P&I PERSONAL & INFORMATIK AG geht seit etwa einem Jahr seitwärts. - 500 Beiträge pro Seite

[Zeitblom]

Man fragt sich, wann dieser Wert endlich seinen Anstieg wieder fortsetzen wird.

[Zeitblom]

Manuel Hoelzle, Analyst von GBC-Research, sah die Aktie von P&I (ISIN DE0006913403/ WKN 691340) zuletzt im Januar 2007 recht positiv und empfahl zu kaufen. Anlass waren die hervorragenden Zahlen für das erste Quartal 2006/07 und die Dividendenzahlung von 3,00 Euro gewesen (0,56 Euro Regeldividende plus 2,44 Euro Sonderdividende). Aber auch weiterhin sei die P&I AG empfehlenswert. So hätten die Halbjahreszahlen der Gesellschaft überzeugen können. Im ersten Halbjahr 2006/2007 (zum 30.09.2006) habe die gewohnt gute Entwicklung weiter fortgesetzt werden können. So seien die Umsatzerlöse um 8,1% auf 24,1 Mio. Euro gestiegen. Und auch bei den Ergebniszahlen habe sich P&I weiterhin stark präsentiert. Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) habe sich um über 20% auf 4,7 Mio. Euro verbessert (Vorjahreszeitraum 3,8 Mio. Euro). Damit weise P&I zudem eine deutliche Margenverbesserung von 17,2% auf 19,4% aus. Zur positiven Entwicklung beigetragen habe dabei, neben der guten Umsatzsteigerung, auch das internationale Geschäft von P&I, das nun ebenfalls in die Gewinnzone vorgestoßen sei und einen Ergebnisbeitrag von 0,4 Mio. Euro habe beisteuern können. Unter dem Strich erziele der Softwarespezialist insgesamt einen Nettogewinn pro Aktie von 0,42 Euro (Vorjahr 0,32 Euro) und damit eine Steigerung von über 30%. Zugleich bestätige die P&I mit den guten Zahlen auch den Ausblick für das Gesamtjahr 2006/2007. Ziel sei es, den Umsatz durch organisches Wachstum in Richtung 10% zu steigern und die EBIT-Marge in Richtung 20% zu etablieren. Mit Wirkung zum 1. Januar 2007 habe die P&I AG zudem eine weitere kleine Übernahme getätigt und die KSL Gesellschaft für kommunale Informationssysteme mbH in Zweibrücken gekauft. KSL sei ein Anbieter von Personal-Software für die öffentliche Verwaltung mit ca. 300 Kunden. Durch die Übernahme der KSL, deren Kunden Kommunen und Landkreise seien, stärke die P&I ihre Kompetenz in der öffentlichen Verwaltung. Beim Kauf sollte P&I wieder zu günstigen Preisen zum Zuge gekommen sein. Die Analysten der GBC Research hatten nach den guten Zahlen und der Übernahme weiterhin die positiven Erwartungen des Unternehmens geteilt und hätten ihre Schätzungen leicht angehoben. Erwartet wurden nun Umsatzerlöse in Höhe von 55,23 (bisher 54 Mio. Euro) bei einem EBIT von 12,64 Mio. Euro (bisher 12,29 Mio. Euro). Der Gewinn pro Aktie sollte gemäß der Schätzung der GBC Research nun bei 1,34 Euro (bisherige Schätzung 1,31 Euro) liegen. Auf Basis dieser Schätzungen der Analysten wurde das Kursziel für 2007 auf auf 22,98 Euro erhöht. Der Kurs verharrt aber gegenwärtig bei 18,50 Euro.

[Vorstopper]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.011.376 von Zeitblom am 26.04.07 11:18:48

es geht dann nach oben wenn ich meine verkaufe , denn murphy's gesetz stimmt immer...

gruß vorstopper

[Zeitblom]

Man muss ausserdem auch berücksichtigen, dass im August 2006 3,00 Euro Dividende gezahlt wurden - dadurch relativiert sich der Seitwärtsgang natürlich etwas.

[Zeitblom]

Gestern legte die Aktie gut 3 % auf 19.51 Euro zu. Ich halte eine Anlage in P&I nach wie vor für ein empfehlenswertes Engagement.

[Vorstopper]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.368.773 von Zeitblom am 18.05.07 10:45:36

Moin...

die Umsätze waren für P&I Verhältnisse mal wieder ganz gut...also alles über 1000 Stück am Tag ist ja schon gut ...das führt dann aber in Krisen (Anschläge, Öl-schock,sonstiges) zu sehr starken volatilen Ausschlägen ...also für längerfristig ist die Aktie ok.
für mittelfristige anleger gibt es bessere alternativen ..jedenfalls im moment. geht der markt nachhaltig nach unten sind aktien wie p&i wieder gefragt...

[Zeitblom]

Ende Januar 2007 betrug der Kurs der Aktie 17,50 Euro - somit ist der Kurs seitdem ca. 23 % gestiegen, was ja so schlecht nicht ist.

[Zeitblom]

Während der Effektenspiegel der Ansicht ist, dass für P&I nach der bisherigen Kursverdopplung die Luft allmählich dünner wird (Ausgabe v. 7.Juni 2007) sieht der Mastertraders-börsenbrief bei P&I eine beeindruckende relative Stärke und sieht weiterhin einen stabilen Wachstumstrend (http://www.mastertraders.de/backend/files/mastertraders-boer… Das Unternehmen habe erst Ende Mai 2007 ein hervorragendes Ergebnis für da vergangene Geschäftsjahr verkündet und bekanntgegeben, eine Dividende von 1,00 Euro ausschütten zu wollen. Die Bilanz sei sehr solide – die Eigenkapitalquote liegt immer noch bei 62 %. Im laufenden Jahr gingen die Geschäfte weiterhin hervorragend. Nicht verwunderlich sei daher, das sich der Aktienkurs nach wie vor auf Allzeithoch über 22 Euro hielte. Es bestünde weiterhin nachhaltige Kursfantasie.

[Zeitblom]

Der Titel dieses Threads ist ja mittlererweile recht unsinnig. Von Seitwärtsgehen kann inzwischen keine Rede mehr sein, seit Ende Januar hat die Aktie gut 25 % im Kurs zugelegt. Und wie es aussieht, geht der Kursanstieg weiter.

[Zeitblom]

P&I steigerte übrigens den Umsatz im GJ 06/07 um 9.1 % auf 54.5 Mio Euro. Der Jahresüberschuss betrug 8.8 (VJ:7,4) Mio Euro, das Ergebnis je Aktie betrug 1.14 (0.96) Euro.Am 28.8. wird es eine Dividende von 1.00 Euro geben.Für das GJ 07/08 erwartet P&I eine Umsatzsteigerung von 5-8 %. Das Nebewerte-Journal Express geht daher davon aus, dass der Umsatz etwa 58 Mio Euro betragen wird und der Jahresüberschuss vermutlich 9,4 Mio Euro. Die hohe Dividende sollte somit gesichert sein. Für die Aktie späche weiterhin, dass der beteiligte Finanzinvestor Carlyle auch irgendwann zu höheren Kursen wieder aussteigen wolle. Ein Engagement ist also nach wie vor zu überlegen.

[Zeitblom]

Der Kurs von P&I stieg gestern um knapp 14 % und steigt heute weiter - bislang um knapp 8 %. Bislang habe ich noch keine Nachrichten finden können, die die Ursache dafür sein könnten. Weiss Jemand mehr?

[Zeitblom]

Hier noch als Nachtrag die Besitzverhältnisse: 66,64% IPCar Beteiligungs GmbH (14. Oktober 2004);
5,35% Axxion S.A. (30. Dezember 2004); 5,03 % Deutsche
Balaton AG, Heidelberg (2. März 2007); 22,98 % Streubesitz

[Zeitblom]

Im neuen Nebenwertejournal (4.Okt.2007) wird das Neueste über P & I berichtet: Der Investor Carlyle ist nach gut drei Jahren ausgestiegen, damit ist die Spekulation auf eine Abfindung durch die Carlyle-Group, die den Aktienkurs bis zum 9.7.07 auf einen Höchststand von 27,86 Euro getrieben hatte, nicht aufgegangen. Infolgedessen gab der Kurs auch anschliessend wieder deutlich nach und liegt derzeit bei 20,90 Euro und damit immer noch um 15 % höher als vor einem Jahr - ohne Berücksichtigung der Dividende von 1,00 Euro am 28.8.07. Das gegenwärtige Kursniveau sieht das NJ als eine günstige Gelegenheit zum Einstieg bei P & I an.

[Zeitblom]

Inzwischen stieg der Kurs wieder auf etwa 23 Euro. Der Ausstieg von Carlyle ist somit verdaut. Man sollte auf keinen Fall jetzt noch geben.

[Vorstopper]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.046.789 von Zeitblom am 17.10.07 13:58:39

Man sollte auf keinen Fall jetzt noch geben ????
was denn geben ??

klar ist piag gut ...ABER SAP stürmt mit riesen Schritten in den Lohnbereich ..also aufpassen ....die Konkurrenz schläft nicht. Gut, dass die Gesetze so komplex sind ...insofern bleibt das eine niesche ....

gruß vorstopper

[Zeitblom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.060.423 von Vorstopper am 18.10.07 08:53:59

Ich denke, dass noch Luft ist bis 28 Euro - ev. bis 30 Euro.