DATRON - CNC-gesteuerte Maschinensysteme

[IllePille]

die Hj-Zahlen ohne neuerliche Überraschungen

https://www.comdirect.de/inf/news/detail.html?ID_NEWS=113696…

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 76.249.033 von Takk am 14.08.24 15:26:05

Zitat von Takk: Keine guten Nachrichten heute...auch in dieser Dimension eher unerwartet finde ich.

Die Dimension mag unerwartet sein, weil sich der Vorstand so optimistisch gegeben hatte.

Aber wir haben viele solcher Gewinnwarnungen in den letzten 2-3 Wochen gesehen, auch in der Dimension. Die Investitionszurückhaltung scheint in den letzten 1-2 Monaten in der deutschen Industrie wirklich extrem geworden zu sein.

Ist jetzt die Frage, ob das ein kurzer starker Einbruch ist oder man sich länger auf dem niedrigen Niveau bei den Auftragseingängen bewegen wird. Kann man bei Datron ja fast von Glück reden, dass die neue kompakte Firmenzentrale erst nächstes Jahr fertig wird.

[Takk]

Keine guten Nachrichten heute...auch in dieser Dimension eher unerwartet finde ich.

[Muckelius]

Pressemitteilung zur Hauptversammlung

Corporate | 28 Juni 2024 14:18
DATRON AG
DATRON AG gibt das Ergebnis der Ordentlichen Hauptversammlung 2024 bekannt
https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/datron-ag-gibt-da…

[katjuscha-research]

fairer Wert 17,82 €

https://www.ariva.de/news/original-research-datron-ag-von-ba…

[Muckelius]

zur Info

Corporate | 2 Mai 2024 07:51
DATRON AG
DATRON gibt die testierten Geschäftszahlen 2023 sowie die Zahlen des ersten Quartals 2024 bekannt
https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/datron-gibt-die-t…

[Fachkraft]

Heute habe ich den DATRON Tech Day 2024 am Stammsitz in Mühltal besucht. Viele Besucher!

Im Mittelpunkt standen das neue Dosiersystem "DATRON evo 600" mit der jetzt einheitlichen Software "Next" für alle Datron Geräte, die überarbeitete Fräsmaschine "Next", diverse Verbesserungen an "M8cube" und "MXcube".

Angenehme Atmosphäre, junge Mitarbeiter, die auch einem Laien etwas erklären. Selbstverständlich gibt niemand Auskunft zu den relativ niedrigen Auftragseingängen. Zwischen den Worten glaube ich heraus gehört zu haben, dass der deutsche Markt z.Zt. unentschlossen ist. Den Rückstand glaubt man aufholen zu können in 2024.
In den USA müssen jetzt die Maßnahmen greifen, die man initiiert hat.

Die Baustelle habe ich gesehen. Es geht voran.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.609.161 von Takk am 12.04.24 13:30:06

Klar ist das so!

Aber woran machst du das in die ein oder andere Richtung fest? Ja sicherlich nicht am Auftragseigang und Umsatz eines einzigen Quartals?
Daher aus meiner Sicht viel zu früh den Abgesang auf die operativen Perspektiven der nächsten Quartale und Jahre einzuläuten.

[Takk]

Die eigentliche Frage ist doch ob Datron operativ auf einem guten Weg ist. Die Rezession in D darf man hierbei meiner Meinung nach gar nicht als "Ausrede" gelten lassen.
Warum : ja wir haben ne kleine Rezession...auf der Gegeseite sollte aber die gestiegene Inflation zu (nominalen) Umsatzsteigerungen führen da sich ja mit der Inflation automatisch mit der Umsatzahlen erhöhen. Im optimalen Fall steigen hiermit auch die nominalen Gewinne. Es sei denn ich kann meine gestiegenen Produktionskosten nicht weitergeben. Dann hat das Unternehmen aber evtl ein strukturelles Problem.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.608.756 von Straßenkoeter am 12.04.24 12:25:23

Zitat von Straßenkoeter: 👍Du handelst also temporär nach dem Denken der Durchschnittsmenschen, obwohl du es anders siehst, da diese in den rezessiven Zeiten, mangels vorhandenem Weitblick, den Kurs bestimmen.

Ja, kann man so sehen.

Ich rechne damit dass der Markt blöde Argumente hat.

Weigere mich aber, dieses Denken in Foren zu reproduzieren, sondern versuche vehement dagegen anzugehen. Deshalb streiten wir uns ja so häufig beide in diesem SmallCap-Threads. Wobei ich nicht glaube, dass du dumm bist, sondern ich glaube, dass du dieses Denken absichtlich reproduzierst. Du würdest dir nicht diese Arbeit überall bei solchen Aktien machen, wenn du nicht durchaus die Kurschancen sehen würdest.

Ich halte es jedenfalls für nicht unrealistisch, dass Datron im Jahr 2027 bei 77-80 Mio Umsatz einen FreeCashflow von 6 Mio € erzielen kann, und damit beim aktuellen Kurs mit EV Yield von 15% bewertet wäre. Da unterstelle ich noch nicht mal hohes Wachstum oder über die Mieteinsparungen hinaus wesentliche Margenanstiege. Und in dem Folgejahren würde sich durch die sehr schnell sinkende Nettoverschuldung der FCF Yield ja stark Hebeln. Könnte 2028 sogar schon auf 20% gehen. Da liegt halt die Fantasie, auch wenn das aktuell wenig dem Kurs helfen dürfte. Kann mir daher durchaus vorstellen, dass der Kurs die nächsten Monate noch auf 8,0 € oder etwas tiefer geht, aber genauso gut kann ich mir auch 20 € schon in zwei Jahren vorstellen, vorausgesetzt wir sehen 2026/27 keine Rezession oder schlimmeres.