MeVis, top Marktposition, starkes Wachstum zu kleinem Preis (Seite 36)

[threeways]

Die brainforce bietet aktuell wenig Chancen. Bei mevis sehe ich aber auch keinen trigger fuer steigende Kurse. Halte IFA Systems hingegen vor allem auf aktuellem Niveau fuer spannend, zumal der newsflow positiv bleiben sollte

[valueanleger]

Habe meine restlichen Brain Force in MeVis getauscht.
Ich hoffe die Entscheidung war richtig.

[TobiB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.924.888 von tzadoz2014 am 01.10.14 21:21:31

Ja, ich glaube allzu teuer ist die Aktie sicher nicht bewertet. Ich habe intensiv darüber nachgedacht, aber letztendlich ist mir die Gefahr doch zu hoch. Ich sehe das Geschäftsmodell nicht verlässlich genug, bzw ist mir das unternehmerische Risiko zu groß.

Ihr könnt ja mal schauen, ich hab in meinem Blog auch heute nen ziemlich langen Beitrag geschrieben zur MeVis: http://www.preis-und-wert.com/analyse-mevis-ag/

Die meisten hier haben sich wahrscheinlich eh schon länger mit der MeVis beschäftigt als ich, aber vielleicht kann ja der eine oder andere was damit anfagnen

[tzadoz2014]

Ich hoffe zwar nicht, dass dort eine "gewaltige" Wertberichtigung durchgeführt werden muss. Aber wissen tut man es nicht. Zumindest für das Jahr 2014 dürfte das KGV unter 10 sein. Das ist nicht verkehrt. Wichtig sind zudem natürlich weitere positive Nachrichten zum Lungenscreening. Der 14.08. war hoffentlich nur der Startschuss dafür.

[TobiB]

Noch ein Punkt der mir aufgefallen ist, und den vielleicht einige nicht auf dem Schirm haben: In den Büchern stehen noch etwa 10 Mio € an Goodwill, und die entfallen zufälligerweise auf die "digitale Mammografie - Hologic" (siehe GB2013 auf Seite 66), also das Geschäft mit Hologic ist in der Bilanz ziemlich hoch angesetzt. Wenn das Ziel von Hologic tatsächlich ist, günstiger an die SOftware zu kommen und die MeVis-Margen zu drücken, sehe ich hier einen dringenden Abschreibebedarf.

Ich fürchte fast, dass eine solche Abschreibung die Dividendenfähigkeit wieder einschränkt, und sicherheitshalber rechne ich beim Eigenkapital nur mit 16 statt 26 Mio so lange. Verluste durch die Abschreibung überteuerter Zukäufe kennen die MeVis-Aktionäre ja bereits...

[TobiB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.909.915 von tzadoz2014 am 30.09.14 16:29:01

Zitat von tzadoz2014: Danke !

Zudem hoffe ich weiterhin mal auf eine Übernahme durch MeVis. Mit etwa 15 Mio. haben sie ja genug Cash zur Verfügung. Wieviel davon als Kriegskasse verwendet werden könnte, weiß ich logischerweise nicht. Aber da könnte man durchaus zumindest mal 3-5 Mio. investieren, um von den "einen" Umsatztreiber wegzukommen. Es darf ja gerne ein anderes Unternehmen aus dem Screening-Bereich sein.

Halte ich für unwahrscheinlich - erst im Frühjahr wurde der 41%-Anteil an der Medis in HOlland für eine halbe Million verkauft, weil man sich auf Lunge, Brust und Leber spezialisieren wollte. http://www.mevis.de/ir_mitteilung.html?&L=0&tx_ttnews%5Btt_n…

Wenn man bedenkt, dass MeVis damals (unter dem vorherigen Chef) mehr als das doppelte dafür gezahlt hat, und auf den Anteil allein in 2013 ein Gewinn von ich glaub 165000€ entfallen ist, wollte MeVis das einfach loswerden. Warum also sollten sie in andern Bereichen eine andere Strategie verfolgen? Sinnvoller ist doch in die Marktdurchdringung für Lungen-CT oder den Erfolg der "sonstigen Befundung" zu investieren, und den Rest (wie angekündigt) als Dividende auszuschütten. Dann kann jeder selber sehen, wie er davon Zukäufe am Aktienmarkt tätigt

[tzadoz2014]

Danke !

Zudem hoffe ich weiterhin mal auf eine Übernahme durch MeVis. Mit etwa 15 Mio. haben sie ja genug Cash zur Verfügung. Wieviel davon als Kriegskasse verwendet werden könnte, weiß ich logischerweise nicht. Aber da könnte man durchaus zumindest mal 3-5 Mio. investieren, um von den "einen" Umsatztreiber wegzukommen. Es darf ja gerne ein anderes Unternehmen aus dem Screening-Bereich sein.

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.110.212 von gnurpel am 05.06.14 16:14:55

Zitat von gnurpel: Erster Bericht von der HV, später fällt mir vielleicht noch was ein:

- erstmals seit 2010 wieder Mitarbeiter eingestellt
- aktueller Umsatz wirkt kosmetisch ungünstiger, weil von Quotenkonsolidierung auf At Equity umgestellt und Breastcare nicht mit einfließt (wäre früher mit 14,6 berechnet worden, jetzt mit 12,8)
- Forderungen abgebaut, EKQ steigt (keine Fremdfinanzierung!)
- Hologic hat den Vertrag gekündigt, um von der Abhängigkeit und Mevis' hoher Marge wegzukommen, auch um Probleme zu vermeiden, wenn Mevis mal übernommen würde oder sonstwie ausfiele, aber sie können doch trotzdem Freunde bleiben
- Mevis hilft Hologic über die nächsten 3 Jahre, Hologics Ersatzsoftware zu entwickeln und partizipiert dafür an deren Umsatz (mit Mindestquote abgesichert)
- Bis 2016 bleibt der Umsatz auf jeden Fall erhalten und die bestehenden Produkte werden noch bis in die 20er hinein weiterbetrieben, bis dahin muss Mevis einen Ersatzpartner finden oder ein starkes Ersatzprodukt vermarkten
- Dieses Jahr gibt's keine Dividende, weil es durch Verlustvortrag und MBS-Verschmelzung offiziell keinen bilanziellen Gewinn gab, der trotzdem bestehende eigentliche Gewinn wird vielleicht nächstes Jahr als Sonderdividende ausgeschüttet
- Außerdem plant Mevis ab nächstem Jahr regelmäßige Dividenden um 70-100 Cents pro Aktie, zusammen kann man m.E. auf ca. 1,50 pro Aktie hoffen
- Next big thing ist das Lungenkrebsscreeening Veolity für die ganzen Babyboomer, die demnächst die Risiken ihres langjährigen Rauchens abklären lassen müssen. Dieses Jahr zertifiziert, ab Jahreswechsel Vertrieb in Leuchtturm-Kliniken, dann Partnersuche. Ob US-medicare das zahlt, bleibt noch abzuwarten (private Kassen tun's), wenn ja, könnte es ein Knaller werden; ernsthafte Kokurrenz mit FDA-Zulassung gibt's nicht.
- Die Abhängigkeit vom Dollar wird über 20% Schwankung hinaus gehedget, es besteht Hoffnung auf Vertrieb in Asien, Emerging Europa und Lateinamerika


Sehr nette, sachliche Atmosphäre mit einem sympathischen Peitgen (der mich vom Aussehen ein bisschen an Sarrazin erinnert). 50 Gäste stellen zusammen mit PEN und den Vorständen 74% der Stimmen, kein Wunder dass die Entlastung außer Frage steht.

Zu essen Spinatsuppe, Schafskäsetaschen, Falaffel. Leider nicht mein Fall.

Das Thema "Dividende" ist von "gnurpel" nach der letzten HV indikativ gut dargestellt worden.

[tzadoz2014]

Danach planen wir, eine jährliche Dividende zwischen 40 % und 60 % des
Jahresüberschusses auszuschütten, wobei für das sehr erfolgreiche Jahr
2013, für das aufgrund der Bilanzstruktur keine Dividendenzahlung in diesem
Sommer möglich war, in Abhängigkeit von der Entwicklung der kommenden
Quartale die Zahlung einer zusätzlichen Dividende für 2013 im Sommer 2015
erwogen wird."

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/6921259-dgap-news-…

Habe jetzt keine Lust zu rechnen. Überlasse ich dir.

[stupidgame]

Mal eine Umfrage an die Alteingesessenen - ich bin ja ein Frischling, hier:

Wie hoch schätzt Ihr die erwartbare Dividende ein? Es soll ja eine zusätzliche Ausschüttung auch noch für das Vorjahr geben.
Das ist so meine stille Hoffnung, das hier eine ziemlich fette Zahl rauskommt.

Gruß
s.