GSW Immobilien (Berlin) IPO 19 bis 23 Euro - hohe Kursgewinne? (Seite 22)

[gate4share]

Deutsche wohnen hat nun auch innerhalb der GSW das sagen!

Also ich finde es logisch und nachvollziehbar, wenn man bei GSW jetzt völlig die Investor Relation auf fast Null fährt.
Das kann man alles auf ein Mindestmass runter fahren...auch zu überlegen ist, ob man noch eine amtliche Notierung braucht.

Es ist nicht so, was auch mal vorkommt, dass sich Deutsche Wohnen gern mehrheitlich betiligen wollte und will,sondern man wollte am liebsten die ganze AG in sich aufgehen lassen.
Da dann der gesamte Aufwand, also wohl der Markpreis aller Aktien der 6% igen Grundsteuer unterliegt, wäre das weniger klug.

Aber Deutsche Wohnen wird alle guten Geschäfts jetzt über die Deutsche Wohnen machen. Sollte man was neues kaufen, auch in Berlin, wird man das nicht mehr über die GSW tun, sondern über die Deutsche Wohnen!

Die GSW wird wohl alle Gewinne und wohl auch die Cashpositionen komplett an die Deutschen Wohnen abgeben müssen.

Also es wird schwerer für die GSW. Allerdings, die Mieten und Werte der aktuellen Bestände werden weiter steigen!

[Magictrader]

nicht übersehen, Gagfah hat billig finanziert, aber tilgt auch kaum was... und wer in "Werte" investieren möchte, bevorzugt sicherlich Immobilien mit möglichst geringer Verschuldung. In einer Rezession kann ein Unternehmen mit wenig EK schon schneller in Schwierigkeiten kommen.
Ich bleibe dabei, GSW allein war eine Perle (nur Berlin und viel EK) und nun gibt es nur noch 9% GSW-Restaktien, die wirklich erstklassig sind... verstehe nicht, warum so viele das feine Unternehmen so bereitwillig eingetauscht haben.

[gate4share]

Ja das Eigenkapital ist bei Gagfah niedriger als bei GSW, evlt auch kleiner als bei Deutsche wohnen.

Oder sagen wir besser der Eigenkapitalanteil, aber soweit ist man bei Gagfah auch nicht von den 30% entfernt!
Und je niedriger das Eigenkapital ist, bzw. je höher die Fremdfinanzierung umso höher ist der Profit bei Werterhöhungen!

Wenn sich die Werte um 10 % erhöhen, also Wohnungen steigen im Wert, dann hätte man bei völliger Eigenfinazierung und null Verbindlichkeiten auch das Eigenkapital um 10% gesteigert.
Wenn man die Hälfte finanziert hätte, dann hätte man das Eigenkapital um 20% gesteigert.

Und wie es wohl bei Gagfah ähnlich ist, wenn man nur 25% Eigenkapital hat, erhöht eine Wertaufholung von 5% den Wert des Eigenkapitals um 20% , also um das vierfache!

Allerdings wurde hier immer wieder gesagt und ich meine das auch sonst gehört zu haben, dass man mind 40% Eigenkapital braucht um günstige Finanzierungen zu bekommen. GAgfah hat nun sehr günstig wieder finanhziert.
Und einer meinte auch für die Bestände hätte Gagfah jweils 40% Eigenkapital nachgewiesen. Ich halte das da aber für fast unmöglich zumindest aber für unwahrscheinlich.

[Magictrader]

Ist das EK bei gagfah nicht schlechter? Nun wurden 91% der GSW Aktien zum Tausch angeboten, da hat man es Dt. Wohnen echt leicht gemacht mit der Einverleibung.

[gate4share]

Also ich habe die Hoffnung, dass ich evtl später, sowohl GSW als auch Deutsche WOhnen, günstiger kaufen kann, nachdem diese ganze Diskusson um die Übernahme abgeebt ist!

Das war ja auch wirklich nicht absehbar, dass GSW nachher noch so atark, über 35 Euro steigt.

Soweit über NAV, könnte evtl bis ca 120 % bei GSW berechtigt sein, weil eben die Berliner Bestände so gute Aussichten haben! Aber für die Deutsche Wohnen halte ich 115% schon für zu hoch. Denn das sind Mischbestände, im Schnitt mögen die gut in Schuss esin, aber da gibt es jede Menge abgewrackte hütten dazwischen!

Wir liegen bei Gagfah jetzt noch weit unter dem NAV! Warum sollte dann über NAV bei Deutsche WOhnen angebracht sein?

[dackelbert]

Antwort auf Beitrag Nr.: 45.856.514 von infomi am 18.11.13 09:58:47

Wer verkaufen will kann auch die zwischenzeitliche eingebuchten GSW113 an der Börse handeln. Der (derzeitige) Kurs ist aber deutlich schlechter als er dem Umtauschverhältnis nach sein sollte.

[infomi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 45.858.724 von Magictrader am 18.11.13 14:03:09

@ Magigtrader: danke, habe inzischen selbst bei IR angerufen und die Auskubft erhalten, dass das Closing nun für Anfang Dez. erwartet wird und dann werden auch die neuen DW Aktien eingebucht; demnaächst (diese Woche) soll es noch eine Bekanntmachung dazu geben

[Magictrader]

beide Aktien laufen weiterhin prima in den letzten Tagen, obwohl über NAV.

@infomi: Anfang Dezember wird die Kapitalerhöhung durchgeführt und dann müsste der Wandel vollzogen werden?

[infomi]

ab wann wird man über die getauschten Stücke der Dt. Wohnen verfügen können? Ist da ein konkretes Datum bekannt?

[Magictrader]

gute Q-Zahlen, aber keine NAV Veränderung:


GSW Immobilien AG mit deutlichen Zuwächsen nach neun Monaten

- Konzernergebnis per Ende September 49,3 Mio. EUR (Vorjahr: 40,7)

- FFO I steigt im Vergleich zum Vorjahr um 25 Prozent auf 62,5 Mio. EUR

- Jahresprognose bekräftigt: FFO I in Höhe von 73 bis 78 Mio. EUR
erwartet

- Aktionäre folgen Empfehlung und nehmen Offerte der Deutsche Wohnen AG
an