Ecotel - Neue Aktie - Chance oder Flop ? (Seite 54)

[Handbuch]

Ich bin dieses Jahr mit der Firma mit Internet und Telefonie zu Easybell gewechselt. Es lief total unkompliziert und professionell. Überhaupt kein Vergleich zu Vodafone, die eine bestehende Leitungsstörung in unserem Kabelanschluß trotz unzähliger Störungsmeldungen und schriftlichen Beschwerden einfach nicht entstört bekamen.

Auch die Hotline ist ein weltweiter Unterschied zu Vodafone. Man wird nicht von einer Stelle zu anderen weitergeleitet, sondern hat sofort jemand dran, der auch noch Ahnung hat, wovon er redet.

Das mag ein Einzellfall sein, aber aktuell ist es trotz der (theoretisch) deutlich langsameren DSL-Leitung über Easybell ein deutlich besseres Arbeiten als bei Vodafone mit deren (theoretsich) superschnellen Kabelanschluß.

Ich bin derzeit absolut zufrieden und kann Easybell nur empfehlen. Und das sage ich nicht nur, weil ich Aktien von Ecotel habe.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.974.180 von katjuscha-research am 12.02.21 12:08:00

Da hast du zwar Recht, aber der entscheidende Punkt ist eben die Frage nach zukünftigem Wachstum. Woher soll das kommen? Man hat gute Produkte, klar - aber man operiert in keinem wirklichen Wachstumsmarkt sondern eher einem Verdrängungsmarkt: Telekommunikationsinfrastruktur. Klar kann man da evtl. durch eine Mehrnutzung der Kunden nochwas rausholen. Aber wo bzw. mit welchem Alleinstellungsmerkmal man da weiteres Kundenwachstum für die nächsten Jahre holen will, sehe ich so rein intuitiv nicht. Muss ich vlt. mal nochmal mit dem UN sprechen, wo sie ihre Potentiale sehen. Mein Case ist eher, das Ecotel eine Cashmaschine ist und sehr solide Dividenden (0,50 Euro+) zahlen wird - die Unterbewertung hat man jetzt aufgeholt. Also was eher defensives fürs Depot. Übrigens Glückwunsch, dass du dich in deiner skeptischen Meinung von mir hast überreden lassen und gestern nochmal nachgelegt hast Ging mir bei den A4O-Zahlen so - da war ich auf den ersten Blick nicht begeistert und dein Hinweis auf Corona vs. Kein-Coronaquartal hat mich dann überzeugt. So macht doch Börse Spass und die Foren auch Sinn

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.972.968 von DerLehrer am 12.02.21 11:16:45

EBITDA ungleich JÜ

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.972.815 von moneymakerzzz am 12.02.21 11:10:00

Zitat von moneymakerzzz: Da hattest du Recht. L&S zeigt mir nen Tageshoch von 18 Euro an. Also ehrlicherweise hätte ich da schon meine Stücke gegeben. Mehr als 15 ist man doch Fundamental nicht wert - selbst bei 20% Wachstum. Oder hab ich da nen Denkfehler?

Hängt davon ab ob Ecotel Wachstumsfantasie über 2021 hinaus ausstrahlen kann. Wenn ja sind sie erwähnt die Hebeleffekte auf den Überschuss einfach enorm. Mal angenommen, man wächst im B2B stetig weiter und generiert dann 2022 etwa 16 Mio Ebitda und 5 Mio Überschuss und FreeCF. Bei einem Aktienkurs von 15€ hat man eine MarketCap von 52,5 Mio €. Durch den FCF dürfte der EV dann bei 45 Mio € liegen. Wäre also ein cashbereinigtes KGV von unter 9 fürs nächste Jahr. Es wäre also durchaus noch Platz nach oben. Aber Voraussetzung bleibt, dass Q4 kein Einzelfall war, sondern nur der Anfang.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.972.968 von DerLehrer am 12.02.21 11:16:45

Zitat von DerLehrer: Die Marktkapitalisierung müsste jetzt ca. bei 40mio stehen. Bei einem jetzt angedeuteten Gewinn von über 11 Mio hat man ein kgv von nicht mal 4. Mit dem hoffentlich eintretenden Skalierungseffekt bei weiteren Aufträgen sollte noch etwas möglich sein. Keine Anlageempfehlung. Falls meine Werte nicht passen, bitte ich um Korrektur.

Gewinn von 11 Mio ?

Wie gesagt, 3 Mio ist eher realistisch.

[DerLehrer]

Die Marktkapitalisierung müsste jetzt ca. bei 40mio stehen. Bei einem jetzt angedeuteten Gewinn von über 11 Mio hat man ein kgv von nicht mal 4. Mit dem hoffentlich eintretenden Skalierungseffekt bei weiteren Aufträgen sollte noch etwas möglich sein. Keine Anlageempfehlung. Falls meine Werte nicht passen, bitte ich um Korrektur.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.945.797 von katjuscha-research am 11.02.21 09:31:16

Da hattest du Recht. L&S zeigt mir nen Tageshoch von 18 Euro an. Also ehrlicherweise hätte ich da schon meine Stücke gegeben. Mehr als 15 ist man doch Fundamental nicht wert - selbst bei 20% Wachstum. Oder hab ich da nen Denkfehler?

[Straßenkoeter]

Dachte ja schon gestern, dass wir bei 12€ starten. Nun stehen wir bei 15€ und ich denke da kommt noch mehr.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.939.215 von moneymakerzzz am 10.02.21 21:09:21

Hab heute bisher nur noch 260 Stück zu 11,1€ bekommen. Mehr ist scheinbar nicht drin.

Denke mal, die Aktie ist es jetzt fundamental und technisch sehr gut bei 10,0-10,5€ nach unten abgesichert bei Betrachtung des Charts der letzten 7-8 Jahre. Nach oben natürlich der Widerstandsberwich zwischen 12,1-12,9 € aus den drei Hochs der letzten 7 Jahre. Insofern erwarte ich erstmal seitwärts zwischen 11 und 13 € in den nächsten Wochen.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.937.808 von Straßenkoeter am 10.02.21 20:13:34

Auch ich will mich bei dir bedanken. Hätte wohl den rest den ich noch hatte dieses Jahr gegeben wenn die Zahlen nix geworden wären - so hab ich das 2. Drittel gekauft eben. Drittes drittel erst, wenn die 20% neukundenwachstum + bestandskundenwachstum aus dem call auch kommen. Und vorher nicht Indisder den Kurs mir hochkaufen...