Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots - Älteste Beiträge zuerst (Seite 3876)

[Rainolaus]

Petro Welt mit sehr unschönen Zahlen:

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2018-08/4459197…

[smartcash]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.501.827 von Rainolaus am 21.08.18 20:40:07

Petro Welt ist ein Nogo, was die sich erlauben, im August so eine Meldung rauszuhauen. Aktionäre sind denen völlig Gleichgültig.

momentan minus 20%

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.502.328 von smartcash am 21.08.18 21:36:24

tja, wollte bei petrowelt im Sommer die HV besuchen da es räumlich gepasst hätte,
es war jedoch unmöglich eine Gästekarte zu bekommen,
von der Bewertung her war der Wert schon interessant, aber natürlich extrem Russland abhängig,
ich glaube 95% der Umsätze werden in Russland und somit in Rubel gemacht,

interessant natürlich auch dass die Aktie schon seit Wochen schwach war,
und dass es nicht direkt im Mai-Juni eine Adhoc Meldung zu diesen Stornierungen gab...................

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.502.589 von trustone am 21.08.18 22:02:33

Es regnet Quartalsergebnisse - auffallend ist.....

Zitat von wiener9: tja, wollte bei petrowelt im Sommer die HV besuchen da es räumlich gepasst hätte,
es war jedoch unmöglich eine Gästekarte zu bekommen,
von der Bewertung her war der Wert schon interessant, aber natürlich extrem Russland abhängig,
ich glaube 95% der Umsätze werden in Russland und somit in Rubel gemacht,

interessant natürlich auch dass die Aktie schon seit Wochen schwach war,
und dass es nicht direkt im Mai-Juni eine Adhoc Meldung zu diesen Stornierungen gab...................

die Reaktion auf die Ergebnisse. Werden die Erwartungen verfehlt gibt es wie bei Petrowelt zweistellige Kursrückgänge.

Man muss die Erwartungen schon deutlich toppen, wenn der Kurs deutlich Richtung Norden geht.
Die eigentlich guten Ergebnisse von Capsensixx und PEH sind so ein Beispiel.

In Line sind wohl die Q2 Ergebnisse von Gigaset. Das reicht aber eben nicht, um im Kurs davon zu profitieren.

Eure Wahrnehmung?

Gruß

[Pep92]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.505.379 von Kleiner Chef am 22.08.18 10:03:09

Ja, das ist durchaus so. Ich finde es sehr begruessenswert. Das ist nicht nur eine gesunde Entwicklung sondern eroeffnet auch neue interessante Chancen, da die Reaktionen teilweise uebertrieben sind.

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.505.379 von Kleiner Chef am 22.08.18 10:03:09

Also ich habe ja mit knapp 50 Titel ein extrem breites Depot und kann Deine Wahrnehmung vollkommen bestätigen. Dazu kommt, dass der Nebenwertebereich in Summe im Moment überhaupt nicht läuft. Ein guten Indextagen gehen die Titel seitwärts, an schlechten tendenziell nach unten. Macht gerade überhaupt keinen Spaß.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.505.379 von Kleiner Chef am 22.08.18 10:03:09

naja bei petrowelt ist das schon eine negative Sondersituation,
dieser Satz sagt da eigentlich alles,

Aufgrund unerwarteter Widerrufungen im Mai und Juni 2018 von bereits
vertraglich vereinbarten Mengen durch mehrere wichtige Kunden kam es im
Segment "Sidetracking" zu Umsatzeinbußen. Dadurch sank der Konzernumsatz im
ersten Halbjahr 2018 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum (175,7 Mio. EUR) um
12,1 % auf 154,4 Mio. EUR.

man ist da in Russland von einigen wenigen großen Kunden abhängig, und die können anscheinend machen was sie wollen, dass petrowelt das nicht gleich wie oben erwähnt im Juni vermeldet hat ist zusätzlich negativ zu sehen, das Vertrauen bei dem Wert ist da erstmal völlig weg,
theoretisch können sich solche Stornierungen ja auch wiederholen,



meine Einschätzung zu den gestern auf den ersten Blick unspektakulären Zahlen der Erlebnis Akademie AG werden mit der heutigen Kursziel Anhebung voll bestätigt,

diese sind nämlich klar besser als erwartet ausgefallen,
dass man im Deutschland Geschäft nur leicht gewaschsen ist, das ist völlig logisch da man in Deutschland auf Jahres Sicht keinen neuen Pfad eröffnet hatte,

der massive Treiber auch schon im ersten Halbjahr 2018 ist aber das stark wachsende Auslandsgeschäft,

auch ich bleibe bei der Erlebnis Akademie ganz klar bei meinem strong buy,
vor allem auch wenn man sich ausrechnet was da 2019 an neuen Anlagen hinzu kommt,
ich wäre wirklich nicht überrascht wenn die Aktie in 12 Monaten 50-60% höher als aktuell notiert,
es wäre eigentlich die logische Konsequenz des Expansions und Wachstumspfads,

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2018-08/4459624…


Original-Research: Erlebnis Akademie AG - von Sphene Capital GmbH

Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Erlebnis Akademie AG

Unternehmen: Erlebnis Akademie AG
ISIN: DE0001644565

Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 22.08.2018
Kursziel: EUR 21,50 (bislang EUR 20,30) Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 12.06.2018 (Rating Buy) Analyst: Peter Thilo Hasler

Konzernumsatz steigt zum Halbjahr um geschätzt 57,5%

Da die im Ausland eröffneten Baumwipfelpfade im AG-Abschluss nicht enthalten
sind, wird die tatsächliche Entwicklung des eak-Konzerns in den
veröffentlichten Zahlen zum ersten Halbjahr 2018 signifikant unterzeichnet.
Nach unseren Berechnungen hat eak inklusive der Neueröffnungen in Tschechien
und des die Erwartungen weit übertreffenden Baumwipfelpfads in der Slowakei
seine Umsätze zum Halbjahr um 57,5% steigern können, während im AG-Abschluss
ein Umsatzwachstum von lediglich 1,6% berichtet wird. Belegt wird dies durch
die Besucherzahlen, die über alle sieben Baumwipfelpfade nach sechs Monaten
um 49,7% auf nunmehr 726.000 gesteigert werden konnten. Nach Einarbeitung
der über unseren Erwartungen liegenden H1-Zahlen erhöht sich unser aus einem
dreistufigen DCF-Entity-Modell abgeleitetes Zwölfmonats-Kursziel auf EUR
21,50 von EUR 20,30 je Aktie. Gegenüber dem gestrigen Schlusskurs von EUR
18,00 entspricht dies einem Kurssteigerungspotenzial von 19,4%. Nach der
klaren Outperformance (LTM +83,1% vs. DAX 0,2%) bekräftigen wir unser
Buy-Rating für die Aktien der Erlebnis Akademie.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.505.715 von trustone am 22.08.18 10:34:26

EAK Abschluss - Gute Anmerkungen!

Zitat von wiener9: naja bei petrowelt ist das schon eine negative Sondersituation,
dieser Satz sagt da eigentlich alles,

Aufgrund unerwarteter Widerrufungen im Mai und Juni 2018 von bereits
vertraglich vereinbarten Mengen durch mehrere wichtige Kunden kam es im
Segment "Sidetracking" zu Umsatzeinbußen. Dadurch sank der Konzernumsatz im
ersten Halbjahr 2018 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum (175,7 Mio. EUR) um
12,1 % auf 154,4 Mio. EUR.

man ist da in Russland von einigen wenigen großen Kunden abhängig, und die können anscheinend machen was sie wollen, dass petrowelt das nicht gleich wie oben erwähnt im Juni vermeldet hat ist zusätzlich negativ zu sehen, das Vertrauen bei dem Wert ist da erstmal völlig weg,
theoretisch können sich solche Stornierungen ja auch wiederholen,


meine Einschätzung zu den gestern auf den ersten Blick unspektakulären Zahlen der Erlebnis Akademie AG werden mit der heutigen Kursziel Anhebung voll bestätigt,

diese sind nämlich klar besser als erwartet ausgefallen,
dass man im Deutschland Geschäft nur leicht gewaschsen ist, das ist völlig logisch da man in Deutschland auf Jahres Sicht keinen neuen Pfad eröffnet hatte,

der massive Treiber auch schon im ersten Halbjahr 2018 ist aber das stark wachsende Auslandsgeschäft,

auch ich bleibe bei der Erlebnis Akademie ganz klar bei meinem strong buy,
vor allem auch wenn man sich ausrechnet was da 2019 an neuen Anlagen hinzu kommt,
ich wäre wirklich nicht überrascht wenn die Aktie in 12 Monaten 50-60% höher als aktuell notiert,
es wäre eigentlich die logische Konsequenz des Expansions und Wachstumspfads,

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2018-08/4459624…


Original-Research: Erlebnis Akademie AG - von Sphene Capital GmbH

Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Erlebnis Akademie AG

Unternehmen: Erlebnis Akademie AG
ISIN: DE0001644565

Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 22.08.2018
Kursziel: EUR 21,50 (bislang EUR 20,30) Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 12.06.2018 (Rating Buy) Analyst: Peter Thilo Hasler

Konzernumsatz steigt zum Halbjahr um geschätzt 57,5%

Da die im Ausland eröffneten Baumwipfelpfade im AG-Abschluss nicht enthalten
sind, wird die tatsächliche Entwicklung des eak-Konzerns in den
veröffentlichten Zahlen zum ersten Halbjahr 2018 signifikant unterzeichnet.
Nach unseren Berechnungen hat eak inklusive der Neueröffnungen in Tschechien
und des die Erwartungen weit übertreffenden Baumwipfelpfads in der Slowakei
seine Umsätze zum Halbjahr um 57,5% steigern können, während im AG-Abschluss
ein Umsatzwachstum von lediglich 1,6% berichtet wird. Belegt wird dies durch
die Besucherzahlen, die über alle sieben Baumwipfelpfade nach sechs Monaten
um 49,7% auf nunmehr 726.000 gesteigert werden konnten. Nach Einarbeitung
der über unseren Erwartungen liegenden H1-Zahlen erhöht sich unser aus einem
dreistufigen DCF-Entity-Modell abgeleitetes Zwölfmonats-Kursziel auf EUR
21,50 von EUR 20,30 je Aktie. Gegenüber dem gestrigen Schlusskurs von EUR
18,00 entspricht dies einem Kurssteigerungspotenzial von 19,4%. Nach der
klaren Outperformance (LTM +83,1% vs. DAX 0,2%) bekräftigen wir unser
Buy-Rating für die Aktien der Erlebnis Akademie.

@Wiener: Gute Anmerkungen zu EAK, denn das Beteiligungsergebnis fehlt ja im Halbjahr.
Wenn man sagt, das der wahre Abschluss der Konzernabschluss ist, dann wird das auch daraus deutlich, das 80 % des Personal in der AG stecken, während in den J.V. nur 20 % stecken. Insofern
sollte das Ergebnis der J.V. auch in 2018 relativ deutlich profitabler sein, was aus dem Halbjahresabschluss aber nicht hervorgeht.

Gruß

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.505.715 von trustone am 22.08.18 10:34:26

Irgendwann sollte aber mal bei Petro Welt der Boden erreicht sein. Die Aktie notiert jetzt etwa auf Höhe des Eigenkapitals und wird so um die 0,40€ verdienen. Das halte ich für ein derart stark spezialisiertes Unternehmen eigentlich nicht für teuer, wenn man bedenkt, dass hier auch Strukturmaßnahmen erfolgen könnten. Anscheinend ist aber die Russland-Abhängigkeit im Moment das Nogo für viele.

[tzadoz2014]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.505.946 von straßenköter am 22.08.18 10:53:59

Zitat von straßenköter: Irgendwann sollte aber mal bei Petro Welt der Boden erreicht sein. Die Aktie notiert jetzt etwa auf Höhe des Eigenkapitals und wird so um die 0,40€ verdienen. Das halte ich für ein derart stark spezialisiertes Unternehmen eigentlich nicht für teuer, wenn man bedenkt, dass hier auch Strukturmaßnahmen erfolgen könnten. Anscheinend ist aber die Russland-Abhängigkeit im Moment das Nogo für viele.

Börse ist halt auch Psychologie (Vertrauensverlust). Da rücken auch mal Zahlen, Daten und Fakten in den Hintergrund.