Datagroup IT - Kursziel 10 Euro (Seite 66)

[hzenger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.878.052 von HansWiwi06 am 02.03.16 07:44:24

Melde mich auch gern hier direkt. Ich denke das Ergebnis zeigt, dass das Ergebnis im letzten Jahr auch von gewissen positiven Sondereffekten geprägt war, ohne dass das damals direkt so kommuniziert wurde. Hinzu kommen geplante Restrukturierungskosten bei Vega dieses Jahr, wo man in Q4 letztes Jahr bereits ertragswirksam die negativen Unterschiedsbeiträge aufgelöst hatte und jetzt erst die entsprechenden Kosten anfallen. Hinzu kommen dieses Jahr weiterhin die Kosten für geplantes M&A.

Kurz: Während man letztes Jahr gewisse positive Sondereffekte hatte, hat man dieses Jahr offenbar gewisse negative Sondereffekte. Mich nervt das ein wenig, da die Kommunikation in den Berichten darüber nicht übermäßig transparent war. In Q1 und Q4 letzten Jahres hat man von "Erfolgen im Cloudgeschäft" gesprochen um die jeweils guten Zahlen zu erklären. Erst mit dem Blick in den Konzernanhang bekommt man dann irgendwo in den hinteren Seiten auch indirekt mit, dass Einmaleffekte, wie das Auflösen von negativen Unterschiedsbeiträgen mitgeholfen hatten. Wäre schön, wenn in Zukunft die Einmaleffekte auch direkt erwähnt werden, wenn sie positiv sind. Denn wer weiß schon, was hinter höheren "sonstigen betrieblichen Erträgen" in der GUV steckt, wenn nicht gesagt wird, was es ist.

Inhaltlich hat sich ansonsten nicht viel verändert. In meinem wikifolio habe ich den Datagroup Anteil reduziert, da er zu hoch war. In meinem privaten Depot handelt es sich um eine Langfristposition, die ich komplett unverändert gelassen habe.

Ein großer Trigger könnte M&A sein. Die Beratungskosten für M&A scheinen in Q1 ja erheblich gewesen sein. Hoffen wir, dass es zu einem Abschluss kommt. Das könnte sehr ertragreich sein, da Datagroup Übernahmen im momentanen Zinsumfeld so günstig finanzieren kann. Es war ja die Rede von einer sehr großen Übernahme (deutlich größer als Excelsis und Vega letztes Jahr). Bleibt also weiter spannend

[HansWiwi06]

Kommentar von hzenger zu den Q1-Zahlen:

Datagroup legte heute Q1-Zahlen vor, die letztlich leider enttäuschend sind. Wichtige Meilensteine für die nächsten Monate sind zwei: (a) die EBITDA-Prognose für das Geschäftsjahr 2015/16, die am 17.3. bekanntgegeben wird und (b) die Möglichkeit einer großen Übernahme im SAP-Bereich. Im Rahmen des zweiten Punktes sind offenbar bereits erhebliche Beratungskosten für Due Diligence u.ä. entstanden, die die Q1 Resultate belasten. Das macht es schwerer, die Quartalszahlen sinnvoll zu interpretieren. Aufgrund der bereits angefallenen Beratungskosten und dem erklärten Willen, Kreditmittel von 20 Mio. EUR für M&A einzuholen, besteht in meinen Augen jedoch berechtigte Hoffnung, dass hier ein großer Deal unmittelbar bevorstehen könnte. Allerdings gilt wie immer in solchen Fällen: "it takes two to tango". D.h. man wird sich erst mit dem Verkäufer einigen müssen, bevor Sektkorken knallen können. Ich werde mich vorerst weiter in Geduld üben. Kurzfristige Abgaben im Markt aufgrund der mäßigen Q1-Ergebnisse wären aber sicher keine totale Überraschung.

Quelle: https://www.wikifolio.com/de/de/wikifolio/deutscher-mittelst…

Ich würde die Zahlen ähnlich einschätzen. Das EBITDA ist natürlich im Vergleich zum Vorjahresquartal sehr enttäuschend. Mich stimmt der Rohertrag bzw. die steigende Rohertragsmarge und der höhere Anteil an Dienstleistungen vorsichtig optimistisch. Im Vergleich zu den enttäuschenden Zahlen hat mich der gestrige Kursverlauf eher positiv überrascht. Die HV ist bereits in gut 2 Wochen und man darf gespannt sein welche Neuigkeiten dort zudem noch bekannt gegeben werden.

[HKroll]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.864.796 von HansWiwi06 am 29.02.16 18:00:35

...Umschichtung für mich heute bestätigt. Sehr clever den Zeitpunkt genutzt!!!

Vielen Dank für Deinen wichtigen Hinweis.

Der Bericht für das 1. Quartal 15/16 zeigt mir auf, dass das Unternehmen auf den richtigen Weg ist.
Die gesendeten Daten zeigen auf, dass dieses Investment uns noch sehr viel Freude bereiten wird.
Der heutige Kursverlauf und die tollen Umsätze zeigen mir auf, dass heute eine Umschichtung vorgenommen wurde. Der Kursverlauf, die kleinen Umsätze nach Börsenschluss- und nach der Mitteilung
des Ergebnisses für das 1. Quartal 15/16 zeigen mir auf, dass der Kurs bewusst nach unten gedrückt wird. Dazu erhaltet ihr nachfolgend die Trades nach 17:30 h Bitte beachtet die Stückzahl von 80 in den Umsätzen!!!!

DATAGROUP AG
WKN: A0JC8S ISIN: DE000A0JC8S7 Branche: IT-Dienstleistungen Land: Deutschland


Times & Sales

Uhrzeit

Kurs

letztes Volumen

kumuliert

18:42:56 13,301 40 21.001
18:42:55 13,301 80 20.961
18:41:37 13,40 180 20.881
18:17:43 13,75 500 20.701
18:17:38 13,751 80 20.201
18:12:03 13,751 30 20.121
18:12:03 13,751 80 20.091
18:12:02 13,751 80 20.011
18:11:57 13,751 180 19.931
18:06:19 14,00 80 19.751
17:48:01 13,85 100 19.671
17:47:56 13,80 80 19.571
17:45:47 14,05 50 19.491
17:45:43 13,87 290 19.441
17:45:36 13,871 80 19.151
17:41:53 14,05 80 19.071
17:40:55 14,115 80 18.991

Dieses Ergebnis zeigt mir auf, dass es heute eine tolle Einstiegsmöglichkeit in dieser Aktie besteht.
Der Verkäufer hat heute M.E. Kasse für einen neuen Interessenten gemacht. Er wusste das Ergebnis schon frühzeitig und hat den Zeitpunkt genutzt, eine größere Position zu verkaufen. Mich würde es nicht wundern, wenn wir in dieser Woche nach dieser Abwicklung neue Höchstkurse sehen.

Die DataGroup-Story erinnert mich an den Kursverlauf von InVision AG, die ich 2012 bei ca. 19,00 EUR entdeckte und danach in kurzer Zeit bis Juni 2014 bis auf 60 EUR stieg ( Stand per heute um die 40,00 EUR).

Viel Spaß und Erfolg wünsche ich allen DataGroup Aktionären für die Zukunft nach diesen sehr positiven Bericht!!!

[HansWiwi06]

Zahlen wurden direkt nach Börsenschluss veröffentlicht:
http://www.datagroup.de/fileadmin/user_upload/datagroup/Inve…

[HKroll]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.861.409 von HansWiwi06 am 29.02.16 11:57:16

..Umplazierung von Aktien?

Vielleicht haben wir die Zahlen heute früh noch nicht erhalten, weil eine wichtige Umschichtung im Aktionärskreis noch vorgenommen werden musste.

Der heutige, bisherige Umsatz auf Xetra und Tradegate von ca. 43.000 Stück zeigen mir auf, dass hier eine Platzierung von Aktien für einen Aktionär vorgenommen wird.

Alles andere als eine Umschichtung wäre für mich eine Überraschung.

Mal schauen, wie die Zahlen für das 1.Quartal bei DataGroup aussehen und der Kurs der Aktie gegen 17:30 h.

[abstrakto]

auf Nachfrage bestätigte die Datagroup IR soeben das die angekündigten Q1 zahlen noch heute im Verlaufe des tages publiziert werden....

leicht irritierend das heute morgen noch keine zahlen veröffentlicht wurden, da man in den letzten quartalen jeweils morgens früh mit der meldung aufwarten konnte....

[HansWiwi06]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.861.094 von HKroll am 29.02.16 11:24:43

Die Q1-Zahlen sind für heute angekündigt.

Trotzdem war es heute morgen ein merkwürdiger Handel. Zunächst eine starke Tendenz in Richtung 15 € und dann ein abrupter Absturz auf 13,80 €.

Vielleicht sind ein paar Informationen zu den Zahlen durchgesickert.

[HKroll]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.193.983 von allavista am 16.10.09 15:26:25

...Kurs drücken!!

Hier versucht heute jemand, den Kurs zu drücken. Die Kurse und Umsätze zeigen mir auf, dass
versucht wird, jemand im Markt zu niedrigen Kursen reinzulassen.

DATAGROUP AG
WKN: A0JC8S ISIN: DE000A0JC8S7 Branche: IT-Dienstleistungen Land: Deutschland


Times & Sales

Uhrzeit

Kurs

letztes Volumen

kumuliert

10:57:03 14,00 151 12.806
10:56:48 13,80 500 12.655
10:56:44 13,70 500 12.155
10:56:39 13,40 3.000 11.655
10:53:17 14,60 2.000 8.655
10:45:02 14,691 110 6.655
10:29:55 13,90 200 6.545
10:28:06 13,60 1.475 6.345
10:27:50 13,50 1.500 4.870
10:27:31 14,15 100 3.370
10:25:01 14,21 725 3.270
10:24:44 14,45 1.200 2.545
09:58:54 14,85 400 1.345
09:46:47 14,781 45 945
09:14:02 14,849 100 900
09:12:17 14,77 800 800
09:12:17 14,77

Bis q3.40 EUR runder nach Kursen von 14,90 EUR auf Xetra. Ich bin sehr gespannt, wie der Schlusskurs heute um 17:30 h auf Xetra aussieht.

Oder gibt es etwas neues an Meldungen , was einer (Insider) gegen 10:30 h erfahren hat?

[zoologe]

http://www.aktiencheck.de/exklusiv/Artikel-DATAGROUP_Aktie_k…

[hzenger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.626.203 von hzenger am 01.02.16 12:17:22

Ein weiterer Punkt, der angesprochen wurde, war das Thema Prime Standard, das hier ja auch schon ausgiebig diskutiert wurde. Der Herr von der Vorstandswoche (der in meinen Augen sehr gute Fragen gestellt hat), hat da ja ein wenig nachgehakt. Schaber meinte dazu, dass Hauptgrund für die Zurückhaltung an der Ecke bisher ist, dass man dafür einen Prospekt erstellen muss, was einige Hunderttausend Euro kostet. Für mich sehr gut nachvollziehbar und entspricht der schwäbischen Sparmentalität, die uns bei Datagroup die hohen Margen beschert. Andere IT-Firmen haben eine schönere Website etc., wir haben die schöneren Margen. Das ist mir sorum definitiv lieber als andersrum.

Herr Schaber deutete aber an, dass man, falls die große Übernahme klappen sollte, aber wohl in den Prime Standard wechseln würde. Dies dürfte möglicherweise daherrühren, dass man dann ohnehin einen Prospekt erstellen müsste (also zwei Fliegen mit einer Klappe schlagen könnte). Das wiederum lässt den Schluss zu, dass es sich dann um eine Kapitalerhöhung >10% der Aktien handeln müsste, denn nur dann besteht Prospektpflicht.

Wenn man jetzt mal hypothetisch (ich spekuliere hier!) davon ausgeht, dass es eine Kapitalerhöhung um 15% wäre, dann hätten man dadurch Einnahmen von ca. 16 Mio. EUR. Hinzu käme die geplante Erhöhung der Nettoverbindlichkeiten um 22 Mio. Kaupreis für das Target wären (in diesem Beispielfall) dann 38 Mio. Das wäre dann also definitiv eine Übernahme, die den Kurs bewegt, und nicht nur inkrementelles Business...