Mensch und Maschine: übersehene Turnaround-Perle - 100% Chance; KUV 0,3; KGV 7 (Seite 102)

[onkelen]

!

Dieser Beitrag wurde moderiert. Grund: Beschwerde durch Firma liegt w:o vor

[geccos]

analysten hin, analysten her...

mann muss sich sein eigenes bild machen

hier ist eine grundlage dafür...

http://www.it-times.de/news/hintergrundbericht/datum/2008/02…

[pota8]

Hallo Leute,

die soge.Analysten schreiben doch nur von den wirklichen Analysten ab. Nur wer sind die wahren Analysten?
Ist die Börsenstimmung gut geht jeder Mist rauf, ist sie schlecht
gehen auch gute Werte runter.
So ist eben die Börse.

[0001]

Die positiven Nachrichten und Empfehlungen häufen sich zusehends, was darauf hindeutet, dass kursmäßig bald etwas passieren wird. Wer so die Trommel rührt, wie jetzt die einschlägigen Börsenbriefe, hat meistens schon seine gerade erworbenen Aktienbestände zur Disposition gestellt. Bei guten News, die ganz sicher kommen werden, wird kurzerhand mal glattgestellt. Vorher aber heizt man nochmals richtig ein, um den Kurs vor den Zahlen den letzten Impuls zu geben.
Ich rechne darum in den nächsten 2 Wochen mit einem Kursanstieg auf 6,50. Kurzfristig zukaufen sollte sich also immer noch lohnen.

[lion37]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.332.450 von einsteig3r am 11.02.08 17:33:41

heute bei kleinsten umsätzen schon ein stattliches
kursplus

wenn das mal gut geht.

traue diesen sogenannten empfehlungen nicht über den
weg.

trotzdem,
viel glück

[einsteig3r]

Na, MuM wird ja sogar auf WO in allen Punkten gelobt!!

Hoffe Sie haben sich mittlerweile ordentlich positioniert meine Damen und Herren.

[pantarhei]

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Mensch und Maschine gute Kaufgelegenheit

11.02.2008
ExtraChancen

Hagen (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "ExtraChancen" sehen das erste Kursziel für die Mensch und Maschine-Aktie (ISIN DE0006580806 / WKN 658080) bei 6,99 Euro.

Nach den Problemjahren 2003 und 2004 laufe das Geschäft bei Mensch und Maschine wieder wie "geschmiert". Der Hersteller und Distributor von Konstruktionssoftware liefere eine erstklassige Wachstumsstory, die noch von einer kontinuierlich steigenden Dividendenrendite gekrönt werde. Bei ihrem "Top-Investment der Woche" aus dem März 2006, bei dem die Experten von "ExtraChancen" die Hälfte der Position zwischenzeitlich mit einem Gewinn von 10% verkauft haben, bietet sich nun wieder eine gute Kaufgelegenheit.

Die Mensch und Maschine AG, kurz MuM genannt, habe nach einem Umsatzplus von 16% im Jahr 2006 ihre Wachstumsgeschwindigkeit in den ersten drei Quartalen des vergangenen Jahres nochmals stark beschleunigt: Gegenüber dem Vorjahr sei Software in einem Volumen von 159 Mio. Euro verkauft worden - plus 31%. Dieses Jahr sollten es fast 236 Mio. Euro sein, 2010 die 300 Mio. Euro-Marke "angekratzt" werden.


Den "Kick" liefere die von der Tochtergesellschaft OPEN MIND entwickelte Software: Hier werde eine Marge von 16,5% bis 18% eingefahren, die in den nächsten Jahren noch auf 20% gesteigert werden solle. Im Handel mit der anspruchsvollen Software des amerikanischen Herstellers Autodesk werde derzeit eine Nettomarge von 3,5% bis 5% erzielt.

Für das laufende Jahr erwarte Firmenlenker Adi Drotleff ein Betriebsergebnis von 12,5 Mio. Euro (+25%). Das Nettoergebnis solle bei knapp 8,3 Mio. Euro liegen und mit 33% am stärksten wachsen. Dies entspreche einem Ergebnis je Aktie von 60 Cent. Die Dividende solle von 20 Cent auf 25 Cent angehoben werden - steuerfrei: Denn die Ausschüttung stamme nicht aus dem körperschaftssteuerpflichtigen Gewinn, sondern aus einer steuerfreien Kapitalrückzahlung.

Mit seinem Aktienpaket von knapp 44% könne Großaktionär Drotleff im Mai 2009 eine Einnahme von fast 1,5 Mio. Euro vereinnahmen, ohne davon 1 Cent ans Finanzamt abgeben zu müssen. Ein Auffangnetz für die freien Aktionäre: Denn sollte der Kurs noch einmal schwach werden, stehe der Großaktionär da und halte die Hand auf - genau so, wie er es bei Kursen um 4,40 Euro vor zwei Wochen wieder einmal getan habe.

Die Einschätzung der Experten von "ExtraChancen": Alle sechs Analysten, die das Unternehmen beobachten, haben die Aktie auf "kaufen" gestellt. Die Kursziele würden zwischen 7,50 Euro und 9,53 Euro schwanken und lägen im Durchschnitt bei 8,36 Euro. Damit würden die Wertpapierexperten der Aktie eine Kurssteigerung von mehr als 50% zutrauen. Man sollte daher investiert sein, bevor in der dritten Februarwoche die guten Zahlen für 2007 veröffentlicht würden.

Als erstes Kursziel für die Mensch und Maschine-Aktie sehen die Experten von "ExtraChancen" das November-Hoch von 6,99 Euro. (Ausgabe vom 08.02.2008) (11.02.2008/ac/a/nw)

[pantarhei]

Mensch und Maschine Kursziel 8,50 EUR

08.02.2008
BetaFaktor

München (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "BetaFaktor" sehen bei der Mensch und Maschine-Aktie (ISIN DE0006580806 / WKN 658080) ein unverändertes Kursziel von 8,50 EUR

Wahrscheinlich werde Mensch und Maschine in rund zwei Wochen die vorläufigen Zahlen veröffentlichen. Nach Ansicht von Analysten dürfte sich das EPS von 24 Cent auf 46 Cent erhöhen. Im Vorfeld habe Großaktionär Adi Drotleff für 2007 eine Ausschüttung von 20 Cent je Aktie steuerfrei in Aussicht gestellt.

Auf Basis des geschätzten Ergebnisses 2008 von 61 Cent je Aktie ergebe sich nur ein KGV von knapp 9. Aber auch die praktizierte Ausschüttungspolitik lasse die Mensch und Maschine-Aktie interessant erscheinen. Beim aktuellen Kurs von rund fünf EUR errechne sich eine steuerfreie Rendite von vier Prozent.

Aufgrund der starken operativen Entwicklung behalte Mensch und Maschine mehr als die Hälfte des Nettogewinns ein, so dass das Unternehmen im Laufe des Jahres 2009 wahrscheinlich bankschuldenfrei sein könnte, was das finanzergebnis dann Richtung der Nulllinie drücke. Ein EBIT-Anstieg auf 15 Mio. EUR werde für das Jahr 2009 geschätzt. Im Jahr 2007 hätten die Fremdkapitalkosten noch bei ca. 2,2 Mio. EUR gelegen. Allein dieser Wegfall dürfte zu einem Ertragsimpuls von 15 Cent je Aktie führen. Für das Jahr 2009 seien Ergebnisse im Bereich von 75 Cent je Aktie realistisch.

Die Börse habe die Perspektiven der Mensch und Maschine-Aktie noch nicht in den Kurs eingepreist. Investoren sollten daher zugreifen, bevor sich die ganze Gewinndynamik in den Köpfen der Anleger manifestiert habe.

Die Experten von "BetaFaktor" sehen bei der Mensch und Maschine-Aktie ein unverändertes Kursziel von 8,50 EUR. (Ausgabe 06/08b vom 07.02.2008) (08.02.2008/ac/a/nw)

[onkelen]

Hamburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von SES Research, Felix Ellmann, bewertet die Aktie von Mensch und Maschine (ISIN DE0006580806 (News/Aktienkurs)/ WKN 658080) unverändert mit "kaufen".

Am 06.02.08 habe die Mensch und Maschine SE bekannt gegeben, dass die exklusive Autodesk Distribution in Rumänien begonnen werde. Die neu gegründete Man and Machine Romania SRL mit Sitz in Bukarest übernehme hierzu den Geschäftsbetrieb und die Mitarbeiter vom bisherigen Distributor A&C.

Das Rumänien-Geschäft solle 2008 rund EUR 8 Mio. Umsatz und ein Betriebsergebnis EBIT von ca. EUR 0,6 Mio. beitragen. Die angepeilte EBIT-Rendite von 7,5% sei damit höher als die normalerweise im Mensch und Maschine-Handelssegment erreichbaren 4 Prozent bis 5 Prozent, da die Gesellschaft in Rumänien Autodesk exklusiv vertreibe. Da der rumänische Markt relativ jung sei, liege auch die mittelfristige Wachstumserwartung mit etwa 30% p.a. etwa doppelt so hoch wie im Durchschnitt der übrigen Länder. Das Investitionsvolumen betrage zunächst rund EUR 3 Mio. und könne sich über eine erfolgsabhängige Komponente innerhalb der nächsten drei Jahre um bis zu eine Million erhöhen.

Die Bewertung sei mit 4 bis 5xEBIT damit recht attraktiv, zumal in den kommenden Jahren mit deutlich steigenden Ergebnissen zu rechnen sei. Im Rahmen der Bekanntgabe der Geschäftszahlen für 2007 würden die Analysten infolgedessen ihre Prognosen vermutlich erhöhen.

Das Rating der Analysten von SES Research für die Mensch und Maschine-Aktie lautet weiter "kaufen". Das Kursziel werde bei EUR 7,50 gesehen. (Analyse vom 07.02.2008) (07.02.2008/ac/a/nw) Analyse-Datum: 07.02.2008

[lupos1]

Das Rumänien-Geschäft soll 2008 rund EUR 8 Mio Umsatz und ein
Betriebsergebnis EBIT von ca. EUR 0,6 Mio beitragen. Die damit angepeilte
EBIT-Rendite von 7,5% liegt aufgrund der exklusiven Marktstellung höher
gruss lupos