Maternus - Charttechnisch und fundamental 100%-Chance! (Seite 145)

[MFC500]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.422.004 von felixmagath am 04.02.07 17:35:18

Sollte es sich bei dem genannten Unternehmen tatsächlich um Maternus handeln, kann man nur hoffen, daß Mattes im operativen Geschäft "etwas" sorgfältiger arbeitet als die zusammengestückelten, aber nicht zueinanderpassenden Daten befürchten lassen.

[felixmagath]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.419.078 von MFC500 am 04.02.07 15:53:47

Vielleicht kann MBB ja aufklären - ich wette aber eine Maternus Aktie darauf, dass man sich da in Sachen Maternus sehr aufgeblasen hat. Um so schöner, dass MBB jetzt auch die Zahlen schön rechnen muss. Denn wenn sie gut wären, hätte Stindl sicher nicht gehen müssen.

[Stoni_I]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.379.493 von superman am 02.02.07 21:16:15

Da hast Du mich völlig falsch verstanden.

Ich wollte den Vorstandswechsel auf keinen Fall schlecht reden. Meine Äußerung war lediglich eine Replik auf die eher negative Meinung vom User felixmagath in #1298, der unbedingt ein Haar in der Suppe finden möchte. Er sieht das Glas halt halbleer.

Für mich wie geschrieben ist es eine positive Meldung mit der ich verbinde, das der Verkauf des 75%igen Maternusanteils von WCM an einen Finanzinvestor tatsächlich erfolgt ist und hierzu in Kürze eine Meldung kommt.

So war es zuletzt - in #1184 - ja auch zu lesen: Abschluss Maternus in aller Kürze, dann Versteigerung Klöckner-Werke. Nur dieser Info hat man gar nicht mehr so richtig geglaubt, weil WCM ja schon seit Jahren nach einem Käufer sucht. Aber durch die Inso von WCM sind jetzt halt andere Zeiten.

Und ich gönne wirklich jedem Investierten hier, das er womöglich nach Jahren bitterer Schmerzen kostolany-like jetzt reichlich Gewinn einfährt.

Längerfristig investiert bin ich trotzdem nicht mehr. Vielleicht nehme ich den ein oder anderen Auf- oder Abschwung im Kurs mit. Langweilig wird es bestimmt nicht bei dieser Aktie.

[MFC500]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.417.968 von Duschgel am 04.02.07 15:17:56

Vor der KE betrug der Anteil von WCM exakt 57 %


Das ist korrekt. Zu diesem Zeitpunkt sind die beiden anderen Kriterien
-Entschuldung der Passivseite um ca 50%
-Erreichen des Break-even im Reha-Segment
allerdings nicht erfüllt.

Die Entschuldung der Passivseite "um ca 50%" erfolgte bei Maternus im Einzelabschluss um fast 60% (58,5%), im Konzernabschluss lediglich um rund 20%. Und der Break-even im Reha-Segment ist bis heute noch nicht erreicht. Insofern passt das alles nicht zusammen, sollte es sich tatsächlich um Maternus handeln

[Duschgel]

natürlich ist das Maternus, es gibt keine andere gesellschaft in der Branche, auf die das passen würde.
Zur Erinnerung: Vor der KE betrug der Anteil von WCM exakt 57 %

[MFC500]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.414.450 von felixmagath am 04.02.07 13:13:28

es steht nirgendwo geschrieben, daß es sich hierbei um Maternus handelt. Bei näherer Betrachtung einzelner Angaben ist das auch kaum möglich:

-70% durch 3 Aktionäre (57% bei Mehrheitsaktionär)
-Entschuldung der Passivseite um ca 50%
-Erreichen des Break-even im Reha-Segment

[felixmagath]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.413.166 von MFC500 am 04.02.07 12:34:07

Auf der MBB Seite findet man folgende Info:

Restrukturierung eines Reha- und Pflegekonzerns
Unternehmen: Betrieb mehrerer Reha-Kliniken und Pflegeeinrichtungen

Gesellschafter: 70% durch 3 Aktionäre (57% bei Mehrheitsaktionär), Rest Free Float

Märkte: Deutschland
Größe:

Umsatz: 105 Mio. €
Mitarbeiter: 2.000
Situation:

Die Holding reagierte verspätet auf gesetzliche und marktseitige Rahmenbedingungen. Der starke Auslastungsrückgang im Reha-Segment sowie ineffiziente Prozesse und Strukturen führten zu einer nachhaltigen Verlustwirtschaft. Gleichzeitig verursachten historisch bedingte Finanzierungsstrukturen einen hohen Zinsaufwand. Grundsätzlich fehlte die langfristige strategische Ausrichtung des Konzerns.
Unsere Vorgehensweise:

Gemeinsam mit dem Führungsteam des Konzerns erarbeitete mbb consult Konzepte und Vertriebsmaßnahmen zur Auslastungssteigerung der Reha-Einrichtungen, die dann durch ein konsequentes Maßnahmen-Management begleitet wurden. Zur Erhöhung der Deckungsbeiträge wurden sowohl die Pflegeprozesse als auch die Pflegestufenbelegung in den Alten- und Pflegeheimen deutlich optimiert. Durch Personalabbau und Maßnahmen zu Personalverlagerungen von der Holding auf operative Einheiten sowie einer Entschuldung der Passiva konnten Einsparpotenziale in Höhe von 8 Mio. € generiert werden. Als Basis für langfristiges überdurchschnittliches Wachstum entwickelte mbb consult eine Gesamtstrategie zur Neuausrichtung des Reha- und Pflegekonzerns.
Ergebnis:

Innerhalb von rund 26 Monaten wurde der Turnaround der Gesellschaft erfolgreich bewältigt. Durch die Entschuldung der Passivseite um ca. 50% und durch Erreichen des Break-even im Reha-Segment und einer 2%igen Renditesteigerung im Pflege-Segment wurden die Weichen für nachhaltige positive Ergebnisse gestellt. Zur Sicherstellung der weiteren Umsetzungsmaßnahmen wurden von mbb consult Lenkungsausschusssitzungen vorbereitet und begleitet.

Mein Fazit: Berater-Gequatsche: Die Entschuldung basiert auf die Ausgabe neuer Aktien gegen Forderungsverzicht der WCM . Da wäre man ohne Berater "nie" darauf gekommen! Toll gemacht! Und woher MBB das Erreichen des Break Even und die 2%ige Renditesteigerung hernimmt, kann uns Herr Mattes ja dann mit der Veröffentlichung der 2006 Zahlen erklären.

[MFC500]

Antwort auf Beitrag Nr.: 27.402.901 von felixmagath am 03.02.07 21:32:10

zu 1)basierend auf der ausführlicheren Meldung vom 02.02. kann man davon ausgehen, daß er nicht mehr für mbb tätig ist

zu 2)einer Rettung im eigentlichen Sinne bedarf es m.E. nach dem überwiegenden Verkauf des Reha-Bereichs nicht mehr. Damit sollte Maternus "über den Berg" sein. Gleichwohl muß die Bilanzbereinigung vorangetrieben werden, z.B. durch Sale-and-Lease-back, um die Abhängigkeit von den Banken zu reduzieren und Handlungsspielraum für eine verstärkte Expansion zu bekommen

zu 3)das halte ich für relativ unerheblich, ebenso den Preis, den ein Investor für das WCM-Paket bezahlen wird. Ein extrem niedriger Preis, den ich aufgrund der Zahl der Kaufinteressierten nicht erwarte, könnte kurzfristig Druck auf den Kurs ausüben, was jedoch für mich im Hinblick auf die dann sehr guten operativen Perspektiven eine lukrative Nachkaufgelegenheit böte.

[primaabzocker]

Pech ist zB als letztens der Sturm ein paar Dachziegel von unserem Hausdach wegriss
und Glück ist, daß er nicht das ganze Dach zertrümmmerte.

[primaabzocker]

Ich finde WCM hatte eigentlich ein ganz gutes Management nur furchtbares Pech.


Ich finde mit Pech hat das wahrlich NICHTS zu tun!