Gesucht werden gute deutsche Werte - 500 Beiträge pro Seite

[lacorte]

Bin auf der suche nach guten deutschen Werten mit einen kleinen KGV, Dividende und dazu ein gutes Wachstum. Dazu sollten Sie einen positiven Cashflow haben.

Ideen was man da haben muss

[Hannover96]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.260.877 von lacorte am 07.06.08 15:50:28

schau Dir Höft & Wessel an.
Der Rfid Zug beginnt zu rollen...
H96

[Mad Dargel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.260.877 von lacorte am 07.06.08 15:50:28

Da die Wirtschaft bedenklich abkült, wird gutes Wachstum zu einer Problemfrage:

Ich würde mich auf Big Play beschränken ala EON, BASF oder Total (franz. Ölwert), die ein recht sicheres Geschäft haben. Die nächsten zwei Jahre dürften an der Börse sehr schwierig werden.

[erfg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.260.877 von lacorte am 07.06.08 15:50:28

Schau Dir Sixt an, hohe Dividendenrendite (wird am 19.6. gezahlt), gutes und langfristiges Wachstum, niedriges KGV, positiver Cashflow selbstredend.

[erfg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.260.877 von lacorte am 07.06.08 15:50:28

Auch empfehlenswert: Augusta AG, Umformung von einer Holdig zu einem integrierten Technologiekonzern läuft gerade.
Wachstum organische und anorganisch. Bericht von der HV bei GSC-Research lesen!
Dividende in 05/2009 mindestens 1,20€ (0,60€ Sonderzahlung) bei einem Kurs von ca. 15€.
Aktienrückprogramm und Insiderkäufe durch den Vorstand.

[smallcapsinvestments]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.260.877 von lacorte am 07.06.08 15:50:28

Hier eine kleine Auswahl von einigen deutschen Werten, die auch ich langfristig halte und in meinen Augen auch künftig Wachtum versprechen. Mache Dir aber selber ein Bild von den Firmen (Bilanzen, Analysen, ...), ob sie Deinen Vorstellungen entsprechen.

Augusta
Bayer
BASF
Gesco
Frosta
Hansen Sicherheitstechnik
Hawesko
KSB Vz
Linde
R. Stahl
Schaltbau
Süd-Chemie

[tradernumberone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.262.402 von smallcapsinvestments am 08.06.08 10:26:12

zu ergänzen um:

Intershop Communications AG

Seit knapp einem Jahr ist die Ecommerce-Softwareschmiede aus Jena operativ profitabel. Als verbrannter ehemals Neuer-Markt Highflyer muss sich diese Gesellschaft zwar erst wieder mühsam das Kapitalmarktvertrauen zurückerobern, dafür operiert sie aber mit folgenden gewichtigen Vorzügen:

a) Kundenstamm umfasst das who is who des deutschen Versandhandelsgeschäfts wie Otto, Quelle, Tchibo etc.

b) das Geschäftsmodell "Online-Handel" hat nunmehr die Marktreife erlangt und man verfügt über eine einzigartige technologische Plattform, die ihres gleichen sucht!

c) Wachstumstarker small cap Wert über Jahre, so dass irgendwann die Fonds-Branche auch auf diesen Titel aufmerksam werden wird.

d) Einziges Softwareunternehmen weltweit, welches alle Vertriebskanäle bedienen kann, B2B, B2C und nunauch C2C (tritt damit auch gegenüber den Weltmarktführer Ebay auf lokalen Märkten mit einem vielversprechendem Ansatz in Konkurrenz)

e) Ergänzende Aktivitäten runden die Wertschöpfungskette künftig ab wie Online-Marketing und Fulfillment-Dienstleistern mit strategischen Partnern.

d) Komplett neues Management und Kontrollorgan, so dass sich die schwerwiegenden Managementfehler der vergangenen Jahre nicht wiederholen können

Kurzum:
Eine sehr interessante Unternehmensgeschichte mit überschaubarem Risiko und guten Chancen. Meine persönliche Einschätzung: Intershop hat das Zeug bis Ende 2010 in den TechDax aufzusteigen..

Sofern das Interesse gewckt worden ist, gibts unter den einschlägigen W.O.-Threads zu Intershop viel mehr Wissenwertes. Hier wird man tagesaktuell mit allen wesentlichen Meinungen, Neuerungen und Spekulationen versorgen.

[tradernumberone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.262.788 von tradernumberone am 08.06.08 12:30:31

natürlich noch eine kleine Anmerkung zur Ausgangsstellung:

Es ist meines Erachtens Wunschdenken, dass man auf dem deutschen Kurszettel, kleine wachstumsstarke Titel, mit kleinem KGV und hoher Dividendenrendite finden möchte!

Man muss fast immer entscheiden, denn:

Keine oder nur eine geringe Kurssteigerungschance geht einher mit kleinem KGV und hoher Dividenrendite. Mein Paradebeispiel ist hier immer die deutsche Telekom, die seit Jahren mit einer Dividenrendite von mehr als 5 % aufwartet. Tja, was nützen die 5% p.a. Zugewinn, wenn das ausgangsinvestment nicht werthaltig ist.

Deshalb: Die besten Chancen findet man im small cap Bereich, indem man nach Unternehmen sucht, die ihren Turnaround nachweislich geschafft haben und die sehr gute Wachstumsperspektiven (besser als im Brachenvergleich), haben, weil ihr Geschäftsmodell erst jetzt richtig reift bzw, weil sie ein überragendes Produnktangebot besitzen.

Klar und jetzt kommt die Crux, derartige Aktien sind für gewöhnlich optisch nie "billig", da sie immer schon einen Teil der Zukunftsperspektiven im aktuellen Kurs enthalten haben.

Allen Investoren auf der Suche nach der Anlage wünsche ich einen sonnigen Sonntag..

[erfg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.262.788 von tradernumberone am 08.06.08 12:30:31

Bevor sich jemand mit dem Gedanken trägt, in Intershop zu investieren, sollte er sich diese Artikel durchlesen:

http://www.aktiencheck.de/artikel/analysen-Nebenwerte-170171…

http://www.aktiencheck.de/artikel/analysen-Nebenwerte-172470…

Trotz der sicher für inteshop positiven Entwicklung der letzten 12 Monate ist die Aktie hoffnungslos überteuert!

[tradernumberone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.262.919 von erfg am 08.06.08 13:05:41

anzumerken ist dazu,

dass SES Research in der Vergagnenheit mit großer Regelmäßigkeit immer direkt im Anschluss an veröffentlichte Quartalszahlen eine aktualisierte Analyse auf den Markt gebracht hat. Aber: Dies ist nach Veröffentlichung der letzten durchaus wieder positiven Q-Zahlen Anfang Mai ERSTMALS nicht erfolgt. UND: Genauso haben sich die anderen Research-Companies verhalten. Es herrscht Funkstille..

Klare Interpretation meinerseits: Selbst die Research-Häuser sind etwas überrascht über die aktuell anhaltende positive Entwicklung der Unternehmung Intershop...

Und seit Anfang Februar hat sich operativ auch schon wieder einiges getan, nämlich:

a) langfristiger Großauftrag mit Otto
b) Livegang der C2C-Plattform in down under
c) Großkunden-Umstellungsprojekt in Nordamerika mit Linde

und und und ...

Intershop ist im Kommen. Dies wissen auch die 3 Research-Häuser SES, AC und GPC Research. Nach der HV am 24. Juni werden sie nicht mehr umhin kommen, ihre Analysen zu aktualisieren.

Wer vorher wissen will, wohin die Reise geht, der liest in den täglich aktualisierten W.O.-Threads zu Intershop: Informativ, umfassend, spekulativ und durchaus auch kritsch...

Deshalb: schaut gerne mal vorbei, auch mein "Intimus" und d+s´ler erfg (leidenschaftlicher Aktionär eines FF-Konkurrenten von ISH) ist herzlichst zur Diskussion um einen der interessantesten Small Caps auf dem deutschen Kurszettel eingeladen...

[tradernumberone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.262.919 von erfg am 08.06.08 13:05:41

Trotz der sicher für inteshop positiven Entwicklung der letzten 12 Monate ist die Aktie hoffnungslos überteuert!

Genau so fällt allenhalb immer nur ein Urteil aus, wenn man

a) andere, eigene Absichten hegt (d+s wird nachgesagt, sich Intershop "schleichend" einverlaiben zu wollen)

und

b) wenn man sein Urteil auf veraltete Analysen stützt.


Fazit:
Schaut vorbei und macht euch ein eigenes Bild!

Intershop - ein möglicher Tec-Dax-Kandidat fürs Jahr 2010! Was das fürs Kursniveau bedeuten würde, lass ich hier in diesem Thread mal unbeantwortet...

[erfg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.262.985 von tradernumberone am 08.06.08 13:31:23

Tut es bloß nicht!

Unser "Trader" ist der Oberpusher von Intershop und freut sich natürlich über jeden, der seinem Getrommele auf den Leim geht.

[erfg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.262.985 von tradernumberone am 08.06.08 13:31:23

wenn man sein Urteil auf veraltete Analysen stützt.

Die Analysen sind in ihren Aussagen brandaktuell, denn sie weisen auf die exorbitante Bewertung von Intershop hin, die nach wie vor gegeben ist. Daher haben sie von ihrer Aktualität nichts verloren!
Intershop braucht (eine weitere positive Entwicklung von Umsatz und gewinn vorausgesetzt) Jahre um die aktuelle Marktkapitalisierung zu rechtfertigen.

[tradernumberone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.263.010 von erfg am 08.06.08 13:42:27

Ich bin kein Pusher wie erfg Basher der ISH ist..

Aber: Ich bin langfristig überzeugt vom Geschäftsmodell der Intershop AG. Im übrigen bin ich seit November 2000 ununterbrochen Aktionär diese AG und glaube deshalb gut einschätzen zu können, welche Chancen sich ISH im boomenden Wachstumsmarkt Ecommerce bieten werden.

Ausserdem: Nicht ohne Grund wird sich die d+s europe ag mit weiteren Shares von Intershop in den letzten Monaten eingedeckt haben. d+s hat seinen Anteil von 5,8% auf nunmehr knapp 10% ausgebaut (knapp unterhalb der nächsten Meldeschwelle hat man zunächst gstoppt). d+s strebt darüber hinaus eine führende Marktposition im Ecommerce-Fulfillment in Europa an und dafür wird man wohl die beste verfügbare Software benötigen (nämlich am liebsten die von Intershop, pfeiffen die Spatzen vom Dach...).

d+s ist ein Shareholder-Value orientiertes Unternehmen aus Hamburg mit einem sehr gewieften CEO Plate (der gemeinhin auch schon mal als Finanzfuchs bezeichnet wird): Tja warum nur, war Finanzfuchs Herr Plate in letzter Zeit bereit so ca. 3,50 € je Aktie (das lässt sich aus der Fair Value Bewertung per 31.12.07 aus der Bilanz herauslesen) für Intershop bereit war zu bezahlen!!

Tja warum nur??

vvl so wie es efg sagt, weils das nicht wert ist oder vvl wie Trader No. 1 vermutet, weils noch ein Schnäppchenpreis darstellt, vor dem Hintergrund was in nächster Zeit noch so alles passiert.

merkt ihr´s: es ist eine unheimlich spannende Börsengeschichte.

Für mich ist der Ausgang klar: erfg wird nicht der Meinungs-Winner sein..

[tradernumberone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.263.025 von erfg am 08.06.08 13:48:14

Die Analysen sind in ihren Aussagen brandaktuell, denn sie weisen auf die exorbitante Bewertung von Intershop hin,




Bewertung ist Finanzmathematik und in aller Regel von den eingestellten Parametern abhängig. Größtes Wertbeeinflussendes Faktum ist der TerminalValue...

Bei einem von mir erwartetem EBIT-Erg. von über 10 Mio. € in 2010 würde sich das aktuelle KGV auf unter 7 belaufen. Für den Nicht-Finanzexperten erfg bedeutet dies also noch eine exorbitante Bewertung. Für mich ist es eher ein Schnäppchen, wobei ich noch glaube, dass man selbst schon in 2009 dem Ergebnisziel von knapp 10 Mio. EBIT bei weiterhin robustem Gewinnwachstum sehr nahe kommen könnte.

Ein Softwarewert wie Intershop würde bei einem EBIT-Erg. von 10 Mio. € so ungefähr mit einem KGV von 25 zu bewerten sein (25 deshalb, weil die Gewinndynamik entsprechend groß und noch nicht am ende ist).

Zum Glück gibts im Leben immer Optimisten und Pessimisten, net wahr erfg? So ich glaube ja auch, dass heute Deutschland 2 zu 1 gegen Polen gewinnt!

[erfg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.263.073 von tradernumberone am 08.06.08 14:09:13

Ich bin langfristig überzeugt vom Geschäftsmodell der Intershop AG.

Das musst Du auch sein, denn Du brauchst noch viel Durchhaltevermögen, um von diesem Kursniveau aus Gewinne bei Intershop zu sehen.
Rückläufige Lizenzeinnahmen für die ach so tolle Software in 2007!
Das Geschäftsmodell "Online-Handel" zur Marktreife entwickelt --
So, so, ist ja eine ganz tolles Geschäftsmodell, auf das bisher noch niemand gekommen ist. Damit hätte man vor mehr als 10 Jahren vielleicht noch Furore machen können, aber damals war man ja der vermeintliche Hacke-und-Schaufel-Lieferant der Goldgräber, die heute schon längst den Markt besetzt ind die Claims abgesteckt haben.
Ist schon peinlich, dass nun der böse d+s-Plate als Kronzeuge für die tollen Zukunftsaussichten von Intershop gerüchteweise herhalten muss. Plate würde niemals ISH-Aktien für 3,50€ kaufen!
Wozu auch, wenn sie jeder für 2,60€ überteuert bekommen kann?

[erfg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.263.095 von tradernumberone am 08.06.08 14:18:39

Bei einem von mir erwartetem EBIT-Erg. von über 10 Mio. € in 2010 würde sich das aktuelle KGV auf unter 7 belaufen. Für den Nicht-Finanzexperten erfg bedeutet dies also noch eine exorbitante Bewertung. Für mich ist es eher ein Schnäppchen, wobei ich noch glaube, dass man selbst schon in 2009 dem Ergebnisziel von knapp 10 Mio. EBIT bei weiterhin robustem Gewinnwachstum sehr nahe kommen könnte.

Ein Softwarewert wie Intershop würde bei einem EBIT-Erg. von 10 Mio. € so ungefähr mit einem KGV von 25 zu bewerten sein (25 deshalb, weil die Gewinndynamik entsprechend groß und noch nicht am ende ist).

Jetzt geht die Fantasie wieder mit Dir durch! Ein typisches Merkmal von selbsternannten "Finanzexperten"
Ein KGV von 25 ist also gerechtfertigt, wenn ich reihenweise Titel mit einem KGV unter 10 kaufen kann, die weit bessere Fundamentaldaten aufweisen, als eine Intershop!

[erfg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.263.142 von erfg am 08.06.08 14:34:32

...wobei ich noch glaube, dass man selbst schon in 2009 dem Ergebnisziel von knapp 10 Mio. EBIT bei weiterhin robustem Gewinnwachstum sehr nahe kommen könnte.

Schon beeindruckend diese Fantasie, wenn man bedenkt, dass Intershop im ersten Quartal 2008 ein sagenhaftes EBIT von 0,4Mio€ ausgewiesen hat:

Intershop gab am Mittwoch (07.05.08) das Ergebnis für das erste Quartal 2008 bekannt.

Demnach wurde ein positives Ergebnis vor Steuern in Höhe von 0,4 Mio. Euro erreicht.

[Mad Dargel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.263.095 von tradernumberone am 08.06.08 14:18:39

Intershop ist ein hochriskanter Zock und gehört mit Sicherheit nicht zu den Aktien, die der Threadstarter sucht.

Bei einer starken Konjunkturabkühlung werden Softzwareinvestitionen als erstes gestrichen. Damit ist das Unternehmen hochzyklisch.
Das Unternehmen hat kaum Substanz und würde eine weitere längere Durststrecke kaum überleben.

Allgemein kann das Unternehmen für sich nur verbuchen, dass es noch nicht pleite ist.

Zitat
"Bin auf der suche nach guten deutschen Werten mit einen kleinen KGV, Dividende und dazu ein gutes Wachstum. Dazu sollten Sie einen positiven Cashflow haben.

Ideen was man da haben muss "

Da steht nicht: Suche nach einen wilden Zock, extrem hoch bewertet und unmittelbar vorm Konkurrs mit Turn Around Chance. Lese doch erstmal , was da steht.

[smallcapsinvestments]

Der Titel muss wohl auf Intershop geändert werden. In den letzten Postings geht es nur um Intershop. Wohl schon komisch. Richtige Gewinne sind m. M. nur zu machen, wenn ein Wert in den Foren noch nicht bekannt ist. Je mehr Postings zu einem Wert, desto vorsichtiger werde ich bei meinen Entscheidungen.

Dachte es geht hier um solide Werte, die auch länger gehalten werden können. Intershop mag ja für den einen oder anderen ein Investment wert sein, ich könnte aber nicht ruhig schlafen, wenn ich investiert wäre. Im Bereich vom Software gibt es auch bessere Werte, die nicht die Vergangenheit von Intershop haben.

[erfg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.263.505 von smallcapsinvestments am 08.06.08 16:57:50

Da habt ihr beiden letzten Beitrag-Schreiber vollkommen recht!

Nur solche Fantastereien zu Intershop kann man nicht unkommentiert stehen lassen.

Jetzt mal wieder was solides, was allerdings in der gegenwärtigen Marktsituation im Dornröschenschlaf verharrt:

Alphaform AG

Grundsolide Bilanz (hoher Eigenkapitalanteil, starker positiver Cash Flow, ordentliche Dividende, niedrig bewertet!
Nachteil: Zur Zeit kaum Anlegerinteresse, Handel ist fast zum Erliegen gekommen, geringes organisches Wachstum.
Fantasie durch neuen Vorstand und demnächst neue Strategie.

http://www.aktiencheck.de/artikel/analysen-Nebenwerte-172305…

[Mad Dargel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.263.560 von erfg am 08.06.08 17:25:34

weil die etwas herstellen, das jeder braucht?

Wenn ich mir durchlese , was die machen, bekomme ich Kopfschmerzen.

Wer sagt denn, dass die in drei Jahren noch Kunden haben?
Und vergiss bitte diese Tipp-Analysen. Keiner analysiert kostenlos Unternehmen. Meistens stecken gezielte Aufträge dahinter, Aktien an den Mann zu bringen.

[HuskyEnergy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.260.877 von lacorte am 07.06.08 15:50:28

Zu meinen Favoriten gehören Hermle,Asian Bamboo und LPKF Laser.

Die Recherche überlasse ich dir

[tradernumberone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.263.560 von erfg am 08.06.08 17:25:34

mensch erfg,
du bist und bleibst leider ein phantasieloser Kleinaktionär und dazu auch noch mit nur geringen Kenntnissen der Finanzmathematik.

Zum Glück wird aber an der Börse die Zukunft gehandelt!

Und bitte schreibe es dir doch noch mal auf, damit du es auf den Weg gen 2010 nicht vergisst: Intershop wird seinen Anlegern auf dem weg gen 2010 noch viel Freude bereiten, ob du dir das nun vorstellen kannst oder nicht...

Die 2,60 €, die du erwähntest, wurden von Plate nur beim 1. Kauf (von SH) gezahlt, danach wurde es schon teurer. Das ist aus der Bilanz per 31.12. herauslesbar (im übrigen war die Aktie in den Monaten Okt., Nov und Dez.) nie unter 3 € am Markt notiert. Aber Plate hat eh wahrscheinlich von Lombard (die selbst zu 3 € die letzte KE mitgezeichnet hatten), weitere Stücke übernommen. Klar doch, bestimmt wieder zu 2,60 € oder was!?! Lombard verfolgt ja auch keine kommerziellen Ziele...

Deine einseitigen d+s Huldigungen solltest du schon etwas geschickter verpacken, ich entlarve dich fast immer...

[erfg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.264.330 von tradernumberone am 09.06.08 00:03:35

Welche einseitigen d+s-Huldigungen? Plate hast Du erwähnt und nicht ich!
Aus d+s habe ich mich längst verabschiedet mit einem steuerfreien Gewinn im mittleren 5-stelligen Bereich!
Wenn Du meinst, man könnte auf der Grundlage grenzenloser Fantasie investieren, so überlasse ich das Dir.
Den Begriff "Finanzmathemathik" kannst Du in diesem Zusammenhang getrost weglassen. Der dient nur dazu, Deinen Fantasien einen rationalen Anstrich zu geben.
Interessanterweise gibt der Vorstand nicht einmal eine Prognose für das laufende Jahr ab, während Du ja schon etwas von einem EBIT von 10Mio€ im Jahr 2010 wissen willst. Einfach lächerlich!
Da Intershop noch weit von einer Umsatzrendite von 10% entfernt ist, könnten die ja nur mit einem Umsatz weit über 100Mio€ erreicht werden.
Vielleicht erklärst Du mal den Interessierten, wie das in 2 Jahren erreicht werden soll?

[erfg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.263.918 von Mad Dargel am 08.06.08 20:19:42

Na gut, dann investiere Du nur in Firmen, die herstellen was jeder braucht!
Wobei, ein Rücklicht am eigenen Auto braucht auch jeder, der eins hat!
Fakt ist, dass das operative Geschäft für 1,30€ pro Aktie an der Börse erhältlich ist, da man ja 12Mio€ oder 2,20€/Aktie in der Kasse hat.
Die werden auch noch in 10 Jahren oder 20 Jahren Kunden haben, schau Dir mal die Referenzliste an.