Frage an OS Experten/Kenner....................................... - 500 Beiträge pro Seite

[printguru]

was passiert mit einem OS zb mit de000cb82074 D. Tele...

wenn die dividende von 5% ausbezahlt wird?
wie verhält sich in diesem Fall der OS??

Danke für eure Hilfe!

möchte mir eine kl. Position vom oben genannten Os. der DT. kaufen


gruß

[stefan_36]

ist entweder eingespeist aber normalerweise verändert der sich nicht. Die Dividende erhält die Bank!!!

[big_mac]

[posting]20.809.850 von stefan_36 am 18.03.06 15:19:39[/posting]Die Dividende kriegt keiner, weil die gibts nur für AKtien
und weil die Aktie hinterher fällt wird auch ein Call fallen, damit die Dividende eingepreist ist

[big_mac]

p.s.: es ist keine besonders gute Idee, einen Call auf eine Aktie mit hoher Dividendenrendite zu kaufen.

und wenn schon dann ist es eine schlechte Idee, gleich 2 Dividendentermine in der Laufzeit zu haben.

[printguru]

das glaube ich nicht daß der Call durch die Dividendenauszahlung sinkt denn wenn das stimmen würde würde man mit einem Put sichere Gewinne einfahren können und das glaube ich nicht

oder was sehe ich da falsch?

[Bohly]

Ich sehe es genauso wie Printguru,

ich handel zwar eher mit Zertis, aber bei denen wird die Dividende auf den Kurs bis zum verfall eingerechnet.

Denn wenn man damit Kohle machen könnte, dann wäher es ja die Lizenz zum geld drucken..
anders herum gedacht, wenn die Option zum ausführen kommt, wird der Basiswert genommen und die Divende erst dann rausgerechnet...

Lg, and @lltime good trades

Bohly

[big_mac]

[posting]20.825.249 von printguru am 18.03.06 20:13:28[/posting]Fakt ist, daß der Call vor dem Ex-Tag nicht zu billig sein kann wegen der Arbitragemöglichkeit durch Ausüben (wenigstens bei kurzer Restlaufzeit).

Fakt ist auch, daß er hinterher nicht zu teuer sein kann - sonst täte ihn kein Schwein kaufen.

Schlußfolgerung: er fällt.

aus den selben Gründen sollte ein Put tendenziell steigen, wobei sich hier die Arbitragemöglichkeit durch rechtzeitiges hochtaxen verhindern läßt.

Das ganze gilt natürlich nur bei sehr hoher Dividendenrendite - ein kleiner Abschlag ist ja oft sofort wieder aufgeholt.

[Heckenrose]

Also mal angenommen, Telekom steht am Tag der HV bei 14,00 und CB8207 bei 0,75/0,76. Jetzt soll Telekom am Tag nach der HV mit 13,28 eröffnen. Dann notiert der Call am Tag nach der HV mit 0,75/0,76. Eventuell notiert der Call auch mit 0,74/0,75, weil gerade etwas Zeitwert abgezogen wurde.

Was ich damit sagen will: der Call reagiert in keinster Weise auf den Dividendenabschlag.

[K.Sozej]

die frage ist doch nicht was mit dem call passiert , sondern vielmehr wie der put reagiert. kann das keiner genau sagen? immerhin wird der kurs ja um 5% sinken.

[big_mac]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.131.662 von K.Sozej am 08.04.06 13:52:57

beim Put stellt sich die Frage nicht - da kann die Dividende gefahrlos rechtzeitig eingepreist werden.

Beim CB8207 existiert das Problem auch 2007 nicht, der läuft erst im Dezember ab und ist jetzt schon aus dem Geld - den übnt keiner aus.

Interessant wird es bei Ablauf Mai und ggf. Juni, und Strikes 13-3,50 und ev. 14.
Heuer fällt der Ex-Tag genau auf den Verfallstag der Optionen

[big_mac]

wer die Problematik live erleben will, der betrachte aufmerksam folgenden OS-Vergleich:
http://optionsscheine.onvista.de/os-vergleich.html?OSENGINE=…

Die vor dem Ex-Tag ablaufen können ausser Betracht bleiben.
Aber dann vergleiche man den der ABN mit denen von TB und BNP !
Der der ABN ist europäisch, die Dividende kann gefahrlos eingepreist werden. Nicht so TB und BNP (und auch nicht die Eurex-Optionen), die sind amerikanisch und können ausgeübt werden, wenn sie zu billig werden.

[big_mac]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.131.837 von big_mac am 08.04.06 14:23:22

Heuer fällt der Ex-Tag genau auf den Verfallstag der Optionen
Da hat der Fehlerteufel zugeschlagen, 18.5. war 2004 - heuer ist DTE-HV am 3.5.

[Heckenrose]

@big mac,
ein schönes Beispiel in #11. ABN3B1 notiert ja schon unter seinem inneren Wert. Die anderen Scheine können nicht tiefer, weil amerikanisch. Die Prospekte finde ich nicht, erinnere mich aber, wie es in anderen Fällen gelaufen ist. Nehmen wir mal an, Telekom bleibt bis zur HV bei 13,74.

Dann wird ABN3B1 weiter absacken. Bis zur HV vielleicht auf 0,05. Die anderen Scheine werden ungefähr bei ihrem jetzigen Kurs bleiben. 2 Tage vor der HV um 10.00 Uhr werden sie plötzlich fallen. Dann kann nämlich nicht mehr ausgeübt werden. Das ergibt sich jeweils aus dem Prospekt, die ich aber alle nicht kenne.