Sartorius Ag Nachholpotenzial 6,5% Div.Stämme bereits über 100% gesiegen.... (Seite 73)

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Antwort auf Beitrag Nr.: 41.376.294 von local hero 3 am 15.04.11 18:58:39

Sartorius weitere Ergebnissteigerung erwartet

15.04.11 17:00
Nord LB


Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Nord LB, Constantin Rohrbach, rät nach wie vor zum Halten der Sartorius-Vorzugsaktie.

Die Gesellschaft werde am 20. April ihre Zahlen für das erste Quartal 2011 veröffentlichen. Die Analysten würden damit rechnen, dass Auftragsvolumen, Umsatz sowie Konzernergebnis gegenüber dem Vorjahr spürbar gestiegen seien. Für das Gesamtjahr 2011 erwarte die Geschäftsführung einen währungsbereinigten Umsatzanstieg von 6% bis 8% in den beiden Geschäftsbereichen Mechatronics und Biotechnologie. Die operative EBITA-Marge solle im Konzern einen Wert von 14% erreichen.

Die Analysten würden damit rechnen, dass Sartorius an das erfolgreiche Geschäftsjahr 2010 nahtlos anknüpfe. Sollte sich die Wirtschaftserholung fortsetzen, seien die straffen Zielvorgaben durchaus erreichbar. Wegen des hohen Kursniveaus würden die Analysten derzeit einen Einstieg aber für nicht attraktiv halten.

Die Analysten der Nord LB bleiben bei ihrer Halteempfehlung für die Sartorius-Vorzugsaktie und heben ihr Kursziel von 28,50 Euro auf 31,50 Euro an. (Analyse vom 15.04.2011) (15.04.2011/ac/a/nw)

[local hero 3]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.326.067 von morgenrot am 06.04.11 10:21:55

Heute ein großer Sprung bei den Vorzügen, ran an die 35 EUR, mehr als + 10 Prozent

Die Frage ist, warum steigen die Vz. schneller als die Stämme? Ich habe heute Stämme geordert, weil ich davon ausgehe, dass der Spread sich schnell schließen wird.

[morgenrot]

Das interessanteste Thema zur Zeit aus meiner Sicht:
BIORAD hält zur Zeit ca. 30 % bei den Stämmen. Anteile und das Überschreiten bestimmter Schwellen bei den Vorzügen sind aber nicht mitteilungspflichtig. Was aber passiert, wenn BIORAD über 70 % bei den Vorzügen hält und damit über 50 % an SARTORIUS insgesamt hält? Ich erinnere an das allgegenwärtige Thema: Abschaffung der Vorzugsaktien.
Im Zusammenhang damit ist auch interessant das Thema: "Geplante Holding-Struktur". Gibt es hier evtl. Möglichkeiten für das Aufbrechen der Erbengemeinschafts-Probleme bei Sartorius? Man kann, diese Frage betreffend, auf die HV gespannt sein.
Wenn es die Erbengemeinschaft bei SARTORIUS nicht geben würde, wären wir - bedingt durch das Thema: "mögliche Übernahme" bestimmt schon längst bei Kursen über 100 €.

[local hero 3]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.179.008 von local hero 3 am 10.03.11 16:21:37

Viel interessanter ist, was die neue Holdings-Struktur für einen Hintergrund hat ....

Natürlich gibt bei den 2 großen Segmenten bereits heute schon einen deutlichen Unterschied, während die Waagetechnik im Stammhaus vollständig aufgegangen ist, ist der Biotech-Bereich in der selber börsennotierten Stedim enthalten.

[local hero 3]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.173.213 von Ulf-Imat am 09.03.11 19:16:31

Anbei die vollständige AdHoc zur AR-Sitzung


09.03.2011

Der Aufsichtsrat der Sartorius AG hat in seiner heutigen Sitzung den
vom Vorstand vorgelegten Dividendenvorschlag beschlossen. Vorstand
und Aufsichtsrat werden demnach der Hauptversammlung am 20. April
2011 eine Anhebung der Dividende auf 0,62 Euro je Vorzugsaktie (VJ:
0,42 Euro) bzw. 0,60 Euro je Stammaktie (VJ: 0,40 Euro) vorschlagen.
Damit würde sich die Ausschüttungssumme gegenüber dem Vorjahr (7,0
Mio. Euro) um 48,8% auf 10,4 Mio. Euro erhöhen.

Darüber hinaus stimmte der Aufsichtsrat den Plänen des Vorstands zu,
dem Sartorius Konzern in Zukunft eine Holdingstruktur zu geben. Die
dazu notwendigen Einzelbeschlüsse sollen der Hauptversammlung am 20.
April 2011 vorgelegt werden. Entsprechende Details werden in der
Einladung zur Hauptversammlung veröffentlicht, die ab dem 14. März
2011 auf der Homepage des Konzerns unter
www.sartorius.com/hauptversammlung sowie im elektronischen
Bundesanzeiger abgerufen werden kann.

Ende der Mitteilung euro adhoc
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[Ulf-Imat]

Die Dividende für die Vorzüge steigt von 0,42€ auf 0,62€ (Stämme 0,60€).

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Antwort auf Beitrag Nr.: 41.073.774 von jobl am 20.02.11 16:54:26

Sartorius baut Technologie-Portfolio zur Prozessanalytik weiter aus

Sartorius, einer der international führenden Anbietern von Labor- und Prozesstechnologie, baut sein Portfolio für die Labor- und Prozessanalytik weiter aus. Mit der Walldorfer NIR-Online GmbH, die auf die Entwicklung von Nahinfrarot-Spektroskopiesystemen zur Qualitätssicherung und Prozessoptimierung spezialisiert ist, hat das Unternehmen kürzlich eine Kooperationsvereinbarung getroffen. Diese sichert Sartorius die Rechte für den Vertrieb und Service von Nahinfrarot-Spektroskopiesystemen an Kunden aus der Food- und Pharmaindustrie zu.
Im Gegensatz zu konventionellen Nahinfrarot-Spektrometern sind die Spektroskopiesysteme der NIR-Online mit Bildverarbeitungsmodulen kombiniert und speziell für den Online-Einsatz konzipiert. Sie werden in den Produktionsprozessen der Lebensmittel- und Pharmaindustrie sowohl entlang der gesamten Prozesskette als auch im Labor zur Messung von verschiedenen chemischen und physikalischen Produkteigenschaften eingesetzt. Die Systeme erheben während des gesamten Herstellprozesses kontinuierlich Messdaten und liefern aufgrund einer Autokalibration auch bei schwankenden Produkteigenschaften zuverlässige Ergebnisse. Damit stellen sie eine vollständig dokumentierte Qualitätskontrolle in Echtzeit sicher und ermöglichen eine unmittelbare Steuerung, Regelung und Optimierung von Produktionsprozessen.
Für Sartorius stellt die Kooperationsvereinbarung eine bedeutende Erweiterung des Produktportfolios für die Geschäftseinheit Process Analytics dar. „Um auf Prozessschwankungen effizient und zeitnah reagieren zu können, verlagert sich die Analyse qualitätskritischer Parameter immer stärker vom Labor in den Prozess. Mit den innovativen NIR-Systemen bieten wir unseren Kunden aus der Lebensmittel- und Pharmaindustrie eine optimale Lösung zur Qualitätssicherung sowie ein Höchstmaß an Wirtschaftlichkeit“, erklärte Mario Becker, Leiter Process Analytics bei Sartorius.
Das Walldorfer Unternehmen NIR-Online profitiert von den weltweiten Vertriebsstrukturen des Sartorius Konzerns. „Mit Sartorius haben wir einen perfekten Partner für den applikationsorientierten Vertrieb unserer Produkte gefunden. Der Konzern besitzt weltweit etablierte Vertriebs- und Servicestrukturen und ist sowohl für die Lebensmittel- als auch für die Pharmaindustrie einer der führenden Technologieanbieter mit sehr gutem Zugang zu einer internationalen Kundschaft“, kommentierte Thomas Schneider, geschäftsführender Gesellschafter der NIR-Online, die Kooperationsvereinbarung.
Mario Becker, Leiter Process Analytics bei Sartorius

[jobl]

Hallo local hero,

die Nord-LB liegt immer kräftig daneben, das ist schon lustig.

Im Effectenspiegel ist aktuell eine Kaufempfehlung enthalten.

Wenn man die Prognosen von Sartorius so ungefähr hochrechnet, dann kommt man auf einen Gewinn je Aktie im Jahr 2011 von mehr als 2,50 EUR, d.h. die Vorzüge sind mit einem KGV von 11,7 bewertet. Das war schön deutlich höher bei Sartorius. Würde man von einem KGV von 16 ausgehen und sie damit als fair bewertet ansehen, wäre man bei einem mittelfristigen Kursziel von 40 EUR.

Ich hatte in der Krise massig Aktien zu einem Durchschnittskurs von 10 EUR dazugekauft und werde unter 40 EUR kein Stück hergeben. Ich bin nun glaube ich schon seit mehr als 8 Jahren Aktionär von Sartorius und muss sagen, dass der Vorstand eine gute Arbeit macht, wenn auch die Stedim-Übernahme etwas teuer war... . (Schnee von gestern)

Weiterhin viel Glück

jobl

[local hero 3]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.054.207 von local hero 3 am 16.02.11 22:26:07

Das war übrigens die Letzte Empfehlung von Nord/LB
(davor mein Kommentar, also alles richtig gemacht, NordLB hat keine Ahnung!)


Nord LB wieder als Kontraindikator??


Sartorius: Nord LB mit Verkaufsempfehlung
22.04.2010 (www.4investors.de) - Die Analysten der Nord LB sprechen eine Verkaufsempfehlung für Aktien von Sartorius aus. Bisher stand ihr Rating bei „halten“. Das Kursziel bleibt bei 15,50 Euro.

Im ersten Quartal schreibt Sartorius wieder schwarze Zahlen. Der Kurs hat diese positive Meldung bereits eingepreist. Die Prognose für 2010 erscheint den Experten realistisch, Sartorius erwartet einen Umsatzanstieg von mehr als 5 Prozent. Die EBITA-Marge soll sich um ein bis zwei Prozentpunkte verbessern. Eine Anhebung dieser Schätzung ist eher unwahrscheinlich. Die Analysten rechnen mit einem klaren Gewinn für 2010, je Aktie soll er 1,11 Euro betragen. Bei den erwarteten Zahlen ergibt sich ein KGV 2010e von 18,8, die Dividendenrendite wird bei 2,0 Prozent gesehen. Beide Werte bezeichnen die Analysten als derzeit eher unattraktiv. Damit könnte der Kursanstieg zunächst beendet sein.

[local hero 3]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.054.207 von local hero 3 am 16.02.11 22:26:07

10.02.2011 11:32
NordLB hebt Ziel für Sartorius auf 28,50 Euro - 'Halten'
Die NordLB hat das Kursziel für Sartorius nach vorläufigen Zahlen von 21,50 auf 28,50 Euro angehoben, die Einstufung jedoch auf "Halten" belassen. Das Mechatronik- und Biotechnologie-Unternehmen habe im Jahr 2010 hauptsächlich aufgrund hervorragender Geschäfte in Asien und Nordamerika ein gutes Ergebnis erzielen können, schrieb Analyst Constantin Rohrbach in einer Studie vom Mittwoch. Aufgrund des starken Kursanstieges der vergangenen Monate sei ein Einstieg in die Aktie derzeit allerdings wenig attraktiv.

AFA0038 2011-02-10/11:31

NordLB jetzt immerhin schon mit einer "Halten"-Empfehlung (= Verkaufen); dann können wir getrost noch ein wenig drinbleiben ...