Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 3059)

[Timburg]

Da die Post diese Woche ihr 5-jähriges Jubiläum im Depot gefeiert hat, heute mal paar Gedanken zu dem Wert. Ist ja der erste gekaufte Wert überhaupt und das beste Beispiel, dass auch ein Langweiler aus einer Nichtgewinnerbranche durchaus seine Existenzberechtigung hat.




Einziger Fehler bei diesem Wert: dass ich bei der Korrektur auf die 20€ nicht nachgekauft hab. Ansonsten Top Entwicklung, diese Woche gibt es die 6. Dividende und die Zukunftsaussichten sind nach wie vor blendend. Alles was den klassischen Retailern von WalMart bis Metro Sorgen macht, erfreut den gelben Riesen natürlich. Mit KGV 13-14 und DR über 3% ist der Wert auch jetzt alles andere als teuer. Die 50€-Marke sollten wir bis 2022 schon schaffen.

Überhaupt wenn dieser Scooter so richtig ins Rollen kommt; finde es war ein genialer Schachzug dieses Startup zu kaufen und selber Hand anzulegen:

http://www.wiwo.de/unternehmen/handel/fischhaendler-goes-ele…

Und wenn "Amazon Fresh" bzw. deren Konkurrenten sich auch im Alltag etablieren dann entsteht hier nochmals ein spannendes und zukunftsträchtiges Geschäft für die Post:

http://www.wiwo.de/unternehmen/dienstleister/deutsche-post-d…


Hab`s ja schon mal erwähnt: bin mal gespannt ob bzw. wann die Post meine Altria als bestperformender Wert ablöst.

[Timburg]

Schönen guten Morgen in die Runde,

tolles Konzert der Altstephaner gestern - war etwas was wir die letzten Monate vermisst haben. Ist eine schöne Tradition; sind alles ehemalige Absolventen, wobei Marvin jetzt natürlich der Jüngste war. Die Ältesten mit Ü70 schon lange im Rentenalter. Und danach wie üblich den Abend in der Maxklause ausklingen lassen.

Dabei hab ich den Kampf der Abstiegstitanen nur am Rande mitbekommen - schönen Dank an alle Hamburger dass Ihr uns tatkräftig unterstützt habt. Aber noch ist es nicht vorbei; muss mal schaun ob ich gegen BVB nicht zusammen mit dem Junior irgendwo in der VIP-Lounge ein Plätzchen finde.

@Flying.kangaroo
Glückwunsch zum Nachwuchs, da sind im Moment natürlich ganz andere Prioritäten. btw - da fällt mir gerade ein dass es bei Int21 demnächst auch soweit sein müsste, oder ?? Aber wie Du siehst gibt es genügend Leute hier welche die Diskussionen konstant auf hohem Niveau halten. Macht auch mir Spaß mal eine Pause einzulegen und einfach mitlesen.

@Oberkassel
wär auch an der Zeit dass Shell jetzt mal wieder den Vorwärtsgang einschaltet - sind ja schön zurückgekommen. Hoffentlich geben die Zahlen etwas Auftrieb. Und laut Linkshaenders Liste wird es auch bei mir im Depot diese Woche nicht langweilig. Stehn auch einige Termine an. Was aber bei 60 Werten kein Wunder ist. Passiert jeden Tag was.

@Anyway
ist mir natürlich auch bewußt dass ich nicht der Timing-König bin. Darum vermeide ich ja größtenteils auch Verkäufe. Aber manchmal geht dann doch mein jugendlicher Elan mit mir durch. Vor allem wenn ich einen neuen Wert entdecke welchen ich unbedingt sofort haben muss und kein Geld da ist. Aber da bin ich jetzt doch schon einen Schritt weiter und hab meinen Spielraum etwas "ausgeweitet".

Dementsprechend brauch ich mich auch nicht um dieses "sell in may" zu kümmern. Wäre auch mit etwas zu viel Arbeit und Gebühren verbunden, auf die Schnelle das Depot zu räumen (wenn auch nur teilweise). Und mit meinem Glück würde ich dann natürlich diese 10 besten Tage aus Larrys Statistiken bestimmt verpassen. Fazit: es geht einfach im alten Trott weiter.

Schönen Sonntag in die Runde
Timburg

[Larry.Livingston]

Sell In May And Go Away?
Von diesem Spruch halte ich gar nichts. Dazu ein paar Grafiken die ich mir vorgestern noch gescreencapped habe und die durchschnittlichen Monatsrenditen ausweist:

Nasdaq Composite

Man erkennt sehr schön, das es nichts mit dieser Börsenregel auf sich hat. Der Mai ist durchaus positiv und die schlechtesten Monate weisen nur geringfügige Negativrenditen im Durchschnitt auf; die Opportunitätskosten des richtigen Timings und der Transaktionsgebühren wiegen schwerer!

Im Dow Jones ist der negative Monat August etwas ausgeprägter, aber die Probleme (Timing, Fees) sind die gleichen:


SPX, DAX und Co. kann ich gerne mal nachreichen, sieht aber ähnlich unkritisch aus.

Dazu dann diese schöne Statistik, verpasst man nur die zehn besten Tage einer Dekade kann dies die gesamte Performance kosten:


Merrill nennt es 'Time Horizon Arbitrage':


Bei Investitionsperioden von 20 Jahren tendiert die Wahrscheinlichkeit mit Aktien Geld zu verlieren gegen 0%, wohingegen Halteperioden über einen Tag nicht besser sind als ein Münzwurf. Dieser Effekt existiert aber einzig bei Aktien als Assetklasse, wie man auch schön bei den Beispielhaft daneben gestellten Rohstoffen sehen kann...

Also, wer möchte sich am Timing per 'Sell in May' versuchen?

Cheers,
Larry

[flying.kangaroo]

Hallo zusammen,

wollte mich nach etlichen Wochen der Enthaltung wegen Umzug und Nachwuchs auch wieder mal melden. Musste mich erst an das neue Leben anpassen

Dem langfristigen Investieren bin ich aber nicht fern geblieben und die (kleinen) Dividenden erfreuen mich nun schon jeden Monat. Letztes Jahr war der Januar bis März noch ohne Dividende.

Das Dividendendepot liegt bei +9,5% und bis auf Unilever (der Aufschlag ist mir z.Z. zu viel) laufen etliche Sparpläne weiter. Bei Consors wurde übrigens die Sparplanauswahl stark erweitert. Jetzt sind auch alle NASDAQ100 Titel sparplanfähig – dadurch ist CERN dank @investival auch dazu gekommen.
Auf der Suche nach einem Ersatz für Unilever ist mir neben der hier diskutierten Danone in diesem Bereich Greencore aufgefallen. Ein irischer Produzent für Fertigprodukte (Pasta, Bagel, Sushi) der vor kurzem Peacock Food (Müsli, Salat, TK Burger) in den USA übernommen hatte. Die Gewinne daraus für die nächsten Jahre zählen zu den schnellwachsensten in der Branche bei einem 2018er KGV von 15. Risiko wären die Brexit-Verhandlungen (Hauptabsatz von Greencore ist UK) und die geringe Marge zw. 3-4%. Meinung?

Ansonsten war ich durch eure vielen lesenswerten Beiträge zwischen den Babyflasche geben immer gut informiert + die WL ist nicht kleiner geworden – ich hab´s mit ein paar Daumen gedankt. Vor allem @Timburg, @investival, @El_Matador, @Oberkassel, @linkshaender und in den letzten Tagen auch @cd-kunde vielen Dank

Eigentlich fand ich französische Titel wegen den zwei Steuern nie so berauschend. Aber nächste Woche könnte dank @El_Matador +@westfale1983 BIC dazu kommen. In den Genuss der Dividende kommt man auch noch - ExDividende somit <100€ aktuell für einen Anteil.


Schönes Hexenfeuer euch bzw. fröhlichen Tanz in den Mai den Meisten hier

cheers
flying kangaroo

[Oberkassel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.836.395 von linkshaender am 30.04.17 10:23:20

Ein paar Werte gib es noch !

Sicherlich - zur Zeit ist es keine einfache Entscheidung in neue und/oder bestehende Aktienpositionen zu investieren. Das Risiko ist immer groß gerade in diesen Wochen bzw. Monaten - aber alles nicht definitiv neues.

Die immer wieder gerne gespielte Melodie "Sell in May and go away" .....but remember to come back in September !

Sell In May And Go Away?

https://seekingalpha.com/article/4065092-sell-may-go-away

Dennoch sollten sich gerade langfristig orientierte Anleger nicht dazu verleiten lassen, stur nach solchen Regeln zu handeln. Denn zum einen gibt es eine Weisheit, die nicht nur oft zutrifft – sondern garantiert immer: Hin und Her macht Taschen leer. Und zweitens gibt es immer wieder Ausnahmejahre, in denen sich Investoren im Nachhinein darüber ärgern, wenn sie die Sommermonate hinter der Seitenlinie verbringen.


Übernahmen können in bestimmten Segmenten bestimmte Werte treiben, da wäre im Bereich 3 D Druck - aber dieses Gerücht gibt es schon länger mit SLM Solutions, ja ich weiß die Aktie ist zu teuer, und ein Sprung in die Gewinnzone wird wahrscheinlich in 2018 erst erfolgen. Das Thema 3 D Druck könnte wieder starten. Warten wir mal auf die Zahlen von DDD usw. ab.

An SLM war schon GE dran. Schlägt jetzt Siemens zu ? oder ein anderer Interessent ?


Ein weiterer Wert den ich spannend finde ist die Aktie Royal Dutch, die Bewertung könnte sich ändern, halte die Aktie für sehr attraktiv - wir werden hoffentlich am Do sehen, das es starke Ergebnisse im Up-Stream geben wird.

Analysten erwarten daher für das erste Quartal 2017 ein Ergebnis je Aktie von 0,84 US-Dollar und damit ein um 46 % höheres Ergebnis als im Vorquartal und doppelt so hoch im Vergleich zum Vorjahr. Die Umsätze sollen im Vergleich zum Vorjahr um 48 % steigen

http://www.shell.com/investors/news-and-media-releases/inves…

http://www.onvista.de/aktien/Shell-Aktie-GB00B03MLX29

Ein letzter Wert den ich beobachte ist Allergan - ein sehr guter Nischenanbieter, bekannt durch Botox.
Die Bewertung halte ich auch nicht für zu üppig. Der irische Botox-Hersteller Allergan hat den US-Medizintechnikspezialisten Zeltiq für knapp 2,5 Milliarden US-Dollar gekauft.

Allergan's Q1/2017 Results: What To Expect

https://seekingalpha.com/article/4064782-allergans-q1-2017-r…

In der letzten Monaten sind viele Institutionelle in den Wert gegangen. Die Shortquote ist auch deutlich gesunken gegenüber dem Vormonat.
http://shortsqueeze.com/?symbol=AGN&submit=Short+Quote%E2%84…

http://finviz.com/quote.ashx?t=AGN&ty=c&ta=0&p=w



Die denke drei Werte in unterschiedlichsten Geschmacksrichtungen, Royal Shell immer gute Dividende und sehr guten Aussichten für die Zukunft, aber grosse Sprünge im Aktienkurs sind nicht unbedingt zu erwarten, aber solides und stetiges Vorkommen des Aktienkurses.

SLM - ist ein heißer Kandidat mit viel Risiko - aber auch mit viel Gewinn, SLM wird bestimmt gekauft wie seiner Zeit ARCAM.

Na ja zum Schluss Allergan das wird sich noch schön entwickeln auch durch die Übernahme von Zeltiq. Am 4 Mai wissen wir mehr ob die Richtung Norden eingehalten wird. Ziel 285 US Dollar.

Oberkassler

[cd-kunde]

Zum Thema Shopping-Malls in den USA mal Seritage.

Hier ist das Lustige derzeit, dass es hohe Short-Positionen gibt und gleichzeitig Buffett 8% hat und auch noch ein paar andere bekannte Namen long sind.

Story ist recht einfach. Seritage ist die Abspaltung der Immos der strauchelnden Sears. Sie haben das Recht Flächen in den Immos an Dritte zu vermieten. Dadurch entstehen eben Shopping Malls aus Sears/Kmart-Kaufhäusern.

Das spannende daran ist, dass man von den Neu-Mietern das 3 bis 4-fache an Miete bekommt:



Buffetts (und der anderen Investoren) These ist ein langsames Sterben des Hauptkunden Sears und eine Schrittweise Vermietung an andere zur dreifachen Miete

Die Shorts wetten auf ein schnelles Ende von Sears und 86% leerstehende Fläche.

Die spannende Frage ist wie schnell und rentabel kann man weiter Sears durch Neukunden ersetzen.

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.836.127 von Timburg am 30.04.17 08:31:29

Ist einfach von der Psyche wesentlich schwerer, einen Wert zu kaufen der vorher ordentlich angestiegen ist. 

Ich finde es auch nicht einfacher, gefallene Engel einzusammeln. Es würde mich genau so viel Überwindung kosten, Vodafone, Gemalto, Novo Nordisk oder Gilead zu kaufen. Was also ist die ideale Situation? Kann man die überhaupt erkennen? Ich kann mir durch Lesen der Bilanzen, andere Meinungen, Einschätzung des Geschäftsfeldes, Vertrauenswürdigkeit des Unternehmens und der Leitung, Chartanalyse, … (und auch die von investival in #26160 aufgeführten qualitativen Kriterien) meine Meinung bilden und dementsprechend entscheiden. Dies schützt allerdings nicht vor Fehlern und Verlusten denn Risiken bleiben immer; beim Fallen Angel wie beim Kauf des 'O's.

Auch b&h ist für mich, eine Frage wie gut ich meine Hausaufgaben gemacht habe und wie sicher meine Meinung war. Dann kann ich Sitzfleisch beweisen und sogar noch aufstocken. Mobileye habe ich jeweils 2014, 2015 und 2016 gekauft. Da gab es sicherlich zwischenzeitlich auch große Unsicherheiten und Gründe auszusteigen. Umgekehrt neige ich auch zu Hummeln im Hintern, wenn ungenügend recherchierte Werte sich volatil bewegen, was durchaus auch zu schlechtem Timing führen kann.

Da kann ich nur wieder investival zitieren: Altersvorsorge ist auch 'echte Arbeit'.

Grüße
Linkshänder

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.837.019 von Grab2theB am 30.04.17 15:23:50

Noch eine Anmerkung dazu:

Quartalszahler zahlen nach meiner Erfahrung meist in den Quartalen den gleichen Betrag. Das Datum liegt da auch in der Regel recht genau 3 Monate auseinander.

Halbjahreszahler deklarieren meist eine Zwischen- oder Interimsdividende, die kleiner ist als die Schlussdividende. Auch der Abstand beträgt nicht genau ein halbes Jahr.

Bei Monatszahlern habe ich da kein Wissen.

Gruß
Linkshänder

[Grab2theB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.836.839 von Waterdiver am 30.04.17 13:53:50

Hey,

ich versuche Dir das mal grob zu erklären (ohne Gewähr).

Es gibt in der Regel (Sonderdividenden mal ausgenommen) 4 unterschiedliche Zahlungsarten bei den Unternehmen.

- 12x im Jahr (monatlich)
- 4x im Jahr (pro quartal)
- 2x im Jahr (i.d.R. Halbjährlich)
- 1x im Jahr (jährlich)

Du musst Dich bei den Unternehmen informieren, wie diese ihre Dividende ausschütten.

In Deutschland wird üblicherweise 1x pro Jahr ausgeschüttet, in England 2x pro Jahr und in Amerika pro Quartal.

Damit Du die Dividende erhältst, solltest Du die Aktie am Record-Day im Depot haben und die Aktie sollte Ex-Dividende gehandelt sein (das heißt die Dividende wurde vom Kurs abgezogen).

http://www.nasdaq.com/de/symbol/vz/dividend-history" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">http://www.nasdaq.com/de/symbol/vz/dividend-history

hier findest Du zum Beispiel die Ausschüttungen von Verizon:

Wie Du erkennen kannst, schüttet Verizon seine Dividende pro Quartal aus.

Die nächste Ausschüttung findet am 01.05.2017 statt. Da die Aktie aber schon am 06.04.2017 Ex-Dividende gehandelt wurde, hättest Du die Aktie zu diesem Zeitpunkt schon im Depot haben müssen. Am 07.03.2017 wurde die Dividende bekanntgegeben.


Jetzt mal aus Interesse:

möchtest Du langfristig in einen Wert investieren? Oder möchtest Du nur die Dividende kassieren?
Dies würde voraussetzen, dass das Unternehmen den Abschlag der Dividende wieder reinholt in kurzer Zeit.

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.836.839 von Waterdiver am 30.04.17 13:53:50

Bei Quartalszahlern aus den Staaten ist der Ex-Div-Tag ausschlaggebend, ob Du die Divi bekommst. Das können nur ein paar Tage sein (Apple) aber auch 2 Monate wie bei GE. Für Verizon ist der Ex-Div am 6.4. gewesen, die Divi gibt es morgen (in USA). Nachsehen kannst Du das z.B. bei DividendChannel (hier für GE):

https://www.dividendchannel.com/history/?symbol=ge

Eine Verbindung zur HV ist mir hier nicht bekannt. Die gibt es hier in DE: der auf die HV folgende Tag ist Ex-Div.

Gruß
Linkshänder