AMD auf dem Weg zum Earnings-Crossover mit Intel (Seite 2720)

[lizzard23]

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[Tepui2006]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.719.680 von Calzone am 19.10.06 13:38:06

@Calzone
Habe lediglich mit Krusovice-getriebenem Sarkasmus beschreiben wollen, womit laut Analystenmeinungen das gestrige Kurs-Debakel möglicherweise hätte verhindert werden können.
Wahrscheinlich waren die Zahlen aber eh egal, wichtig ist ja nur, dass wohl massiv Stop-Losses aktiviert werden konnten.

[BleibDirTreu]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.719.513 von Ceypix am 19.10.06 13:29:17

@Ceypix
....
1. AMD hat eigentlich die Markterwartungen verfehlt. Dieses Ergebnis konnte nur erreicht werden, weil sie einen Steuervorteil von 21 Mio erhalten haben!
2. Die Aufwendungen für die ATI Übernahme sind bei den gemeldeten Ergebnissen noch nicht enthalten.
3. AMD hat keine Prognose für das kommende Quartal herausgegeben. Das ist auf jedenfall als negativ einzustufen.
4. Die Bruttomarge sank von 55,4 auf 51,4 Prozent. Das ist nicht gerade wenig und zeigt, wie Intel AMD zusetzt.

zu 1.
Nicht wirklich.

zu 2.
Die Übernahme von ATI wird erst im Oktober abgeschlossen. Daher wird korrekt bilanziert für das abgeschlossene 3. Quartal.

zu 3.
Das hat AMD immer so gemacht. AMD gibt immer nur eine Tendenz für das folgende Quartal heraus.

zu 4.
Schau Dir mal die Bruttomarge von Intel an. ;-)
Ich habe bei AMD schlimmeres erwartet.

bye

[lizzard23]

Und noch was: geht ja alles unter hier!

AMD FX 70, 72 and 74 specs tip up

AMD plans to release three new FX CPUs in November.

The slowest of the three - the FX 70 - is a 2P Socket F 1207 pin CPU with the hypertransport bus clocked at 2000MHz, the CPU at 2.6GHz and two times 1 MB cache memory on a CPU.

The faster one, the Athlon FX 72, has the same specs but just works at 2.8GHz while the last and fastest one is the FX 74 at 3GHz speed. All three CPUs have a thermal dissipation of 125W.

They are based on Windsor dual core, 90 nanometre on SOI. They should last at least till the end of Q3 2007 when they will be replaced with quad cores, scheduled for Q3 announcement. µ

http://uk.theinquirer.net/?article=35207

Quad AMD core to arrive Q3 2007

Roadmap AMD FX76 comes in Q2 2007

Ein ganzes Jahr bis AMD einen Quadcore bringt?? Das wird ne harte Zeit, oder?

[lizzard23]

Mal was anderes als die Zahlen:

AMD's AM 3 socket will support DDR3

Roadmap 45 nanometre and AM2+

AMD'S AM2 socket will "evolve" to AM2+ in Q3 2007. The AM2+ will include support for the latest greatest Hypertransport 3, scoring with 4.0 to 4.4 GT/s where the exact speed depends on the north bridge frequency.

The AM2+ CPUs are backward compatible with the existing AM2 CPUs and even the new AM2+ CPUs scheduled for 2007 announcement should work in the previous boards, but not at full speed.

They will have to depend on HT 2 not on HT 3 and even today's CPUs will work on future AM2+ platforms.

AM3 is now scheduled for the second half of 2008. AMD claims that it has delayed the AM3 plans as the cross over to DDR 3 won't happen until the middle of 2009 while AM3 "will be on time" before the big crossover happens. This also squares with AMD's planned 45 nanometre production. It is safe to claim that at least some of AM3 CPUs will be 45 nanometre.

AM2+ and the 2007 cores will introduce TSI for fan control. TSI, which stands for "Thermal Sense Interface", is much more accurate than the current thermal diode and will ultimately save costs. It will be part of future south bridges and Super I/O. µ

http://uk.theinquirer.net/?article=35211

[Wörns]

@Tepui2006

Tendenziell hast du ja recht, Volumensteigerung reduziert die Kosten, ein wenig jedenfalls. Allerdings halte ich diese Kostenreduzierung für ungleich geringer gegenüber der Differenz von Selling Price -> Channel und Selling Price -> DELL. Möglicherweise musste AMD, um in den DELL Contract reinzukommen, die ersten paar hunderttausend CPUs verschenken. Reine Übertreibung von mir, aber tendenziell stelle ich mir das so vor.

Mit der Ausweitung des DELL Geschäftes sehe ich also den ASP sinken (der für die Analysten ja immer der Gradmesser des Geschäftes ist). Um auf die Marge zurück zu kommen, könnte man noch zugunsten deiner Argumentation hizufügen, dass die Vertriebskosten bei DELL geringer sind als im Channel. Aber auch das reißt es m.E. nicht raus. DELL ist nicht irgendwer sondern kennt das Geschäft und wird mit Sicherheit hart verhandelt haben, um sich von AMDs Marge etwas mehr abzuzwacken als Hinz und Kunz. MfG

[Calzone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.713.429 von Tepui2006 am 19.10.06 03:33:13

Server:

So schlimm ist es nun wirklich nicht.

Irgendwo war zu lesen, dass Server Units auf 10 Mio Einheiten in 2008 oder 2010 wachsen sollen. Man muss daher dann wohl davon ausgehen, dass die "Einheiten" in diesem Jahr geringer sind.

->Also grob ca. 1 Mio Einheiten ! pro Monat. ca. 2.5 Mio im Quartel !
-aber eher weniger

Die produzierten 5 Mio - Intel CWM's in diesem Quartal hätten also ZWEIFACH den Bedarf abdecken können. Und Intel hätte diese Chance MIT SICHERHEIT wahrgenommen.

Obwohl also -MEHR als AUSREICHEND- "SuperDuper" CWM's da waren, ist AMD in diesem Bereich gewachsen.

-Scheinbar also hätte es Intel AUCH NICHT geholfen, wenn 10 Mio oder 100 Mio CWM's auf dem Markt gewesen wären.
-ausgenommen der Situation , Intel könnte 100% des marktes mit 1 $ - Conroe / Woodcrest 6800 bedienen
(welche wohl in Äonen nicht da sein wird)

In Betracht des "performance adjusted pricecut" MUSS man wohl annehmen, dass das Wachstum durch die Anzahl der ausgelieferten CPU's zustande gekommen ist.

Eher ein Fiasko für Intel: Dieser lukrative Bereich hätte KOMPLETT an Intel gehen können, IST ES ABER NICHT.

[Ceypix]

Leute so toll sieht es aktuell bei AMD nicht aus:

1. AMD hat eigentlich die Markterwartungen verfehlt. Dieses Ergebnis konnte nur erreicht werden, weil sie einen Steuervorteil von 21 Mio erhalten haben!
2. Die Aufwendungen für die ATI Übernahme sind bei den gemeldeten Ergebnissen noch nicht enthalten.
3. AMD hat keine Prognose für das kommende Quartal herausgegeben. Das ist auf jedenfall als negativ einzustufen.
4. Die Bruttomarge sank von 55,4 auf 51,4 Prozent. Das ist nicht gerade wenig und zeigt, wie Intel AMD zusetzt.

Seit wachsam!

[Tepui2006]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.717.599 von Wörns am 19.10.06 11:45:05

@Wörns
Ich erlaube mir daran zu erinnern, dass Marge = Erlös minus Kosten.
Wenn per Volumenausweitung Kosten stark genug sinken, steigt Marge dennoch an.
Der von Buggi gepostete Analystenkommentar sieht Hauptproblem im Socketwechsel, welcher zu besonders niedrigen Margen für Altsysteme geführt habe.

@BR Was ist eigentlich mit ATI los?
Hoffentich nicht auch noch Hiobsbotschaften von der neuen zweiten Front.

allgemeines Problem volatile Techwerte werden nach unten geprügelt. Siehe z.B.
Citrix Systems Q3 EPS Tops Estimate By A Cent. The shares fell nearly 11.32% in the after hours trading. (Der Tageschart sieht AMD zum verwechsel ähnlich).

[Wörns]

@SvenK
Was DELL für einen Mix abnimmt, wissen wir nicht. Aber eben dass sie bessere Preise bekommen, reicht doch aus, um zu schließen, dass die Marge niedriger ist als im Channel. Je größer also der DELL Anteil wird, und er nimmt in Q4 zu, desto mehr wird es AMDs Marge belasten. Das geht mit Wachstum in Einheiten her und wahrscheinlich auch im Umsatz, so hoffe ich jedenfalls. MfG