DocCheck - auf Namensaktie umgestellt (Seite 3)

[kampftiger76]

Zahlen vom Wettbewerb

Hallo in die Runde, ich habe eben die Zahlen von Dieckhof & Rtaschow Praxisdienst dem vermutlich größten Wettbewerber von DC beim Bundesanzeiger entdeckt. Die haben in 2021 158Mio. Umsatz mit 12,5Mio. Ergebnis gemacht und damit gegenüber 2020 nahezu verdoppelt. Sicher ist der Corona-Hype vorbei, aber die schwimmen im Geld. Warum verkauft man den defizitären Shop nicht einfach an den Laden oder Henry Schein und Co.? So wird nur Geld verbrannt, der Kurs ist im A... und eine Dividende wie wir sie kennen wird es vermutlich auch nicht mehr geben.

[doccheck17]

Wer Ahnung vom Geschäft hat wir gegangen

Für die ganzen Traum-Analysten hier sicher wieder nur eine Randnotiz aber mit dem Rieger bei Doccheck-Shop wurde jetzt aber wirklich auch noch der letzte vernünftige Mitarbeiter in die Wüste geschickt. Jetzt sind nur noch Marketing-Genies am Werk und der letzte Hauch von Kritik vom Tisch. Statt Umsätzen oder Ergebnis wächst lediglich die Führungsetage. Bezeichnend, dass die den Rieger durch ZWEI Geschäftsführer ersetzen müssen. Viel schlimmer jedoch, the Doc managed den Shop jetzt selbst obwohl die Baustellen woanders liegen. Warum werden eigentlich keine Nutzerzahlen und Öffnungsraten von Portalen und Newslettern mehr vermeldet - da hatten man doch bisher immer mit beeindruckenden Zahlen (also mehr Nutzer als Mediziner) geglänzt. Keine Ahnung, die werden ihre Gründe haben :-) Eine weitere Frage könnte ja auch sein wo bzw. wie der Shop so seine Umsätze macht. Es gibt da so Gerüchte, man verkaufe in Größenordnungen an diverse Online-Händler wie medplus bzw. Portalen wie Amazon und Ebay. Aber das macht man vermutlich, weil der eigene Vertrieb so mega läuft. So ihr lieben Analysten mit dem Wissen aus dem lustigen Taschenbuch (wer kennt das noch), bitte lasst mich wissen was ich bei katastrophalen Umsätzen, Verlusten und einen unschönen Kursverlauf übersehen habe.

[Pinguinfrau]

Noch gar nicht aufgefallen?!

Ad-hoc | 1 August 2023 16:19

DocCheck AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis
DocCheck AG: Vorläufige Zahlen zum ersten Halbjahr 2023

01.08.2023 / 16:19 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Die DocCheck Gruppe (ISIN DE000A1A6WE6) gibt heute vorläufige Zahlen für das erste Halbjahr 2023 bekannt. In den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2023 erwirtschaftete die DocCheck Gruppe einen Umsatz von 26,2 Millionen Euro (Vorjahr: 29,6 Millionen Euro). Der erzielte EBIT liegt zwischen 1,7 und 1,9 Millionen Euro (Vorjahr: 4,3 Millionen Euro).

Das zweite Quartal war geprägt durch eine schwache Konjunktur und einen daraus resultierenden Nachfragerückgang insbesondere im DocCheck Shop. Diese Entwicklung resultiert in einem negativen Ergebnis der eCommerce-Aktivitäten. Die übrigen Segmente können diese Ergebnisentwicklung derzeit nicht kompensieren. Aus diesen Gründen wird die EBIT-Prognose von 5,3 bis 6,5 Millionen Euro auf 3,5 bis 4,5 Millionen Euro angepasst. An der Umsatzprognose zwischen 54,0 und 58,0 Millionen Euro wird festgehalten.

Zum Ende des ersten Halbjahres 2023 betrugen die Liquiden Mittel des Konzerns 11,0 Millionen Euro (Vorjahr: 12,1 Millionen Euro).

Bezüglich des Ergebnisses pro Aktie kann die Gesellschaft zum jetzigen Zeitpunkt noch keine Aussage treffen.

[Muckelius]

News

Corporate | 30 Mai 2023 13:47
DocCheck AG
DocCheck AG: DocCheck Guano AG startet neue Beteiligungsrunde – Investition in zwei Healthcare-Startups

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/doccheck-ag-docch…

[Muckelius]

zur Info

Corporate | 12 Mai 2023 13:31
DocCheck AG
DocCheck AG: Vorläufige Zahlen zum ersten Quartal 2023

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/doccheck-ag-vorla…

[danameyer]

syrtofu - leider an den Fakten vorbei

Shop - beendet ein Jahr das noch von Covid getrieben war mit negativen Ergebnis und negativen Ausblick. Blöde Frage, warum macht man diesen Unfug eigentlich weiter?

Immobilie: - für 500k wird man nichts abreisen können. Nachfrage sinkt, Baukosten und Zinsen sind hoch (katastrophales Timing)

Antwerpes - lebt von den Budgets der Pharmabuden. Da gibt es 3 große Probleme. Geld sitzt nicht mehr so locker und der Erfolg der Maßnahmen wird eher hinterfragt. KI hilft bei der Marktanalyse. Da brauchst du keinen Mitarbeiter mehr, KI sagt dir mit welchen Argumenten und Kanälen du an die Kunden kommst

Doccheck - das Flexikon verliert nicht an Bedeutung, es ist nunmehr überflüssig da es keinerlei Mehrwert bietet

DC hat mehr Betätigungsfelder als ein Mischkonzern mit Milliarden Umsatz. Alle neue Themen funktionieren nicht! Shop, Beteiligungen, Produktion eigener Produkte, Wald und Immobilie wird sich einreihen. Dazu kommen Wertmetalle, Aktien und Krypto die mit dem eigentlichen Geschäft auch nicht viel zu tun haben.

Ein schönes Eigenkapital und niedrige Bewertung (aktuell) hilft halt wenig wenn die Vision fehlt. Für mich hat das Papier daher keinen Wert denn auch die Dividenden werden sinken und beim Festgeld bist du ohne jedes Risiko bei 5% Rendite.

Fakt ist, das war und evtl. ist eine gute Agentur. Der Rest ist Geldverbrennen .

[lacorte]

DocCheck Aktiengesellschaft
Köln ISIN DE 000A1A6WE6Eindeutige Kennung des Ereignisses: AJ91052023HV

Wir laden unsere Aktionäre zurordentlichen Hauptversammlung am Mittwoch, den 31. Mai 2023, um 9.30 Uhr (MESZ)im KOMED, Im MediaPark 6, Raum 2, 50670 Köln,ein.

[syrtofu]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.697.711 von danameyer am 19.04.23 15:01:34

Na ja, man wird ja inzwischen mit EV/EBIT ~ 5 auch entsprechend vorsichtig bewertet, aber noch mal zu den Fakten:

- Handelsumsatz ist noch immer mit ~20 Mio fast 100% höher als 2019, wenn auch defizitär, deshalb wäre mein Wertansatz für Doccheckshop bei ~10 Mio
- Abriß der Alt-Immobilie schätze ich auf < 500k und ist bei den geplanten Baukosten von 20-30 Mio (fast) vernachlässigbar
- Antwerpes macht ~50% mehr Umsatz als 2019 bei 20% Marge, macht die ganze Agenturarbeit ab jetzt auch die KI? Mein Wertansatz für Antwerpes ~ 40 Mio
- Doccheck macht bei 10 Mio Umsatz 30% Marge, wird das auch von der KI aufgegessen? Wertansatz für Doccheck sollte mindestens ~15 Mio sein, auch wenn das Flexikon an Bedeutung verlieren könnte.

Insgesamt komme ich auf mindestens ca. 65 Mio faire Bewertung. Dazu kommen noch liquide Mittel + Sachanlagen von > 30 Mio. Das wären zusammen fast 20 Euro / Aktie.
Auf dem aktuellen Niveau ist man m.M.n. eher unterbewertet.

Wo siehst Du denn einen fairen Kurs?
Mit Deiner Argumentation müssten alle Zeitungen und Umfrageportale demnächst insolvent gehen.
Ich denke auch, dass immer mehr Verlage/Contentunternehmen KI-Abfragen ausschließen werden, so dass die KIs schwieriger auf aktuellstem Stand zu halten sein werden.

[danameyer]

Lustige Argumentation

Man erinnere sich an die Aussagen hier - Doccheck ist keine Covid-Aktie!

Soweit ich das sehe, ist DC ausschließlich Covid. Handelsumsatz ist auf dem Niveau vor Covid. Die Foren und Co. wird dank KI niemand mehr nutzen. Es gibt NICHTS, dass KI-Programme nicht heute schon besser beantworten kann. Auf dem gekauften Grundstück steht eine Immobilie die für viel Geld abgerissen werden muss. Die eigenen Artikel rechnen sich nicht. Der Wald (passt auch super zum Unternehmen) verdient kein Geld. Der Umsatz und EBIT brechen ein und die Kosten gehen durch die Decke. Früher oder spätere kommt eine Korrektur bei den Personalkosten. Was ein solcher Stellenabbau kosten wird kann sich jeder ausmalen. Alternativ wird der Laden noch weiter aufgebläht in der Hoffnung auf ein Wunder und das Ergebnis schmilzt hinweg. Handelsgeschäft defizitär, Eigenprodukte ohne Markt, BlaBla Seiten die dank Chat GPT niemand mehr braucht, Krypto, Aktien und Edelmetalle hängen ausschließlich an der Marktentwicklung und der Wald taugt bestenfalls für das jährliche Grillfest. Also Frontline und Co, wo ist hier die Story für die nächsten Jahre? Ich kenne kaum eine Aktie mit schlechteren Aussichten.

[frontline55]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.683.569 von syrtofu am 17.04.23 13:16:22

Die Prognosen werden ja in aller Regel deutlich übertroffen und sind sehr vorsichtig angesetzt.
Allerdings dürfte die Dividendenrendite (angekündigt) sinken aufgrund der hohen zu stemmenden Investitionen
in Abriss der Bestandsimmobilie, sowie Neubebauung auf dem erworbenen Grundstück, die viel Kapital
erfordern werden.

Gruß,

Frontline