Agrar-Investitionen - 500 Beiträge pro Seite

[thidoh]

Nach den Haussemärkten der Vorjahre hat sich auch im Agrarmarkt in 2009 Ernüchterung breit gemacht. Sinkende Rohstoffpreise, enge Kreditrahmen und fallende Landpreise führten zu starken Verunsicherungen am Markt. Erst zum Jahresende verzeichneten die Rohstoffkurse eine leichte Erholung.

Ganz anderes der neuseeländische Agrarsektor. Insbesondere die Milchproduktion, hat sich in den letzten 15 Jahren als renditestarker Zielmarkt bewährt. Mit einer durchschnittlichen Eigenkapitalrentabilität von 15-16 % vor Steuern liegt der Ertrag deutlich vor denen klassischer Staatsanleihen oder der Aktienmärkte.

Die zu erwartene, exponentiell steigende Nachfrage aus China und die aktuell korrigierten Preise für Milchfarmen stellen einen guten Einstiegszeitpunkt dar.

Im nächsten Posting veröffentliche ich einen Artikel (hier bei w:o) den ich gern zur Diskussion stellen würde.

[thidoh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.880.246 von thidoh am 04.02.10 15:22:34

Hier der soeben veröffentlichte Artikel:

http://www.wallstreet-online.de/rohstoffe/nachricht/2889709-…

[Rita_Lin]

Schon mal was von Laktoseintoleranz gehört? Nein?
Dann schau mal hier http://de.wikipedia.org/w/index.php?title=Datei:Laktoseintol… rein.
Als die Butter- und Milchpreise vor 2? Jahren bei uns anzogen, wurde das auch mit "starker Nachfrage" aus Fernost begründet. Das hielt so 3 Monate, weil der Müll auf dem Weltmarkt nur als Durchfallmittel in Milchpulverform taugt.

[thidoh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.885.261 von Rita_Lin am 04.02.10 22:47:14

Bei den Exporten der Milchwirtschaft spielt Milch eine untergeordnete Rolle. Milchpulver und Inhaltsstoffe stellen den überwiegenden Teil. Bei der Verarbeitung wird der Laktoseintoleranz natürlich Rechnung getragen, sonst käme der chinesische Markt nicht in Frage und es gäbe auch nicht die ungebrochen steigende Nachfrage. Mit steigendem Einkommen, steigt die Mittelverwendung für eine Verbesserung der Nahrungsqualität überproportional. Hier betrifft das den Protein-Anteil der Nahrung. Aktuelle Artikel zu dem Thema:

Earthtimes: New Zealand stores rationing baby milk powder due to Chinese demand
Chinesische Immigranten in Neuseeland tätigen Milchpulver-Hamsterkäufe, um ihre in China lebenden Verwandten damit zu versorgen. Supermärkte in Neuseeland reagieren darauf mit einer Rationierung von Milchpulver.
www.earthtimes.org/articles/show/304058,new-zealand-stores-r…

Agrar heute: China kauft erheblich mehr Milchpulver
Chinas Milchverbrauch steigt stetig an. Von Januar bis September 2009 kaufte China fast 90.000 Tonnen oder 370 Prozent mehr Vollmilchpulver ein als im vergleichbaren Vorjahreszeitraum. Davon hat vor allem Neuseeland profitiert, das den Löwenanteil der chinesischen Einfuhren liefert.

http://www.agrarheute.com/milch_und_rind/milchproduktion/chi…

[thidoh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.886.650 von thidoh am 05.02.10 09:39:47

Bei Fragen zur Milchwirtschaft und Investitionen im Agrarsektor kann ich eine kostenlose Online-Konferenz anbieten:

http://www.anmelden.org/aquila_agrarinvest_ll

Hier werden viele Fragen und Annahmen die auf regionalen Erfahrungen beruhen geklärt.

Die Online-Telefonkonferenz findet am 10.02. um 10 Uhr statt.

[thidoh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.887.204 von thidoh am 05.02.10 10:34:17

http://www.agrarheute.com/?redid=327159

Fonterra baut zwei weitere Milchbetriebe in China

"Fonterra erwartet, dass der chinesische Milchmarkt bis 2020 jährlich im zweistelligen Prozentbereich wächst und zum grössten Milchmarkt der Welt werden wird".

Fonterra: Weltweit führender Exporteur von Milchprodukten
16 MRD NZ$ Jahresumsatz
15.600 Mitarbeiter

[Jo1]

Wo du arbeitest, braucht man auch nicht fragen

Das Problem der geschl. Fonds im Agrarbereich liegt doch nicht in den Grundrenditen der jeweiligen Märkte. Da sind viele andere Faktoren zu beachten.

[thidoh]

@Jo1 Das braucht man wirklich nicht fragen, der zitierte Artikel ist ja auch von meinem Arbeitgeber. Es steht sonst aber auch in meinem Profil um Missverständnisse auszuschliessen.

Von welchen Faktoren sprichst Du genau? Ich möchte hier keine Produktinformtionen posten, wenn es aber um die Anlageklasse an sich geht, stehe ich gern mit neutraler Research zur Verfügung.

Meine Perspektive ist klar aber mit meinem Arbeitplatz geht auch der Vorteil einher, dass ich auf viele Quellen zugreifen kann.

[Jo1]

Ich kenne euren aktuellen Prospekt nicht, aber die Vorgänger konntem mich nie begeistern. Meine "historischen" Kritikpunkte kannst du im anderen Agrarthread, den du hochgeholt hast, nachlesen.

War glaube ich posting #8.

Liebe Grüße Jo1

[thidoh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.889.826 von Jo1 am 05.02.10 14:44:37

Der Aktuelle investiert ausschließlich in die neuseeländische Milchwirtschaft. Die Konzepte sind grundverschieden. Ich schau aber trotzdem mal nach. Eine direkte Rückfrage oder Kritik würde mich natürlich freuen.

[thidoh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.890.032 von thidoh am 05.02.10 15:02:02

@jo1 Ich habe Deinen Beitrag gelesen. Das deutsche Management hat ausgeprochen umfangreiche Überseeerfahrung, viel wesentlicher ist aber der Punkt, dass die Auswahl der Zielinvestments von den einheimischen Experten vor Ort vorgenommen werden (beim Agrar II durch AGInvest). Die Analyse fand ich sehr interessant und würde mich freuen, so einen Vergleich für den aktuellen Fonds kommentieren zu dürfen.

[thidoh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.891.925 von thidoh am 05.02.10 17:42:27

Hier ein weiterer Artikel zu Michfarmen in Neuseeland:

http://www.wallstreet-online.de/geschlossene-fonds/nachricht…

[AW1]

was haltet ihr vom Farminvest II ?

http://agri-world.de/_downloads/FarmInvest2.pdf

[thidoh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.998.147 von AW1 am 23.02.10 22:06:07

Den würde ich mir gern ansehen, ich finde das Beteiligungsangebot aber nicht auf der Site (über den Link erreicht man nur einen werbliche Kurzinformation zur Anlageklasse).

[AW1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.999.519 von thidoh am 24.02.10 09:26:35

Vertrieb erfolgt wohl nur über die berenberg bank. Die haben mir auch den vollständigen prospekt geschickt. als pdf habe ich den bisher auch nicht gefunden

[thidoh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.999.755 von AW1 am 24.02.10 09:55:43

Den Prospekt nicht zugänglich zu machen ist schon mal ungewöhnlich. Aber darüber möchte ich nicht urteilen. Aufgrund der Werbematerialien lässt sich auf jeden Fall keine Aussage zur Produktqualität treffen.

[thidoh]

Aktuell wurde der Plan eines chinesischen Unternehmens bekannnt, der vorsieht 1,5 Mrd. USD in die neuseeländische Milchwirtschaft zu investieren.

http://www.nbr.co.nz/article/chinese-15-billion-plans-dairy-…

Die Investitionen fliessen u. a. auch zu Fronterra, in die auch der Aquila AgrarINVEST II investiert.

[thidoh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.999.755 von AW1 am 24.02.10 09:55:43

Ich habe mich gerade an diesen alten Thread erinnert. Da der Farminvest 2 nun auch bei anderen Anbietern zu finden ist, hole ich das Thema noch einmal hoch. Wer mich kennt weiss auch, dass ich gleich von vorn herein "die Nähe" zum Anbieter nicht leugnen möchte. Ich habe das Produkt über einen Fragebogen an Vermögensberater etc. bewerten lassen, mit positiven Ergebnis. Da der Prospekt nicht online erhältlich ist und auch weiterhin nicht sein wird, hier einige Daten:

Investitionen in US-Farmland (Californien und MS-Delta), der Fonds soll aus der Produktiv-Rendite 5-7 % erwirtschaften, also Erlöse aus Bewirtschaftung und Verpachtung. Die Wersteigerung von US-Farmland betrug in den letzten 50 Jahren durchschnitllich 6,3 % p. a. stieg natürlich in den letzten Jahren stark an. Zur evtl. Bildung einer Blase habe ich gerade einen Artikel verfasst:

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/3133482-us-farmlan…

Das Bemerkenswerte an dem Fonds ist die Investitionsquote. Es handelt sich um ein echtes Sachwertinvestment. 86,08 % konsolidiert über Fonds und Projektgesellschaft. Wer deutsches Farmland kaufen uns selbst verwalten will zahlt durhc Grunderwerbsstuer etc. mehr als der bequeme Weg über den Fonds. Hinzukommt eine in etwas doppelt so hohe Rendite durch Verpachtung und/oder Bewirtschaftung.

Ich möchte hier keine direkte Werbung für die Auswertung der Befragun machen, stelle sie aber gern kostenlos zur Verfügung. PM mit Email reicht.