Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 1959)

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.499.041 von Low-Risk-Strategie am 06.05.19 19:30:41

Zitat von Low-Risk-Strategie: Depot & Strategieupdate Q2/2019

Habe mich entschlossen langfristig auf 40 Werte zu erweitern und einen weiteren Bereich hinzuzunehmen. Werde dieses und nächstes Jahr weiterhin kleine (Start)-Positionen aufbauen.

@L-R-S,

willkommen im Zoo,
Deine Agenda hat strategisch Hand+Fuß; ich erlaube mir wertschätzend etwas Senf dazu zu geben:

'Infrastruktur und IoT' hätte ich unter 'Technologie' weiter gefasst und in dem Tableau weniger auf services denn auf fortschrittrelevant produzierende Unternehmen inkl. essentieller Softwareentwickler Wert gelegt.
[– Btw: Bei Keyence sind mir die Zahlen schon fast verdächtig schön; wie so oft in Asien.

Auch im hc/demo sector hätte ich auf per se margenschwächere services verzichtet und dafür auf deep moats in der Protein- resp. Enzymchemie und Gentechnologie abgehoben.

Auch wenn ich ein Freund eher von smallcaps bin, würde ich im Freizeit-Sektor trotz bereits DIS als big largecap BKNG einer CTS Eventim strategisch vorziehen.

Ansonsten bleibe ich beim früher Geschriebenen.

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ad #36.288 | Uber | https://www.nzz.ch/finanzen/fonds/uber-lyft-und-co-warum-jun…

= schönes Bsp., was Langfristprognosen taugen ...
Oder was McKinsey – 'ist der Ruf erst mal ruiniert ...' ja auch die Bundeswehr top beratend – nicht taugt,

Man muss bei dem Vgl., wo es im Kern um schnöde b2c models geht, m.M.n. aber schon beachten, welche allgemeine Lage v.a. die Zinsen aber auch die Konsumentenverschuldung betreffend Anf. der 80er vorlag und heute vorliegt (im übrigen nicht nur im Westen). – Insofern ist Skepsis heute wohl grundsätzlich eher opportun als damals, wobei damals nicht absehbar war, dass die NB mal eine derart zeitgedehnte Tiefstzinspolitik verfolgen würde.

Die 'Häme' würde ich da aber mal nicht überbewerten; die gäb's sicher nicht, hätte LYFT seit ipo anders performt. Wiewohl es, gerade auch angesichts des new economy disaster vor knapp 20y wo wie heute Verlustanhäufung hipp war, stimmte die Umsatzentwicklung, schon devot ist, als mit Geld bereits vollgestopfter big cap dieser new economy den Geldgebern zu kommunizieren, vlt. nie Gewinne zu schreiben.

Uber's business model resp. wie es in praxi gehandhabt wird, stößt so man recherchieren kann all over the world verteilt auf so manche Kritik, der Uber meistens, mitunter auch über den Preis, klein beizugeben hat(te). Nicht zuletzt deshalb setze ich hinter deren internationaler Expansion ein ?; v.a. hinsichtlich der regulierungsaffinen EU zumal, macht Trump im Handelskrieg Ernst und provoziert Gegenreaktionen.
Uber wird einen zeitigen genialen Einfall für's b2b wie AMZN vor gut 10y mit ihrem 'AWS' haben müssen. Und wird den schneller in Gewinn umzusetzen haben, wo es keine nachhaltigen Zinssenkungsspielräume mehr gibt.
jm2c

– Was da die smart-erklärende Rechnung in der NZZ angeht: Für so manchen microcap könnte man da indes noch ganz andere Rechnungen aufmachen, ... Aber da dürfen Fonds ja nicht 'rein; entsprechend das mediale Echo, und entsprechend die Chancen für den gemeinen Kleinanleger so er sich emanzipiert und bereit für einen Zoo ist.

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ad FB; @Oberkassel,

ich schrieb+schreibe dazu, wie hier allgemein zu Unternehmen, primär aus investiv-perspektivischer Sicht. Und ich relativierte die in Medien posaunten 'strong results' [– Nach GAAP hat FB 'strong'(!) gepatzt

Ob die kommunizierten 2019 deutlich stärker als der Umsatz stg. Ausgaben [= sinkende Margen] 2020 wirklich wie kolportiert in einem +1/3 höheren Gewinn via Umsatz- und/oder Margenwachstum münden werden ... – so die Ökonomie allgemein weiter rund läuft [FB's Umsatz hängt zu ~97 % am per se konjunktursensiblen advertising] und(!) so FB's Anstrengungen fruchten [was primär den Umsatz/user ex USA angehen dürfte], will ich das nicht ausschließen.

Ob für FB dann allerdings ein p/e >(!) 20 gerechtfertigt sein wird, ist nochmal eine andere Sache. Was bislang in punkto letztendlich stärkerer Kundenbindung avisiert wurde überzeugt mich da nicht wirklich. [Ich denke zudem, dass sich der aktuell vorhandene, für FB et al. einträgliche Datenleichtsinn tendenziell geben wird; die 'Millennials' werden so langsam erwachsen und mit ihren weltbekannten »Jugendsünden« privat wie beruflich zunehmend konfrontiert]

>> Bin nicht alleine <<
Das stimmt, *g* – an FB hängen lt. finance.yahoo.com 44 Analysten, davon 41 bullish. –
Habe im übrigen immer so meine Probleme mit Argumenten »hat der+der gekauft« – grundsätzlich lieber wäre mir jedenfalls, sowas erst im Bestand zu erfahren.

[Low-Risk-Strategie]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.501.381 von Timburg am 07.05.19 06:43:00

Zitat von Timburg: Schönen guten Morgen in die Runde,

geht ja ganz schön zackig rauf und runter derzeit; endlich haben die Trader ihre Volatilität zurück. Hab aber diesen Monat keinen Handlungsbedarf mehr - also schau ich dem Treiben einfach ganz passiv zu.

[...]

@LRS
auch von mir natürlich den obligatorischen Daumen - kann Leute wie Dich einfach nur bewundern. Du weißt heute schon was Du 2025 kaufen wirst - ich bin noch am Überlegen was Anfang Juni ins Depot kommt. Hängt aber natürlich auch davon ab was die Jungs im Stüberl hervorzaubern.

Einen kleinen Tropfen Wasser muss ich aber trotzdem in diesen edlen Wein gießen: hab ich Dir vor 3 Jahrens schon geschrieben und da bleib ich auch heute dabei: in Eurem Alter und mit Eurem Anlagehorizont kann man ruhig auch mal einen Tech-Wert typisch "Gewinnerbranchen" beimischen. OK, mittlerweile hast Alphabet und Amazon auf der WL - hätte ich an Deiner Stelle aber schon längst im Depot. Oder eine Microsoft oder SAP. Aber vielleicht kommen da ja irgendwann noch günstige Nachkaufgelegenheiten.

Schönen Tag allerseits
Timburg

Bis 2025 wird es sicherlich noch die ein oder andere Anpassung geben, das Grundgerüst steht.


Bezügl. "Tech Werte" - man muss ja auch lernfähig sein. Richtig war auch damals, dass sich der technologische Wandel auch in den einzelnen Branchen durchsetzen wird.

Falsch eingeschätzt bzw. unterschätzt habe ich: 1. IOT/KI als Infrastruktur, 2. Plattformen die auf den ersten Blick unrentabel sind jedoch mit Zusatzservices extrem wirtschaftlich werden, 3. Skaleneffekte, 4. winner takes it all in Reinkultur.

[anyway]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.499.836 von Felix80 am 06.05.19 20:55:53

ad Keyence

Deren Produktportfolio ( https://www.keyence.de/products/index.jsp) lässt mein Ingenieurherz schon seit einiger Zeit geradezu in Verzückung geraten. Alles Bereiche, die für die Digitalisierung und Automatisierung unerlässlich sind. Ob gute Produkte mit einer guten Firma und eine gute Firma mit einer guten Aktie gleichzusetzen ist, steht auf einem anderen Blatt.

[Timburg]

Interessanter Chartverlauf bei Sonic Healthcare. Dümpelten lange Zeit recht lustlos im Depot, aber seit einigen Monaten ist der Knoten geplatzt. Mal schaun ob jetzt der Ausbruch aus der Seitwärtsrange gelingt:

[Timburg]

Schönen guten Morgen in die Runde,

geht ja ganz schön zackig rauf und runter derzeit; endlich haben die Trader ihre Volatilität zurück. Hab aber diesen Monat keinen Handlungsbedarf mehr - also schau ich dem Treiben einfach ganz passiv zu.

@Griller & Freddy
na komm, soooo schlecht schaut die Spark ja gar nicht aus. Und wenn man Dividenden + Zinseszins-Effekt nochmal mit reinrechnet, dann kann sich das Ergebnis schon sehen lassen. Mal Hand aufs Herz: wer kann behaupten dass er keinen einzigen Wert im Depot hat welcher schlechter als der MSCI performed hat ?????

Und in diesem Zusammenhang nochmal eine Erklärung zu meiner Strategie. Wird ja überall empfohlen und von den meisten auch nachvollzogen: man soll immer um die 20% Cash und 10% Gold halten. Nun, mach ich schon seit Anfang nicht - meine High Yields sind bei mir Festgeldersatz und ich bin damit auch besser gefahren als mit 0,1% Zinsen bei der Bank. Und im Endeffekt kommt man bei 100% Investitionsgrad und 8% Rendite genauso weit wie bei 70% investiert und einer Rendite von 12%.

Aber, lieber Freddy, das sind theoretische Spielchen - such Dir einfach das für Dich passende raus und wenn Du nach 1-2 Jahren nicht zufrieden bist, hast Du noch immer alle Zeit der Welt um an Deiner Strategie zu feilen. Probieren geht über Studieren. Oder "learning by doing". Manche kommen aber nie bis zur Phase "doing"........

@Werthaltig
nun, hab Meituan weder auf meiner engen WL, geschweige im Depot. Dachte mir aber wenn die in so einer prominenten Liste ganz vorne landen, kann man sich die ruhig mal anschauen. Soll ja eine Mischung aus Alibaba, Yelp, Groupon usw. sein - wobei die letzten beiden vom Kursverlauf nicht gerade positive Vorbilder sind. Also vlt. bei Meituan doch erstmal auf der Seitenlinie bleiben.

@Dividendenabstauber
ich muss ja zugeben, dass ich mich mit neuen Trends an der Börse auch immer etwas schwer tu. Siehe mein langes Zögern bei FANGs und BATs. Bei Uber, Lyft & Co ist die Presse ja ziemlich genauso negativ wie bei Facebook, Netflix, Tesla und Alibaba vor einigen Jahren. Werde die auf jeden Fall nicht gleich abschreiben, sondern einfach mal verfolgen was sich da tut. Kann ja sein dass die in einer richtigen Korrektur sogar von der Bewertung mal kaufenswert sein weredn.

@Zinsidende
keine Ahnung ob die Verkaufentscheidung bei Porsche im Nachhinein richtig sein wird; aber bei der Nachrichtenlage kann man bestimmt ruhiger schlafen wenn man im Automobilsektor nicht übergewichtet ist.

Hatte ja lange überlegt, zumindestens eine Anfangsposition bei BMW beizumischen - konnte mich aber noch nicht dazu durchringen. Mal schaun wie es weitergeht:

https://www.automobilwoche.de/article/20190506/AGENTURMELDUN…

@Codiman
meine Devise: lieber Steuern auf Gewinne zahlen als Verlustvorträge vor mir herschieben. Und da hab ich in diesen 7 Jahren ja Glück gehabt - also total falsch kann mein "Weg nach Rom" ja nicht sein. Und letztes Jahr hat deutlich gezeigt, dass man mit einer relativ defensiven Strategie, gemischt auch mit HY, sich doch ziemlich gut von negativen Tendenzen am Markt abkoppeln kann.

@LRS
auch von mir natürlich den obligatorischen Daumen - kann Leute wie Dich einfach nur bewundern. Du weißt heute schon was Du 2025 kaufen wirst - ich bin noch am Überlegen was Anfang Juni ins Depot kommt. Hängt aber natürlich auch davon ab was die Jungs im Stüberl hervorzaubern.

Einen kleinen Tropfen Wasser muss ich aber trotzdem in diesen edlen Wein gießen: hab ich Dir vor 3 Jahrens schon geschrieben und da bleib ich auch heute dabei: in Eurem Alter und mit Eurem Anlagehorizont kann man ruhig auch mal einen Tech-Wert typisch "Gewinnerbranchen" beimischen. OK, mittlerweile hast Alphabet und Amazon auf der WL - hätte ich an Deiner Stelle aber schon längst im Depot. Oder eine Microsoft oder SAP. Aber vielleicht kommen da ja irgendwann noch günstige Nachkaufgelegenheiten.

Schönen Tag allerseits
Timburg

[Zinsidende]

Den Spatz in der Hand oder die Taube auf dem Dach? In Anbetracht der Nachrichtenlage lieber der Spatz! Daher habe ich meine übergewichtete Porsche AG Position heute halbiert und auf annähernd normales Niveau zurück gefahren. 46% zzgl. Dividenden war zumindest profitabel. Wie auch immer der Handelstreit zwischen China und USA ausgehen mag, die EU wird als Nächstes dran sein. Und das Verhandlungsmuster zwischen USA und China zeigt auf, was die EU erwarten darf. In wie weit die Risiken bei BMW oder Daimler in den Kursen ausreichend berücksichtigt sind, kann ich nicht beurteilen. Porsche (VW) ist in den letzten Wochen zumindest recht gut gelaufen. Rein gefühlt ist ein Put Optionsschein auf den EU Automobilsektor aufgrund politischer Risiken gleichermaßen chancenreich. Bin gespannt, was in den nächsten Wochen und Monaten in dem Sektor passiert - ein halber Fuß auf der Seitenlinie und einer im Feld ist die Lösung des Unschlüssigen.

Beste Grüße, Zinsidende

[GRILLER]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.499.716 von freddy1989 am 06.05.19 20:43:47

Deswegen :

Blau msci world
Schwarz spark

Noch Fragen ?

[linkshaender]

AT&S

mit Zahlen.

https://ats.net/blog/2019/05/06/ad-hoc-release-2/

Ist jemand investiert? Divi 0,60 € (+66%)

[Low-Risk-Strategie]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.499.836 von Felix80 am 06.05.19 20:55:53

Zitat von Felix80: Servus

besten Dank für Dein Update. Bei den vielen Haben-Wills könnte es gerne mal wieder schärfer korrigieren. Wäre mir auch nicht unrecht

Warum ist Keyence nicht in der näheren Auswahl? Kenne einen der organisiert deren Dtl./EU-Logistik. Er hat berichtet, dass es aktuell richtig zu boomen scheint! Meld Dich bei Interesse.

LG
Felix80

Welche der drei ins Depot kommen ist noch nicht abschließend. Alle drei haben ihre Vorzüge.

[Felix80]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.499.914 von Dividendenabstauber am 06.05.19 21:03:44

Kann ich bestätigen, in den Staaten nutzen fast alle nur noch UBER!!!