Deutsche Rohstoff AG: Meldungen, Analysen, Meinungen (Seite 2335)

[Dagobert Bull]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.918.800 von Jazman am 11.05.17 12:07:22

Hallo,

in der heutigen Quartalsmeldung geht mir der folgende Satz von Dr. Gutschlag runter wie Öl:


........Die Entwicklung beginnt gerade erst............

Es grüßt Dagobert Bull

[sircoin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.918.800 von Jazman am 11.05.17 12:07:22

Darum finde ich den Umweg über eine zusätzliche Sonderdividende charmant. Um dann für 2018 aus dem dann noch stärkeren Gewinn in Summe eine höhere Dividende zu zahlen, als "normale" und Sonderdividende 2017 zusammen ergeben.

[Jazman]

Also mit einer Dividendensteigerung von 0,05 (umgerechnet 250.000€ für die DRAG; ingesamt dann 3250000€) bei einem möglichen Gewinn von 10-15 Mio fände ich etwas wenig. Aber das ist eigentlich ein Thema für Ende 2017/Anfang 2018.

[Kesslerwilli]

Noch ein Gedanke: bei der neuen Produktion fallen ja wieder Steuern an, die eventuell auch wieder irgendwann aktiviert werden können.

Die 50K waren sicherlich von einem institutionellen Anleger. Ich denke, wir werden auch bald sehen, dass sich institutionelle erstmalig oder stärker mit der DRAG beschäftigen werden (SCALE). Deren Einstieg wird sich beim Kurs deutlicher bemerkbar machen.

[Kesslerwilli]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.918.458 von fb13 am 11.05.17 11:42:21

Gutschlag hat immer betont, dass er die Dividende jährlich steigern möchte. Ich denke, dass jedes Jahr 5 Cent Steigerung sein werden. Ich halte auch nichts davon, wenn gleich Eurobeträge genannt werden. Stetig ernährt sich ........

[fatalis-neu]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.918.113 von nikittka am 11.05.17 11:06:34

Sehr konservativ betrachtet, kann man deiner Annahme durchaus zustimmen. Wobei ich da eher bei Comedy bin und den prozentualen Ansatz nehmen würde. Ist zwar recht grobschlächtig, dürfte aber passen, da nur die Zinsen unabhängig vom Umsatz gleich bleiben. Steuern und Abschreibung sinken oder steigen im gleichen Verhältnis. Gehe ich also vom Minimalziel 55 Mio. €, davon 24% aus, bin ich bei 13,2 Mio. €. Beim von Gutschlag genannten Maximalziel 65 Mio. € bin ich bei 15,6 Mio. €.

Da die Erträge ja nicht geringer werden und bei stabilen Ölpreisen sich die konservative Schätzung von Gutschlag bestätigen sollten, denke ich das die Kurse nicht mehr günstiger werden. Der nächste große Meilenstein sind die 22 Bohrungen, die Ende diesen Jahres, Anfang nächsten Jahres ans Netz gehen. Dazwischen sehe ich aber kein Ereignis, was dazu führen könnte, dass das Ergebnis in den Keller rauscht. (Außer ggf. die Ölpreisentwicklung). Und bei einem EPS von um die drei und daraus resultierendem KGV von 7 sehe ich jetzt schon eine Unterbewertung. Die wird nicht besser, wenn die neuen Quellen fördern ab Ende des Jahres.

Deshalb würde ich jetzt nicht auf den Gedanken kommen auszusteigen und zu warten. An der Seitenlinie zu stehen macht nur sinn, wenn man bereit ist zu höheren Kursen als heute einzusteigen.

Gruß
Fatalis

[Kesslerwilli]

Also, die DRAG hat geliefert. Warum einige immer noch skeptisch und auch negativ eingestellt sind, kann ich mir nicht ganz erklären. Ich denke, dass viele hier zu schnell zu viel mit dem Wert erreichen wollen. Ich wiederhole mich gerne, als Langfristanleger (Buffet-Fan) lehne ich mich gelassen zurück und freue mich auf die Zukunft. Dass hier viele Wikis und Trader eine andere Einstellung haben ist selbstverständlich in Ordnung.

@sirmike, ich hätte gerne noch einen Kommentar von Dir gelesen.

VG

[fb13 [Blogger]]

Diese Woche läuft gut für uns DRAG-Investoren! Endlich zeigt sich, dass wir mit unseren Einschätzungen recht haben und dass die DRAG tatsächlich unterbewertet ist.

Zitat von nikittka: Demzufolge muss ich an meiner weiteren Berechnung wenig ändern. Daraus ergibt sich - unter konservativen Annahmen - ein Jahresüberschuss 2017 von ca. 10,0 Mio€. Das wären ca. 2 € pro Aktie.

Deshalb halte ich die Aktie auf dem momentanen Niveau für ausreichend bewertet.

Das ist nicht dein Ernst, oder? Sorry, aber dcas kann ich absolut nicht nahvollziehen. Die Aktie sei derzeit ausreichend bewertet? Ich werde hier nicht die ganzen Berechnungen und Analysen rauskramen, die ich mir und die andere hier im Forum bereits beschrieben haben aber die Aktie ist derzeit aus meiner Sicht um fast mehr als 50% zu wenig bewertet.

Wie kann Sie ausreichend bewertet sein, wenn der Reservenwert und der Wert aller Assets zusammen fast 300 Mio sein sollen, die Aktie aber eine Marktkapitalisierung von 130 Mio oder so hat? Anyway...

Zu der Dividendendiskussion:

Für mich ist die Aussicht auf hohe Dividenden ein Dorn im Auge. Eine Dividende lohnt sich aus meiner Sicht nur dann, wenn ein Konzern nicht weiß, wie es das Geld gewinnbringend anlegen kann (derzeit keine guten Optionen verfügbar) und z.B. wenn weiteres Wachstum schwierig ist (Konsumriesen wie P&G).

Ein Small-Cap Unternehmen wie die DRAG wird doch sehr wohl Möglichkeiten haben das Geld gut zu reinvestieren. Statt es auszuschütten könnte man Anteile von anderen Rohstoffunternehmen kaufen. Oder man startet selber neue Projekte.

Ich hoffe insgeheim, dass sich dem Management tolle Möglichkeiten aufzeigen, damit dieses praktisch gezwungen ist keine hohe Dividende auszuzahlen.

Wenn die DRAG vor hat sich langfristig wirklich als Rohstoff/Projektleiter zu etablieren, sollten sie die Dividende nächstes Jahr aus meiner Sicht moderat halten.

Jeder, der wirklich langfristig an diesem Investment interessiert ist, freut sich auch über langfristige Anlagen und nicht über kurzfristige Ausschüttungen...

[Steines]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.918.248 von sircoin am 11.05.17 11:21:22

Sollte die DRAG 15 Mio Gewinn in 2016 ohne Steuergutschrift erzielen wovon man nach den Quartalszahlen ausgehend darf, und davon 30% als Dividende ausgeschüttet werden, dann ist das 1 Euro pro Aktie, sind ja gerade mal 5 Mio Aktien draussen

[sircoin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.918.017 von ChrisHamburg01 am 11.05.17 10:56:04

Zitat von ChrisHamburg01: Rechnet ihr mit einer deutlichen Steigerung der Dividende in den kommenden Jahren oder wird man die Gewinne in neue Projekte investieren?

Meine Meinung: Für Investitionen ist genug Cash-Flow da, was fehlt kann nun über die Reservenbewertung günstig am Markt fremdfinanziert werden.

Gutschlag wird sehr moderat bezahlt, besitzt aber ordentlich Aktien. Er hat ein (verdientes) eigenes Interesse an ordentlicher Divi und betont immer wieder das Ziel der Dividendenkontinuität.

Problemlos kann die DRAG in den nächsten Jahren sicher ca. 30% des Jahresgewinnes ausschütten.

Zusätzlich kann ich mir vorstellen, dass die Steuererstattung, die erst 2017 wirkt teilweise über eine Sonderdividende an die Aktionäre geht.

Zb. kann dann für 2017 0,65 Dividende + 0,65 Sonderdividende gezahlt werden.