Nach dem Split .....Phelps - 500 Beiträge pro Seite

[cienfuego]

nach dem Split kann sich die Aktie doch weiterhin gut sehen lassen - gerade die Zeit des Kupfer-Mehr-Bedarfs steht noch vor uns!
Meine Meinung - weiterhin go up!
cf

[big_mac]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.029.330 von cienfuego am 31.03.06 15:41:15

von ATH zu ATH, sowas nennt sich Aufwärtstrend.
PD ist einer der ganz wenigen Rohstoffwerte, die sich auch in der Rohstoffbaisse verbessert haben.

[cienfuego]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.033.423 von big_mac am 31.03.06 18:35:33

auch heute wieder um 2,5 % ca.

cf

[cienfuego]

+ 3,62 %

[cienfuego]

Die Analysten von Deutsche Securities stufen die Aktie von Phelps Dodge (ISIN US7172651025/ WKN 854909) unverändert mit "buy" ein. Das Kursziel werde von 90,00 USD auf 110,00 USD angehoben.

Analyse-Datum: 12.04.2006

[cienfuego]

will mich ja hier im Thread nicht in den Vordergrund drängen
aber die Aktie ist einfach gut!
cf

[big_mac]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.280.040 von cienfuego am 21.04.06 23:45:16

Daß sie beim derzeitigen Kupferpreis steigen wie irr ist klar, aber sie haben sich auch in der Rohstoffbaisse der 90-er blendend geschlagen
Leider tun sie das jetzt ohne mich Aber der nächste Einbruch kommt auch bestimmt.

[cienfuego]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.280.522 von big_mac am 22.04.06 05:58:56

Du hattest Recht! - cf

[XxTiberiusxX]

Hallo,

wie sieht eure Einschätzung des Kupfermarktes aus? Sollte man in Kupfer short gehen? Bis wohin kann Kupfer noch steigen.

Ist Phelps Dodge eine geeignete Aktie um an den gestiegenen Kupferpreisen zu profitieren?

[cienfuego]

Ist Phelps Dodge eine geeignete Aktie um an den gestiegenen Kupferpreisen zu profitieren?


meines Erachtens ja - in jedem Fall!

cf

[XxTiberiusxX]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.468.606 von cienfuego am 07.05.06 22:58:35

Die Korrelation zum Kupferpreis deutet aber auf ein hohes Rückschlagpotenzial hin, wenn die Preise für Kupfer wieder auf 5000 $/to zurückfallen. Dieses Abwärtspotential ist sehr wahrscheinlich!

[cienfuego]

Antwort auf Beitrag Nr.: 21.478.484 von XxTiberiusxX am 08.05.06 19:06:58

ja natürlich - wenn ich an steigenden Kupferpreisen teilhaben will, muß ich auch mit den Rückbewegungen bei fallenen Kupferpreisen rechnen.
cf

[XxTiberiusxX]

Speziell zu PD gibt es eine schöne Analyse. Ich weiß nicht, ob Sie die schon kennen

http://www.goldseiten.de/content/kolumnen/artikel.php?storyi…

[Fantomas96]

Phelbs Dodge wird durch Übernahmeüberraschung größter von INCO/Falconbridge weltgrößter Nickelproduzent und zweitgrößter Kupferproduzent.

Gruß,
Fantomas


26.06.2006

Der amerikanische Minenkonzern Phelps Dodge Corp. (ISIN US7172651025/ WKN 854909), der weltweit zweitgrößte Kupferproduzent, gab heute bekannt, dass er die kanadischen Rohstoffkonzerne Inco Ltd. (ISIN CA4532584022/ WKN 851411) und Falconbridge Ltd. (ISIN CA3059151009/ WKN 890895) für 40 Mrd. Dollar übernehmen wird, womit der weltgrößte Nickelproduzent entsteht. Phelps Dodge zahlt dabei für jede Inco-Aktie 80,13 Kanadische Dollar (CAD) in Bargeld und Aktien. Der Inco-Konzern, welcher bereits der Übernahme von Falconbridge zugestimmt hat, erhöht im Gegenzug sein Angebot auf einen Wert von 62,11 CAD pro Falconbridge-Aktie. Durch die Transaktion werden bis 2008 voraussichtlich jährliche Kosteneinsparungen in Höhe von 900 Mio. Dollar erzielt. Ab 2008 soll die Transaktion auch zum Ergebnis beitragen, während der Cash-Flow umgehend gesteigert wird. Die neue Phelps Dodge Inco Corp. wird ihren Sitz in Phoenix haben und vom derzeitigen Phelps Dodge-CEO J. Steven Whisler als Chairman und CEO geleitet werden. Inco-CEO Scott Hand wird als Vice Chairman fungieren, während Falconbridge-CEO Derek Pannell als President von Inco Nickel tätig sein und sämtliche Nickel-, Aluminium- und Zink-Aktivitäten leiten wird. Der neue Konzern beabsichtigt zudem, in den zwölf Monaten nach Abschluss der Transaktion eigene Aktien im Wert von 5 Mrd. Dollar zurückzukaufen.

[Fantomas96]

Vielleicht war der Phelbs-Deal bei dieser Nickelpreis-Entwicklung doch ein "Glücksgriff":

Ich glaube, die Kursziele für Nickelproduzenten müssen nach der Preisexplosion von Nickel bald nach oben korrigiert werden:

Neues 52-Wochen-Hoch:




Gruß,
Fantomas

[Fantomas96]

3-Way-Merger mit INCO/Falconbridge ist out.
Nun gehts wohl nur mir INCO.

Hier die guten Ergebnisse von Phelbs:

PERIOD ENDING 30-Jun-06 31-Mar-06 31-Dec-05 30-Sep-05

Total Revenue 2,992,200 2,224,600 1,709,200 2,359,800
Cost of Revenue 1,858,400 1,477,300 1,106,200 1,577,700

Gross Profit 1,133,800 747,300 603,000 782,100

Operating Expenses
Research Development - - - -
Selling General and Administrative 49,700 48,900 22,400 48,300
Non Recurring 12,900 17,200 41,800 45,000
Others 107,900 107,000 64,500 120,900

Total Operating Expenses - - - -


Operating Income or Loss 963,300 574,200 474,300 567,900

Income from Continuing Operations
Total Other Income/Expenses Net 26,300 34,300 15,400 (29,800)
Earnings Before Interest And Taxes 989,600 608,500 489,700 538,100
Interest Expense 4,500 5,400 6,100 12,000
Income Before Tax 985,100 603,100 483,600 526,100
Income Tax Expense 312,700 135,800 262,600 108,600
Minority Interest (202,100) (117,200) (73,000) (51,900)

Net Income From Continuing Ops 471,400 350,700 148,000 365,600

Non-recurring Events
Discontinued Operations 300 (16,900) (17,400) -
Extraordinary Items - - 800 500
Effect Of Accounting Changes - - (10,100) -
Other Items - - - -


Net Income 471,700 333,800 121,300 366,100
Preferred Stock And Other Adjustments - - - -

Net Income Applicable To Common Shares $471,700 $333,800 $121,300 $366,100

[Konterman]

Habe etwas Geld auf der Seite.....macht es sinn jetzt noch in diesen Wert einzusteigen?


Danke

[kfuchs]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.220.282 von Fantomas96 am 29.07.06 23:42:42

Was ist der letzte Stand bei der Übernahme von Inco (und deren Zusammenschluss mit Falconbridge)? Und was bedeutet das für die weitere Aktienkursentwicklung?
Ist evtl. Xstrata die bessere Alternative?

Vielen Dank für Fakten und Meinungen (auch im Namen von Kontermann)

[Fantomas96]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.288.704 von kfuchs am 02.08.06 20:59:42

Hallo kfuchs & Konterman,

hier mal die letzte Meldung von heute:

Reuters
Phelps Dodge may raise cash portion of bid: sources
Wednesday August 2, 1:20 pm ET


NEW YORK (Reuters) - Copper mining company Phelps Dodge Corp. (NYSE:PD - News) is considering sweetening its offer for Canadian miner Inco Ltd. (TSX:N.TO - News) by at least doubling the cash portion of its bid, sources familiar with the situation said on Wednesday.


Phelps, which has forged a friendly deal with Inco, is competing for the company with Teck Cominco Ltd. (TSX:TCKB.TO - News), which on Monday raised its offer for the company and increased the cash portion of its C$19.5 billion offer to C$40 per share on average.

The board of directors of Phelps is considering, among other options, raising the cash portion of its bid to more than C$50 per share, the sources said. That would change the cash component to a total of more than C$11 billion from its current C$4.5 billion.

Phelps' current bid for Inco now stands at C$87.10 per share, including C$20.25 per share in cash, or C$19.6 billion. Under this scenario, the company would not raise the overall value of its bid.

The increased cash component is a nod to the weight investors have been placing on cash rather than stock. Teck's latest bid includes about C$9 billion in cash and is worth C$86.29 per share, based on recent trading prices.

Phelps would be able to raise the cash portion of the bid because Falconbridge Ltd. (TSX:FAL.TO - News) is no longer part of what had been designed as a three-way deal, the sources said. The number of shares that Phelps would issue would be cut.

In addition, if the company raises the cash portion of the bid to more than C$50 per share, the debt load would be about C$11 billion. Previously, under the three-way deal that was planned, the debt had been expected to be about US$24 billion, or C$27 billion.

Shareholders had criticized the three-way deal as bringing on too much debt for Phelps.

Inco had been trying to buy Falconbridge, but lost that company last week to Switzerland's Xstrata Plc (London:XTA.L - News), which had offered all cash for the company. Phelps, Inco and Falconbridge had forged a three-way deal to try to keep Xstrata at bay.

Phelps is not seeking a third-party to help finance the bid, the sources said, contrary to a report in Canadian newspaper Globe & Mail.

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Phelbs hat sein Cash-Angebot für INCO erhöht und liegt jetzt mit CAD 87,10 pro INCO-Aktie über dem Angebot von Teck Cominco mit CAD 86,29.
Trotz Erhöhung des Angebotes wird durch den Wegfall von Falconbridge die Belastung für Phelbs gegenüber dem 3-Way-Merger geringer ausfallen: die Anzahl der auszugebenden Aktien wäre geringer und die Finanzierung würde sich auf 11 Mrd. CAD statt der ursprünglichen 27 Mrd. CAD belaufen.
Damit wären die ursprünglichen Bedenken der Analysten deutlich gemildert.
Wenn der INCO-Deal klappt, halte ich die Kombination Phelbs/Inco langfristig für das interessantere Paket. Wir sind auch mit USD 88 noch ein wenig von dem Höchstkurs von USD 102,80 entfernt.
Wenn Ihr bullish zum Rohstoffmarkt eingestellt seid, dann gibt es momentan bestimmt schlechtere Investitionsalternativen.

Aber das ist natürlich nur meine eigene Meinung. Macht vor der Entscheidung Euren eigenen Research.

Gruß,

[kfuchs]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.290.743 von Fantomas96 am 03.08.06 00:09:33

Danke für die neuen Infos!

Damit ist der 3-Way-Merger wohl wirklich erledigt -
ich sehe das ähnlich wie die Analysten als positiv für PD.

Bin mir trotzdem nicht schlüssig, wie sich wohl der Aktienkurs weiterentwickeln wird und
wann der richtige Einstiegszeitpunkt ist?
Im allgemeinen leidet ja der Kurs der übernehmenden AG...

Noch was: habe gelesen, dass die Dividendenrendite von PD 2005 8,8%(!) betragen hat
Stimmt das und was ist da 2006 zu erwarten?

cu

[Fantomas96]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.304.941 von kfuchs am 03.08.06 21:31:19

Phelbs hat für 2006 ein Sonderdividenden-Programm beschlossen, in dem nach Anhebung im April insgesamt 2 Milliarden Dollar an die Aktionäre ausgeschüttet werden soll.
Generell zahlt Phelbs Dividenden quartalsweise.
Für 2006 pro Aktie (Sonderdividende + Standarddividende):
Dez. 05: $5 + 0,375
März 06: $4 + 0,375
Juni 06: $2 + 0,20

Das macht bis jetzt für 3 Quartale in 2006 $11,95 je Aktie, das nenne ich eine ordentliche Dividendenrendite (4.Quartal fehlt noch !
Damit wird für 2006 wahrscheinlich eine Div.Rendite von über 15% gezahlt !
Statt einer weiteren Sonderdividende könnte für die noch ausstehenden 700 Mio. $ auch ein Aktienrückkauf stattfinden (ist auch "shareholder value" !).

Gruß,
Fantomas

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Hier der Newsletter zur letzten Sonderdividende für 3.Quartal:




One North Central Avenue, Phoenix, Arizona 85004
June 2, 2006


Dear Phelps Dodge Shareholder:
In April, we announced an increase in our shareholder capital return program to $2 billion from $1.5 billion. Since announcing the program in October 2005, we have returned approximately $900 million to shareholders in the form of two special dividends – $5 per common share paid in December 2005 and $4 per common share paid in March 2006.*
The check or statement you are receiving today includes a third special dividend of $2 per common share and your regular quarterly dividend of 20 cents per common share, which was increased from 18.75 cents per share at the April meeting of the board of directors. Both the special dividend and the quarterly dividend should be treated as dividend income and not as a “return of capital” for income tax purposes.
With today’s special dividend, we have returned approximately $1.3 billion to shareholders under our $2 billion program. We intend to return another $700 million by the end of 2006. To do so, we may repurchase shares, or we may issue additional special dividends. The timing, form and amounts of additional distributions will depend upon market conditions and other factors.
Our financial results have been excellent, and we are pleased to increase your participation in our profitability. We will continue to explore avenues for rewarding you while also using our cash to invest in our existing operations, improve the quality of our asset base and strengthen our balance sheet to improve our financial flexibility.
We know your investment in Phelps Dodge represents a vote of confidence in the company, and we strive every day to live up to your high expectations for us. Thank you for your continued support.

Sincerely,
J. Steven Whisler
Chairman and Chief Executive Officer

*The per-share amounts in this paragraph were in effect before the company’s two-for-one stock split on March 10, 2006.

[Fantomas96]

Freeport-McMoRan übernimmt Phelps Dodge für 25,9 Mrd. Dollar



New Orleans (aktiencheck.de AG) - Der US-Rohstoffkonzern Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (ISIN US35671D8570/ WKN 896476) gab am Sonntag bekannt, dass er den US-Kupferproduzenten Phelps Dodge Corp. (ISIN US7172651025/ WKN 854909) für 25,9 Mrd. Dollar in Bargeld und Aktien übernehmen wird.

Im Rahmen der Transaktion, durch die der weltgrößte, börsennotierte Kupferkonzern entsteht, zahlt Freeport-McMoRan insgesamt 126,46 Dollar pro Phelps-Aktie, was einer Prämie von 33 Prozent auf deren Schlusskurs vom Freitag entspricht. Dabei erhalten Phelps-Aktionäre für jeden ihrer Anteilsscheine 88 Dollar in bar sowie 0,67 Aktien von Freeport-McMoRan. Demnach werden insgesamt 18 Mrd. Dollar in bar und 7,9 Mrd. Dollar in Aktien gezahlt.


Der fusionierte Konzern, an dem Phelps-Aktionäre 38 Prozent halten werden, wird in diesem Jahr netto 3,1 Milliarden Pfund Kupfer und netto 1,7 Millionen Unzen Gold produzieren. Die gemeinsamen Reserven (zum 31.12.2005) belaufen sich auf 75 Milliarden Pfund Kupfer und 41 Millionen Unzen Gold.


Für die zwölf Monate zum 30. September 2006 beträgt der gemeinsame Umsatz 16,6 Mrd. Dollar. Durch die Akquisition des weltweit zweitgrößten Kupferproduzenten wird der Ergebnis von Freeport-McMoRan umgehend positiv beeinflusst.


Die Aktie von Freeport-McMoRan Copper & Gold schloss am Freitag an der NYSE bei 57,40 Dollar (+2,21 Prozent), die von Phelps Dodge bei 95,02 Dollar (+0,15 Prozent). (20.11.2006/ac/n/a)

[Fantomas96]

Nachdem Freeport Phelps übernommen hat, gibt es nun Gerüchte über eine Übernahme von Freeport (vielleicht durch BHP Billiton).
Das hat den Kurs gepusht (und den von Phelps damit auch):

FREEPORT MCMORAN B (NYSE:FCX)

After Hours: 62.00 0.20 (0.32%)

Last Trade: 61.80
Trade Time: Nov 22
Change: 3.39 (5.80%)
Prev Close: 58.41
Open: 59.20
Bid: N/A
Ask: N/A
1y Target Est: 67.09
Day's Range: 59.08 - 63.00
52wk Range: 43.10 - 72.20
Volume: 16,190,900
Avg Vol (3m): 4,600,310
Market Cap: 12.17B
P/E (ttm): 9.05
EPS (ttm): 6.829
Div & Yield: 1.25 (2.10%)


PHELPS DODGE (NYSE:PD)

After Hours: 121.00 0.03 (0.02%)

Last Trade: 120.97
Trade Time: Nov 22
Change: 3.37 (2.87%)
Prev Close: 117.60
Open: 118.90
Bid: N/A
Ask: N/A
1y Target Est: 121.53
Day's Range: 116.56 - 121.08
52wk Range: 64.03 - 123.96
Volume: 14,497,600
Avg Vol (3m): 6,117,190
Market Cap: 24.68B
P/E (ttm): 13.56
EPS (ttm): 8.92
Div & Yield: 0.80 (0.70%)


Nur verstehe ich den Kurs von Phelps in D nicht:

US$ 121 = € 93,45 , wird aber mit maximal € 92,55 gehandelt, ist ein ziemlich großer Abschlag.

Aber vielleicht gibt es nach dem US-Feiertag Morgen weitere News.

Gruß,

[Fantomas96]

Dabei erhalten Phelps-Aktionäre für jeden ihrer Anteilsscheine 88 Dollar in bar sowie 0,67 Aktien von Freeport-McMoRan.

Da ist noch Luft bei Phelps:

bei US$ 62 für Freeport sollte das eigentlich für eine Phelps-Aktie US$ 129,54 ((62 x 0,67) + 88) machen, ist aber "nur" bei aktuell US$ 121 (und dann noch Abschlag in D).

Gruß,
Fantomas