Segmentergebnis (Ergebn. vor Holdingkosten und Zinsen) von 14 Mio Euro erzielen. Hierzu ist eine Ertragsstabilisierung aus Q1 2005 unterstellt, da das Segmentergebnis bereits 3,5 Mio. Euro betrug. Zur Entschuldung sollte keine dieser Beteilungen zum Verkauf stehen

9 IT-Beteiligungen

Die Auftragslage der IT-Beteiligungen haben sich stabilisiert. Auf dieser Grundlage kann in 2006 ein Segmentergebnis von 2 Mio. Euro erreicht werden.

10. Nettoergebnis 2006

a) Operatives Ergebnis in 2006 mit KGV von 4

In 2006 kann somit eine entschuldeter Augusta-Konzern ein Vorsteuerergebnis von 14 Mio. Euro erreichen.

b) Gesamtergebnis 2006 mit KGV von 2

Incl. der ausserordentlichen Erlöse aus den Beteiligungsverkäufen (ND-Satcom ist in der Augusta-Bilanz enthält über ausserordentliche Abschreibungen aus den letzten Jahren kein Goodwil) kann das Konzernergebnis mehr als 20 Mio. Euro betragen. Im optimistischen Szenario kann ND-Satcom-Ergebniseffekt sogar 20 Mio. Euro ausmachen.


Also steigt ein, bevor die große Masse einsteigt. Noch sind sie günstig

[Blhmaschine]

Sehe ich genauso!!!

[Mant]

hi!

na, wer sagt`s denn!
unser baby zeigt ja muskeln, wie wohl nur von wenigen erwartet.
und da ist noch luft vorhanden. vorerst bleibe ich jedenfalls an board.

bitte mal schauen, welch rigoroses desinteresse an diesem wert vorliegt!
jede zockerklitsche hat x einträge pro monat, viele pro tag.
augusta techn. mal grade mal einen in ein paar monaten.
das wird sich ändern.

akt. kurs: + 8,0 % auf € 6,70

gruss. €

[Mant]

hi!

und von der breiten anlegerschaft unbeachtet:
akt. kurs: € 7,95


gruss. €

[Mant]

hallo!

augusta technologies interessiert wohl überhaupt niemand.
schade!
doch der aktie ist`s egal.
sie steigt auf heute um ca. 7 % auf € 8,50

gruss. €

[Mant]

hallo!

auch unbeachteterweise ist so mancher grosse kursschritt möglich.

akt. + 12,4 % auf € 9,23
somit kursverdoppelung binnen kurzem. weiter so!
klar aber wohl, das bei diesem tempo auch mal eine verschnaufpause angebracht ist.

gruss. €

[Kleiner Chef]

Augusta Technology: Analyseupdate nach Q3-Zahlen mit Kursziel 14 Euro

Für die Augusta AG zeichnet sich der Turnaround immer mehr ab. Auch nach den Kurssteigerungen sind fundamental weitere Kurssteigerungen im 2 stelligen Euro
Bereich zur einer fairen Bewertung gerechtfertigt.

A) Entwicklung 2005 und Restrukturierung:

1. Excellente Zahlen im Q3 2005

Die Augusta AG konnte im Q3 hervorragende Zahlen vermelden. Die Verbesserung des
Segmentergebnisses auf 15,2 Mill. Euro wurde mit ca. 50 % allein im Q3 erreicht. Die
Margen verbesserten sich durchgängig. Bei der ND-Satcom wurde ein Marge von 9 % erreicht.
Die Sensorbeteiligungen steuerten eine Marge von 22 % bei und auch die IT-Beteiligungen
konnten die Margen erheblich verbessern.
Überschattet wurde das Quartalsergebnis durch die Abschreibungen der Pandatel AG, die das Ergebnis mit 6,5 Mill. Euro belasteten. Diese Einflüsse dürften sich im Q4 2005 erheblich reduzieren und 2006 durch den Verkauf nicht mehr auftreten.
Das Book-to-Bill ratio konnte im Q3 ebenfalls mit 1,08 wieder über 1 erhöht werden. Diese Kennzahl gibt die Auftragsentwicklung für die nahe Zukunft wieder.

2. Abschluss der Restrukturierung

Die Restrukturierung ist nach dem Verkauf der Pandatel AG abgeschlossen. Rein formell gehört hier noch der Verkauf der ND-Satcom dazu (siehe unten).
Nach den durchgeführten Kapitalmassnahmen verfügt die Augusta über liquide Mittel von
über 10 Mill. Euro, die ausstehenden Aktien werden mit etwas mehr als 6 Mill. Aktien im Q3 angegeben. Die Zinslast beträgt nach den bisherigen Massnahmen p.a. ca. 5 Mill. Euro.
Bereinigt um die Einmaleffekte hat die Augusta im Q3 ein Ergebnis vor Steuern von ca. 5,5
Mill. Euro erreicht. Einen Steuersatz von 40 % unterstellt beträgt das Nettoergebnis ca. 3,3 Mill. Euro. Dies entspricht einem EPS von 55 Cent/Aktie. Berücksichtigt man ferner den entkonsolidierten, weil verkauften Anteil an der ND-Satcom, hätte das Vorsteuerergebnis
4,2 Mill. Euro und das Nettoergebnis 2,5 Mill Euro mit einem EPS beträgt 0,42 Euro/Aktie.
Betragen.

3. Ausstehende Aktien der Augusta Technology ca. 6 Mill. Aktien:

Die ausstehenden Aktien werden im Q3 2005 mit etwas mehr als 6 Mill. Aktien angegeben. Diese sollten in den nächsten Jahren – zumindest bis zum Tausch der restlichen Anteile der Wandelanleihe - auf diesem Niveau verharren. Allerdings kann über den Verkauf der ND-Satcom, des operativen Cash-flows bis Ende 2007 davon ausgegangen werden, daß die Wandelanleihe nicht getauscht sondern zurückgezahlt wird.

4. Pandatel Verkauf

Die Anteile der Pandatel AG werden im Q4 2005 für 3,5 Mill. Euro verkauft und erhöhen die liquiden Mittel der Augusta AG zum Jahresende 2005 damit auf über 10 Mill. Euro.


B) Einschätzung der Beteiligung ND-Satcom

5. ND-Satcom Auftrag über 300 Mio. eine reine Formsache ?

a) Hier der aktuelle Stand der Verhandlungen:
In today ’s military global operations, an appropriate, efficient, rapid and secure communications capability is of paramount importance. The German Armed Forces (Bundeswehr)have made a Request for Proposal for provision of secure satellite communications capacity,called SATCOMBw Step 2. SATCOMBw Step 2 calls for a complete military satellite communications infrastructure under full Bundeswehr control comprising a fleet of satellites and a number of tactical and strategic ground stations as well as a network control system and the expansion of the existing ground segment. The system is due to be implemented incrementally from 2005 with full operability from 2008.In response to this Request for Proposal, EADS SPACE Services has brought together an outstanding consortium team to bid for the contract. The vast combined expertise of EADS Space Services and Europe ’s leading satellite manufacturer EADS Astrium together with the communication networks specialist ND SatCom provides the perfect answer for the SATCOMBw Step 2 project, offering the complete scope of experience and in-depth know-how in integrated systems engineering, a solid background in operations, and a proven satellite and ground segment design. The team proposes to operate the total system for the German customer with full responsibility for system functionality, transparency and customer access, a high degree of German industrial involvement, seamless integration and upgrading of existing ground assets, state-of-the-art connectivity to users in remote deployment areas for applications ranging from voice and fax through data to video and multimedia services. EADS SPACE Services offers the German Armed Forces the support they need to meet their future challenges by combining the most advanced European technology, a wealth of experience in implementing and operating satellite communications networks and an understanding of military communications requirements second to none. b) Die warscheinliche Auftragsvergabe an das EADS-Konsortium zu der die NDSatcom gehört bestätigt auch die Stellungsnahme durch die OHB-AG:Hier die letzte Stellungnahme von OHB dem Konkurenten im Ausschreibungswettbewerb:am 20. April gab das Bundesverteidigungsministerium bekannt, mit dem Konsortium um EADS bezüglich SATCOM Bw 2 zu verhandeln. Grundsätzlich befindet sich das Projekt noch im Wettbewerb, die konkreten Verhandlungen werden zur Zeit allerdings exklusiv mit dem EADS-Konsotium geführt.Aufgrund der vorgezogenen Bundestagswahl gab es bis heute keine endgültige Entscheidung über die Vergabe des Auftrags. Diese Entscheidung wird demnach erst im nächsten Jahr gefällt werden. Ein konkreter Termin ist uns zur Zeit nicht bekannt.Bezüglich der Gründe über die Nicht-Auswahl unseres Konsortiums als " Preferred Bidder" gibt es keine offizielle Erklärung seitens des Bundes. Bitte haben Sie Vertändnis dafür, dass wir daher keine Aussage darüber machen können.
6. Verkauf von ND-Satcom für Anfang 2006 an SES-Global bereits vertraglich fixiert

Ein Verkauf an SES-Global der ND-Satcom Anfang 2006 sollte mit grosser Warscheinlichkeit über die Bühne gehen. Der Wert der Beteiligung wird auf 50 Mill. Euro
geschätzt, wenn o.g. Auftrag nicht auf die ND-Satcom entfällt. Sie dürfte sich auf 80 Mill Euro bei Auftragsvergabe an die ND-Satcom erhöhen.
Im erstgenannten Fall blieben der Augusta ein a.o. Ergebnis von ca. 10 Mill Euro und ein Verkaufserlös von 35 Mill Euro.
Im positiven Fall der Auftragsvergabe könnte Augusta ein a.o. Ergebnis von über 30 Mill Euro vor Steuern erreichen bei einem Verkaufserlös von 55 Mill. Euro.

7.Entschuldung nach Verkauf ND-Satcom und Pandatel

Sowohl der Verkauf von Pandatel als auch der ND-Satcom führt im Ergebnis zu einer Entschuldung sowohl bei den langfr. Darlehn über 48 Mill. Euro als auch der kurzfristigen Darlehn in Höhe von 15 Mill. Euro..


C) Perspektiven der Augusta AG
8. Sensor-Portfolio

Die 4 Beteiligungen aus dem Sensor Segment können 2006 bei einem Umsatz von 85 Mio. Euro ein Segmentergebnis (Ergebn. vor Holdingkosten und Zinsen) von 14 Mio Euro erzielen. Hierzu ist eine Ertragsstabilisierung aus Q1 2005 unterstellt, da das Segmentergebnis bereits 3,5 Mio. Euro betrug. Zur Entschuldung sollte keine dieser Beteilungen zum Verkauf stehen

9 IT-Beteiligungen

Die Auftragslage der IT-Beteiligungen haben sich stabilisiert. Auf dieser Grundlage kann in 2006 ein Segmentergebnis von 3 Mio. Euro erreicht werden bei einem Umsatz von 35 Mill. Euro..

10. Nettoergebnis 2006

a) Operatives Ergebnis in 2006 mit KGV von 5

Das operative Ergebnis in 2006 kann bei einem entschuldeten Augusta-Konzern bei einem Segementergebnis von 17 Mill Euro liegen. Holdingkosten von 2 Mill. Euro und Zinsaufwendungen von 1 Mill Euro führen zu einem Vorsteuerergebnis von 14 Mio. Euro. Das Nettoergebnis beträgt bei einem Steuersatz von 40 % dann 8,4 Mill Euro. Die Earnings
per Share betragen dann 1,40 Euro. Das KGV bei einem aktuellen Kurs von 7,4 Euro beträgt lediglich 5.

b) Gesamtergebnis 2006 mit KGV von 2

Incl. der ausserordentlichen Erlöse aus dem Beteiligungsverkäuf ND-Satcom (ND-Satcom enthält in der Augusta-Bilanz kein Goodwill) kann das Konzernergebnis um 1-3 Euro/Aktie verbessert werden. In optimistischen Szenario beträgt das KGV 2006 dann insgesamt 1,75.


Gruß
Kleiner chef

[Mant]

hallo kleiner chef!

mit diesem tollen beitrag bist für mich der grosse chef!
der boss, sozusagen!


freundlicherweise verzeichne ich heute bereits eine dreistellige performace bei augusta.

lt. homepage beträgt die aktienzahl 8,4 mio.

akt. + 4,45 % auf € 9,85

gruss. €