MBB Industries AG - Erstthread (Seite 2)

[MaiLing89]

Zum Stichtag 31.12.2023 habe ich mal berechnet aus dem GB:

Liquidität/Gold/Wertpapiere (inkl. nicht realisierte Kursgewinne): 311,1 Mio / 54,42 Euro je Aktie
Vorwerk: 46,86% bei Kurs 16€ (20 Mio Aktien=MK 320 Mio): 150 Mio / 26,23 Euro je Aktie
Aumann: 48,53% bei Kurs 17 € (14,954 Mio Aktien=MK 123,4 Mio / 21,58 Euro je Aktie
Delginit: 60,37% bei Kurs 3,24 € (10,242 Mio Aktien=MK 20 Mio / 3,50 Euro je Aktie

Summe Cash + börsennotierte Firmen: 105,74 Euro je Aktie

Sind wir bereits so schon knapp drüber.

Wenn ich jetz nochmal grob schätze:

DTS 80% mit Umsatz x 1: 108,4 Mio x 80% = 86,7 Mio / 15,17 Euro je Aktie
Hanke 94% mit Umsatz x 0,5: 64 Mio x 94% = 60 Mio / 10,52 Euro je Aktie
CT Formpolster 100% mit Umsatz x 0,5: 34,3 Mio / 6,00 Euro je Aktie

Dann wäre ich bei 137,44 Euro je Aktie

Wenn ich noch einen Holdingabschlag von 20% mache wäre ich bei ca 110 Euro.

Meines Erachtens kommt man langsam dem fairen Wert näher, wenngleich ich glaube, dass gerade DTS vermutlich gut mehr wert sein dürfte.

Sollte sich ein Fehler eingeschlichen haben, bin ich dankbar für Korrektur.

[Milan89]

Interview CEO Mang 26.03.24

MBB "Uplift" 2024: über 1. Mrd. Umsatz und auch weitere Zukäufe + Add-ons

Für das Geschäftsjahr 2023 will MBB eine Dividende von 1,01 Euro je Aktie ausschütten. Bei einem Umsatzanstieg von 896 Mio. Euro auf 955 Mio. Euro meldet die Beteiligungsholding MBB einen Gewinnrückgang vor Zinsen und Steuern von 53,3 Mio. Euro auf 38,2 Millionen Euro. - CEO Dr. Constantin Mang: "Um Ihnen ein Gefühl für die Größenordnung zu geben, wir haben seit Anfang 2023 mehr als 100 Mio. Euro in unsere eigenen Aktien und in Aktien von MBB-Unternehmen gesteckt. Davon haben wir in etwa 37 Mio. in Vorwerkaktien investiert. Wir haben gemeinsam mit dem Rückkaufprogramm von Aumann ungefähr 20 Mio. Euro in Aumann-Aktien investiert." - Für 2024 wird es ein "Uplift" geben: Die MBB-Gruppe plant für 2024 Akquisitionen, nachdem sie im Vorjahr vermehrt in Tochterunternehmen investiert hat, aufgrund gesunkener Marktpreise. Zu MBB gehören die Unternehmen Aumann, Friedrich Vorwerk, DTS, Hanke Tissue und CT Formpolster.

https://www.brn-ag.de/43175-MBB-2024-1-Mrd-Umsatz

[BörsenBot [wO]]

Veröffentlichung von Unternehmenszahlen

Bei MBB steht morgen der Termin "Veröffentlichung Jahresfinanzbericht" an.
275 Nutzer haben MBB im Portfolio und 495 unserer Nutzer haben MBB auf der Watchlist.
Wie ist Ihre Meinung zu den Ergebnissen? Diskutieren Sie mit!

[NormanBates1]

Quelle TRADER-ZEITUNG • 14. MÄRZ 2024
IST MBB DEUTLICH MEHR WERT ALS DEN AKTUELLEN KURS UM 96 EURO?
Die Aktie von MBB (i), bei der ich dabei bin, müsste bald deut lich über der 100 Euro-Marke stehen. Am 31.01.24 kündigte man einen öffentlichen Aktienrückkauf über 10 % bzw. 571.639 Aktien zu 96 Euro an. Aber es wurden nur 393.522 Aktien angedient und davon sollen 185.000 vom Großaktionär Gert-Maria Freimuth stammen. Das heißt, die Investoren waren kaum bereit zu 96 Euro die Stücke zu verkaufen. Bei einem Streubesitz von zuletzt 31 % ist das eine Ansage, wenn es kaum Abgabewillige gibt. Der Wert der MBB wird offenbar auf deutlich über 96 Euro je Aktie taxiert. Ende März kommen die 2023er Zahlen und der 2024er Ausblick. Dieser sollte untermauern, dass MBB in 2024 bei der Marge wächst, weil das bei den Beteiligungen angepeilt wird, und weiterhin auf einem satten Nettocashbestand sitzen, der mehr als 50 % der Marktkapitalisierung von 550 Mio. Euro abdeckt.
„Der 10%ige Aktienrückkauf zu 96 Euro wurde nicht voll be dient. Die Investoren schätzen den Wert der MBB auf Kurse deutlich über dem aktuellen Level als fair ein.“
„Ab 2024 sollten sich die Margen der Be teiligungen, wie Aumann, F. Vorwerk und DTS verbessern. Der Cashbestand wirft Zinsen ab und kann in Akquisitionen investiert werden.“

[NormanBates1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.406.946 von NormanBates1 am 06.03.24 19:28:17

Zitat von NormanBates1: Tja, im nachhinein ist man immer Schlauer. Zu 96 € anzudienen wäre besser gewesen.

Aktuell bin ich froh doch nicht das Angebot angenommen zu haben 😉

[walker333]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.433.599 von walker333 am 11.03.24 18:05:03

Zitat von walker333:

Zitat von katjuscha-research: Fakt ist, es gab nicht mal 7% Andienungsquote. Es gibt also wenig bis kaum Verkaufsinteresse auf dem Niveau von 96 € bzw. wer überhaupt Interesse hatte, hat das ARP genutzt.

Den von Dir im Vorposting verlinkten Artikel finde ich stark übertrieben bullish, weil zu viel aus der Annahmequote abgeleitet wird.

Ich habe es noch nie erlebt, dass bei einem Rückkauf- oder Übernahmeangebot quotiert wurde. Entweder ging es durch (allermeistens), oder gar nicht (sehr selten)

Nur zwei Tage später ist es passiert: Indus hat nur durchschnittlich 36,6% angenommen:
https://indus.de/app/uploads/2024/03/20240313-DEU-Schlussmel…

[muellerthurgau_]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.435.069 von Weinberg-CP am 11.03.24 22:48:45

Kein schlechter Move. Ich hoffe auf Akquisitionen und deutliche Kurssteigerung insbes. bei Friedrich Vorwerk, wo ich auch direkt investiert bin - leider Einstand bei ca. 18,50 und still a long way to go...

MBB ist für mich halt ein ruhig-schlafen-invest :-)
stay long
m-t

[Weinberg-CP]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.440.754 von Junolyst am 12.03.24 19:35:21

Zitat von Junolyst:

Zitat von Weinberg-CP: Ja, aber dieser Weg - in einer Situation vor einem potenziellen Anstieg der Aktie - ein solches ARP durchzuführen, ist auch für das Aktionariat besser, als zu versuchen, in der Nähe des Tops die Aktien tröpfchenweise in den Markt zu geben oder in so einer Phase ein ARP durchzuführen ...

Wieso vor einem potenziellen Anstieg der Aktie?

Soweit ich das sehe, werden Vorwerk und Aumann als die größten Beteiligungen der MBB dieses Jahr wohl bessere Zahlen liefern, als in den Vorjahren. Insofern bestehen gute Anstiege dieser Aktien und dass die MBB, deren NAV dann steigt, dem folgt. Da man sich an der Börse nie sicher sein kann ... "potenziell" ...

Gruss,
Weinberg

[KleinaktionaerNRW]

Aktienrückkauf

Da stimme ich dem User Hzenger zu 100 Prozent zu. Weiterhin denke ich dass die aus meiner Sicht niedrige Quote der angebotenen Aktien ein klares Statement ist. Jeder Aktionär wird sich mit dem Thema beschäftigt haben so dass alle zufrieden sein können. Für mich stellt sich allerdings eher die Frage wann es interessante Nachrichten zum Thema Firmenübernahmen, Jahresabschluss und Ausblick gibt.
Viele Grüße
KleinaktionärNRW

[hzenger]

Ich kann hier nichts nachteiliges entdecken. Wer verkaufen wollte, konnte das mit Herrn Freimuth tun. Wer kaufen wollte, konnte das mit Herrn Nesemeier tun.

Fuer die Gesellschaft war der Rueckkauf weit unter NAV klar wertschoepfend. Der einzige potenzielle Nachteil von Rueckkaeufen bei MBB ist, dass sie den Free Float noch weiter reduzieren. Gerade deshalb ist es gut, dass Herr Freimuth verkauft hat. Noch besser waere es gewesen, wenn Herr Nesemeier auch verkauft haette, dann haette noch mehr billig zurueckgekauft werden koennen, ohne den Free Float zu reduzieren.

Insofern: Falls die Gruender in Zukunft noch mehr Geld unter Wert abziehen moechten, ist das nur zugundsten der verbleibenden Aktionaere. DIe Moeglichkeit von Aktienrueckkaeufen ist eine der einfachsten Arten und Weisen fuer Beteiligungsgesellschaften zuverlaessig Werte zu schaffen. Es wuerde mich freuen, wenn das in ZUkunft immer wieder passiert.