Klöckner&Co auf langfristiger Basis investieren? (Seite 202)

[Yoga_Maus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.852.784 von chicko6 am 20.06.19 16:06:20

Zitat von chicko6: Buchwert 12,--

Sind das Fakenews, oder hast Du Beweise für diese Behauptung?

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.851.782 von Funky-Phenomena am 20.06.19 14:39:51

Zitat von Funky-Phenomena: Übrigens, für eine Nachricht über mögliche Übernahme ist der Umsatz bei KCO ziemlich mau. Nach Shortsqueeze sieht es auch nicht aus, zumindest heute nicht.

Also ein ShortSqueeze ist ja keine Sache mit ganz fixer Definition, aber das Hochschnellen von 4,95 auf über 5,55 heute Mittag (mit extrem hohen Umsätzen), war denke ich ein ganz klassischer ShortSqueeze.

[chicko6]

Hallo allerseits!
Hab mir mal die Zahlen angeschaut:

Buchwert 12,--
Insiderkäufe zwischen 9,29 und 6,77
Insiderverkäufe um die 12,-- Euro

Ich denke das Loh und Co. nicht unter 12 verkaufen werden.

Beim jetzigen Kurs ist noch Luft nach oben.

Gruß
chicko

[Funky-Phenomena]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.851.437 von Lucrum45 am 20.06.19 14:04:24

Zitat von Lucrum45: Sehe ich genauso, Sinn macht eigentlich nur eine Fusion oder ein Verkauf der Materials Sparte, vor allem aus Sicht von Cevian. Ich frage mich nur, ob die Konditionen bei einer Fusion fuer uns Kloeckner Aktionaere dann auch positiv/interessant waeren?

Eine Bewertung von KCO nach den gängigen Verfahren ist aktuell sehr schwierig. Man bedenke, dass Salzgitter mit fast 800 Mio EBITDA im Momentl mit etwa 1,45 Mrd. an der Börse bewertet wird. Ich denke, dass in erster Linie Loh und dann noch die wenigen anderen Großaktionäre darüber entscheiden werden, ob die Konditionen bei einer Übernahme für uns interessant werden. Loh dürfte selbst im Schnitt bei etwa 7,50 und 8 Euro EK liegen. Bei Kuka hat er seinen Einsatz innerhalb von drei Jahren verdoppelt, d.h. über 200 Mio Gewinn gemacht. Bei Klöckner hält er fast 30%, d.h. ohne ihn geht nicht viel, und deshalb wird er den Preis nach Möglichkeit hochtreiben, falls TKs Interesse stark genug ist.

[Funky-Phenomena]

Ok, offenbar scheint bei beiden neuerdings die Digitalisierung im Vordergrund zu stehen. Wenn keine Fusion der beiden, dann warum nicht lieber gleich in XOM investieren, wenn die Erlöse aus der Aufzugssparte da sind?! ThyssenKrupp könnte 49% von XOM Materials erwerben und damit die Digitalisierung und Konsolidierung in der Branche beschleunigen.

Übrigens, für eine Nachricht über mögliche Übernahme ist der Umsatz bei KCO ziemlich mau. Nach Shortsqueeze sieht es auch nicht aus, zumindest heute nicht.

[Lucrum45]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.850.975 von Funky-Phenomena am 20.06.19 13:16:13

Sehe ich genauso, Sinn macht eigentlich nur eine Fusion oder ein Verkauf der Materials Sparte, vor allem aus Sicht von Cevian. Ich frage mich nur, ob die Konditionen bei einer Fusion fuer uns Kloeckner Aktionaere dann auch positiv/interessant waeren?

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.850.645 von Der Tscheche am 20.06.19 12:41:25

Zitat von Der Tscheche: "Falls der Kauf nicht zustande komme, wolle ThyssenKrupp sein Handelsnetz mit dem Erwerb kleinerer Händler vergrößern, heißt es in dem Bericht."

Ein wichtiges Zitat aus dem MM-Kurzbericht, man pokert also schon...

Quatsch, das hatte ich aus dem Zusammenhang gerissen.
Der lange Artikel im MM wirkt gut informiert. Die Schlüsselstelle für Klöckner:

"Auch die Stahlhandelssparte zählt künftig zum Kerngeschäft. Kerkhoff will sie größer machen und endlich digitalisieren, um die Rendite zu steigern. Er hat bereits ein erstes Gespräch mit Gisbert Rühl (60), dem Chef von Wunschpartner Klöckner & Co (Klöco) geführt. Wenn wieder Geld in der Konzernkasse ist, könnte Kerkhoff den Duisburger Stahlhändler (Börsenwert: knapp 500 Millionen Euro) übernehmen. Sollte das nicht klappen, ließe sich das Netz mit dem Erwerb mehrerer kleinerer Händler in Europa vergrößern."

[Funky-Phenomena]

Passt gar nicht in die Strategie von TK! Man muss so eine Nachricht mit Vorsicht genießen, wenn sie vom Unternehmen selbst öffentlich gemacht wird. Warum jetzt und was wollen sie damit bezwecken, wenn die Sache offenbar noch nicht in trockenen Tüchern ist?! Außerdem führt nicht das Management-Talent Rühl die entscheidenden Gespräche mit Kerkhoff, sondern Loh mit Krupp Stiftung, Cevian und Elliott Management in irgendwelchen Hinterzimmern. Rühl ist nur ein Go-for-this & that.

Ich bin nach wie vor überzeugt, dass es nicht zu einer Übernahme kommen wird, aber zumindest ist jetzt ein bisschen Musik in der Pommesbude. Viel sinnvoller wäre eine Fusion von Klöckner mit TK Materials.

[Der Tscheche]

Vielleicht hat ja Loh von Anfang an DARAUF spekuliert?

[Der Tscheche]

"Falls der Kauf nicht zustande komme, wolle ThyssenKrupp sein Handelsnetz mit dem Erwerb kleinerer Händler vergrößern, heißt es in dem Bericht."

Ein wichtiges Zitat aus dem MM-Kurzbericht, man pokert also schon...