FIRSTSOLAR - $1,50 pro Wp - Werden die etablierten Solarzellenhersteller unter Druck kommen? (Seite 256)

[ProfRupi]

Die PERLE unter den SOLARWERTEN - FIRST SOLAR - wird hier kaum beachtet!!!

[ProfRupi]

Es sind nur BULLISHE CHARTSIGNALE zu sehen - FIRST SOLAR kennt nur eine Richtung - NORDEN!!!

[Nussriegel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.147.490 von meinolf67 am 25.10.07 14:22:03

hast ja völlig Recht, Meinolf und wahrscheinlich wird´s auch so kommen.
Dabei ist es mir aber lieber, konservative Prognosen zu erhöhen als direkt den Mund zu voll zu nehmen und wenn´s dann nur eine verachteinhalbfachung wird, gibt´s lange Gesichter.
Anderer Aspekt:
Verzehnfachung macht den konservativen und sicherheitsbewußten Anlegern (und genau die möchte ich hier investiert sehen) eher Angst bzw. erweckt den Amnschein einer gehypten Zockeraktie, während die gemachten Angaben eher nach einem soliden Invest mit ausgezeichnetem Wachstum aussehen. Bloomberg ist halt nicht der Pennystockreport.
Viele Shares in ruhigen Händen, a la "ESTATE OF JOHN T. WALTON"
das ist es, was wir brauchen.

[meinolf67]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.147.393 von Nussriegel am 25.10.07 14:16:52

Wenn es nur eine Verdreifachung gibt, dann knallt's wahrscheinlich.

Wie in den vorherigen Posting überschlagen, müßte es schon eher eine Verzehnfachung werden...

[Nussriegel]

heute gabs eine Bericht über Solarwerte bei Bloomberg-TV (USA).
Hab ihn selber leider nicht gesehen, aber es ging scheinbar primär um FSLR (was nicht unbedingt gerechtfertigt ist, dem Wert aber nur nützlich sein kann).
Das Wachstum der Branche wurde betont und eine Verdreifachung des Umsatzes von FSLR in den kommenden 3 Jahren angekündigt.
Bin gespannt, ob die USA bei Eröffnung was draus macht.

[tonycat]

Ja, ich denke auch, die Bewertung von First Solar ist nur gerechtfertig, wenn a) die anderen Dünnzellen-Hersteller, weiter vor sich hinkrepieren und b) First Solar vor 2010 annähernd an Gigawatt-Schwelle knabbert...
Ups, 150 US-Dollar war doch etwas zu hoch für einige - Gewinnmitnahmen bis runter auf 140 dann wieder 145 US-Dollar, 1 Dollar Kursdifferenz sind ja "nur" ca. 80 Mio Dollar......

[Hoerschwelle]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.129.964 von meinolf67 am 24.10.07 10:20:09

Zur Zeit halte ich die Bewertungen der PV Firmen sowieso als völlig überreizt und jenseits von Absurdistan im Reich der Fantasie angekommen, aber ich glaube auch, das der ganze Markt immer noch winzig, winzig klein ist im Verhältnis zu dem, was uns in den kommenden Jahren erahnen wird.
Ich bin der festen Meinung, das wir in 10 Jahren auf die Kurse der Unternehmen schauen werden und uns fragen, warum wir zu den Spottpreisen nicht gekauft haben!

Beispiel FSLR:

Der Expansionskurs den die Bude eingeschlagen hat ist unglaublich! Ich kenne keine Bude die so schnell ausbaut, das was mich aber am meisten beeindruckt ist, dass FSLR aufgrund der hohen Margen ein weiters Wachstum aus eigenen Mitteln finanzieren kann! Im Klartext heißt das, das FSLR bei den Produktionskapazitäten die ab 2009 zum Tragen kommen durch die erwirtschafteten Gewinne jedes Jahr ein neues 120 MW Werk hochziehen kann, wahrscheinlich auch in den Ländern, die 10 Jahre Steuerfreiheit garantieren und niedrigste Niedriglöhne haben ... und bei weiter steigenden Kapazitäten immer schneller werdend. Bremsender Faktor könnte sein, das die Zulieferfirmen Schwierigkeiten bekommen oder die Anlagenbauer am Anschlag sind, der Markt jedenfalls ist meiner Meinung nach nicht begrenzt!

Ich geb zu, meine Kursziele sind ambitioniert, aber wenn Lehmann schon 180 kurz vor den Zahlen anpeilt, was ich (protz, auf dicke Hose mach) schon vor einigen Monaten mitteilte, sind meine 260 nicht so weit weg und sehr realistisch, zumindest aus meiner Sicht, obschon sich das alles in Regionen bewegt die betriebswirtschaftlich kaum noch zu bestimmen sind!

[meinolf67]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.129.001 von Hoerschwelle am 24.10.07 09:05:43

Hi HS,

Deinen Mut in Ehren, aber wie willst Du solche Kursziele rechtfertigen?

FSLR hat heute bereits >77 Mio. Aktien (bei der ami-typischen Aktionärsenteignung sind es bis Anfang 2009 wahrscheinlich eher 85 Mio.)

Also lass uns mal konservativ mit 80 rechnen:

80.000.000 x 340 USD = 27,2 Mrd. USD

Jetzt der Umsatz:

Ende 2009 will man die Kapazität auf 570 MW ausgebaut haben. Jetzt nehme ich einfach mal unzulässigerweise an, sie produzieren auch tatsächlich die ganzen 570 MW.

Mit dem Durchschnittsumsatz pro Wp von Q2-2007 (der auch weiter sinken wird) von USD 2,37 käme ich dann auf einen 2009er-UMSATZ von 1,35 Mrd....

KUV von über 20!!!

Jetzt geben ich Dir noch eine fantastilliardische Umsatzrendite von 30% nach Steuern, und schwups:

KGV 67

Wenn ich aber nur mit etwas anderen Werten rechne, z.B.

Produktion 500MW, ASP 2,10, 25% Umsatzrendite (und die sind auch ehrgeizig)

ist es schon ein KGV von 104

usw., usw.,....

Es kann natürlich trotzdem sein, dass FSLR solche Sphären erklimmt, aber unter Chance/Risiko-Aspekten sollte man sich das gut überlegen....



PS: Halte meine 20 Stk.

[Hoerschwelle]

Schön das die AnalZyste endlich zu den realistischen Kurszielen durchdringen.

24.10.2007 08:42
First Solar IncShs: overweight (Lehman Brothers Inc.)
Rating-Update:

New York (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von Lehman Brothers stufen die Aktie von First Solar (ISIN US3364331070 (Nachrichten)/ WKN A0LEKM) in einer Ersteinschätzung mit "overweight" ein. Das Kursziel werde bei 180 USD gesehen. (24.10.2007/ac/a/u) Analyse-Datum: 24.10.2007

Andere sagen ja das Gegenteil ...

23.10.2007 16:42
First Solar IncShs: sell (Merriman Curhan Ford & Co)
Rating-Update:

San Francisco (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von Merriman Curhan Ford&Co stufen die Aktie von First Solar (ISIN US3364331070 (Nachrichten)/ WKN A0LEKM) in einer Ersteinschätzung mit "sell" ein. (23.10.2007/ac/a/u) Analyse-Datum: 23.10.2007


Ich aber sage: 260 US $ Mitte 2008!!!!!!!!!!!!! und 6 Monate später 340 US $, wenn Georgyboy abgedankt hat!!!!!!!!!!!!!!!

[Hoerschwelle]

... ohne Worte