Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 3209)

[El_Matador]

lizenzgeschaeftsmodelle (weil wir ueber fossil sprachen):

wer an lizenzbasierten geschaeftsmodellen in konsumnahen bereichen interessiert ist, fuer den koennte interparfums (fr0004024222) einen blick wert sein. vor zwei jahren nahm ich an einer firmenpraesentation auf dem salon actionaria teil. keine 08/15 marken im portfolio. wenn ihr eurer partnerin parfuemerie zum valentinstag geschenkt habt, ist die wahrscheinlichkeit hoch, dass es von dieser firma stammt. der langfristige kursverlauf ist gewinnerbranchentypisch, mit zeitweilig groesseren korrekturphasen. mir ist die aktie zu teuer.

[vidar]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.332.344 von Timburg am 16.02.17 06:29:48

Gern geschehen! Und ich kann mir vorstellen, dass Marvin auch künftig Interesse an Kuba-Reisen hat, vorausgesetzt Papa zahlt.


Wünsche Euch viel Spaß in Kürze. Und ja, Kuba kann durchaus jede Menge Werbung gebrauchen. Auf dass das Land in absehbarer Zeit auf die Füße kommen. Denn der großen Mehrheit der Kubaner geht es nicht allzu gut.

[linkshaender]

SOBI

Da hier ja SOBI schon erwähnt wurde, interessieren die Zahlen von heute ja vlt. den einen oder anderen.

http://www.sobi.com/en/Investors--Media/News/RSS/?RSS=http:/…

Grüße
Linkshänder

[vidar]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.335.464 von investival am 16.02.17 12:27:46

... schnöde Vertriebslizenzen!

Schon klar, aber u.a. die sollten genügen um den Laden dauerhaft über Wasser zu halten. Dass es die Amimarken allg. schwer haben gegenüber den traditionsschweren europäischen Marken, ist auch klar. Aber nun ja, ich hab nicht vor, mich in FOSL zu verlieben. Derzeit bin ich eh nur wieder Zuschauer.


Hallo allerseits!

[ungierig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.336.691 von cd-kunde am 16.02.17 14:20:43

Zum Glück habe ich mehr in Cisco als in Coca Cola investiert
Hier im Thread geht es ja heute entspannt zu, "drüben" beim Kleinen Chef ist heute richtig Action und leider bin ich auch dabei: Deutsche Rohstoff war ein allgemeiner Liebling und die haben heute eine Gewinnwarnung raus, nachdem wochenlang tolle Bohrergebnisse etc. gemeldet wurden. Spricht für schlechten Führungsstil, bin zwar noch gut im Plus, grüble aber ob ich nicht raus soll.
Aktien sind nicht für Schmerzen zuständig- im Zweifel weg damit!!!
Aber nach meinem positiven MRT kann mich heute keine Aktie schocken, die Kreuzbänder sind intakt und das gerissene Innenband heilt mit 6 Wochen Schiene.
Wenn nicht diese Grundskepsis wäre, gäbe es genug Zeit für Recherchen zu neuen Aktien.

[cd-kunde]

Cisco 5,5 Jahre seit der Untergangsstimmung in Mitte 2011

- MarketCap damals ca. 80 Milliarden mit 32 Milliarden Net Cash

- FCF seit Mitte 2011 63 Milliarden
- Aktienrückkäufe 27 Milliarden
- Dividenden 20 Milliarden (ist viel, da man erst 2011 mit Dividenden zögerlich anfing)
- Net Cash +5 Milliarden auf 37 Milliarden

Das könnte sich LowRiskStrategie mal anschauen, damit sie mal sieht was im Gegensatz zu KO eine wirkliche CashCow ist.

[El_Matador]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.332.344 von Timburg am 16.02.17 06:29:48

Zitat von Timburg: @Bulli

Da muss ich bis zum Halbjahr etwas Zwischengas geben, habe erst 8 St.

Keine Sorge, so wie ich Matador mittlerweile kenne stockt der locker bei uns beiden bis 20 Stk. auf und bemerkt das gar nicht an seinem Depotstand. Na ja, immerhin erfreulich dass bei Air Liquide jetzt ein positiver Trend erkennbar ist. Wäre natürlich schön dass man mal wieder für langfristiges Durchhalten belohnt wird.

traeume darf man ja haben. es genuegt mir schon, gelegentlich das konto meiner frau zu rekapitalisieren, ist aber bei drei kindern auch voellig normal.

trend bei air liquide: schaue in momenten des zweifels einfach auf die charts mit der entwicklung von umsatz, gewinn und dividende der letzten 30 jahre. es gibt sicher unternehmen mit groesserer wachstumsphantasie, aber air liquide droht hoechstwahrscheinlich keine disruption wie vielen anderen sektoren. selbst wenn sich der kurs in einer wirtschaftskrise halbiert, wird man es ein paar jahre spaeter sicher wieder ausgewetzt haben. die dividende wurde in der letzten finanzkrise ausserdem konstant gehalten, waehrend z.b. basf sie senkte.

[Tamakoschy]

Deutsch Post

Moinsen.

neues vom Langweiler Deutsche Post (D) : Da geht die Post ab:
Huawei und Deutsche Post DHL Group stärken gemeinsame Präsenz in 1,77-Billionen-Euro- IoT-Markt für vernetzte Logistik

http://www.dpdhl.com/de/presse/pressemitteilungen/2017/huawe…

Postboten fahren jetzt Elektroauto

http://www.sueddeutsche.de/auto/elektromobilitaet-postboten-…

[investival]

Mahlzeit; @Timburg / ad Gemalto:

>> So langsam machen die mir Sorgen bzgl. der nächsten Zahlen. <<
Solche Sorgen hat man aber doch bei jedem Unternehmen ...

>> total schwache Entwicklung und das auch noch bei einer doppelten Position <<
Naja, 'total schwach' ... Du bist so langsam etwas verwöhnt, hehe,
Ich habe von dem früher dazu Geschriebenen nix zurück zu nehmen.

Aber wichtig ist, wie von Dir ja auch immer wieder betont, das Wohlfühlen. Und wenn Dich in Deinem Zoo ein Tier gefühlt über Gebühr beschäftigt, wildere es aus: Der etwaig entgangene Kursgewinn fiele in Deinem Portfoliokontext für Dich wohl, offenbar, weniger stark ins mentale Gewicht als ein etwaiger, wenn m.E. auch rel. unwahrscheinlicherer, Kursverlust nach vlt. mäßiger Lieferung insbes. die op. Marge(nentwicklung) betreffend. – Ich selbst bleibe bis auf weiteres dabei, so letzterer Fall nicht eintritt.

---
>> GW ist Mode und FOSL sind Uhren. M.E. ein Unterschied. << [@cd_kunde]
Problem ist, dass deren Uhren bspw. vs. diverser Traditionsmarken im Swatch- und Richemont-Portfolio »08/15« waren+sind. Fossil-Uhren waren wie die Swatch-Eigenmarkenuhren oder der BijouBrigitte-»Schmuck« auch nur eine Zeit lang, wenn als Accessoires auch länger als es Klamotten gemeinhin sind, Mode.

>> Fossil hat schon ein ganz ordentliches Portfolio. << [@vidar]
-an schnöden Vertriebslizenzen ...

– US companies haben's eher schwer, im margenträchtigen und damit krisenresistenteren luxury segment, welches von europäischen Traditionsunternehmen klar dominiert wird, einen echten moat via eigener Marke(n) zu diggen; COH ist ja auch so ein vlt. aber besseres Bsp.

Wieder kommen ist freilich nicht ausgeschlossen, aber ... – Habt Ihr spekulativ keine besseren Ideen, ?

---
@NordishJung,

viel Glück als Sanierungsbauleiter kenn' sowas, *g* und dann Vermieter oder ETW-Verkäufer.
Mit so einem expliziten Optimismus für die (längerfr.) Immo.nachfrage- aka -preisentwicklung in D sollte es Dir eigentlich möglich sein, im Aktienmarkt relaxed zu bleiben ...

>> Zinsen werden in den USA steigen, der Markt reagiert positiv. Schon komisch. <<
Crashes gab's immer erst bei weiteren Zinserhöhungen nach bereits dräuender konjunktureller Abschwächung. Da wir dieses Mal aber anormal fortgesetzte Zinssenkungen ohne handfeste Konjunkturimpulse hatten, könnte das nun erst bei der 4. oder 5. oder noch später statt früher nach der 2. oder 3. Zinserhöhung der Fall sein; es hing+hängt zudem auch von der Rigidität der Zinserhöhungen und/oder deren Begleitrhetorik ab.

Handfeste Korrekturen können wegen allem möglichen ausgelöst werden; zumal nach vorherigen Avancen wegen allem möglichen.
Vor 1 Jahr war das Soros mit seinen posaunten 'fake news' über China [– wo hat China außer der schon vorher bekannten Erkältung denn 'gehustet'?], nachdem sich Mr.M. gerade von der üblichen Novemberdepression (die damals indes nach einer Übertreibung zuvor Stichwort: Draghi's 'Dicke Berta') erholen wollte.
Deshalb muss man seine Investment-Strategie so neben einer Spekulations-/swingtrading-Intention vorhanden nicht in Frage stellen.

---
– Kompliment @cd_kunde für eine/n wieder mal spezielle/n Darlegung/Beweis, wie man money management mit Aktien auch betreiben kann.

[cd-kunde]

JNJ hat heute das Übernahmeangebot für Actelion veröffentlich:

- Cash wie bekannt 280 USD ==> derzeit 264 Euro

- R&D New Co wird vor der Übernahme abgespalten, so dass man am Tag der Übernahme dann die neue Aktie und den Cash hat (Ex-Dividende 2 Tage vorher)

- JNJ bekommt alle Phase III-Studien, muss aber 8% des Umsatzes als Lizenz bezahlen

- JNJ hat eine Option auf ein Phase II-Medikament ==> Hier müssten sie eine Zahlung von 250 mio machen, sich an den Phase III-Kosten beteiligen und vom Umsatz gestaffelt 20-35% als Lizenzgebühr zahlen

- JNJ hat 580 mio SFR als Wandelanleihe an die NewCo gegeben. Sie erhalten dafür Aktien für 32%. 16% müssen sie sofort wandeln, die anderen 16% können sie bis in 10 Jahren wandeln. Wobei die NewCo Cash oder Aktien in 10 Jahren zurückgeben kann. Somit wird es definitiv Aktien geben, da im Erfolgsfall JNJ welche will und bei Scheitern die NewCo wohl keinen Cash mehr hat

- JNJ darf die ersten 5 Jahre max. 32% haben. Kann also bis zu 16% an der Börse zukaufen und somit nach 5 Jahren 48% haben.

- Der Actelion-CEO wird auch CEO von der NewCo und hat logischerweise 5 % von 68%. Hier kann man natürlich gespannt sein, ob einen Teil seiner 1,5 Milliarden von JNJ investieren wird.

Es könnte also sein, dass JNJ und der alte CEO am Anfang kaufen werden. Der Preis den JNJ per Wandelanleihe zahlte sind ca. 10.50 Euro.

Wer also vorletzte Woche zu 238-246 Euro kaufte, der kann gut mit der Konstellation leben. Frühester Zeitpunkt wäre 5.5. ...