Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 3862)

[Low-Risk-Strategie]

Also bitte

Klar übernimmt der Staat (am Ende) diese (bereitgestellt durch die Notenbank) und es werden natürlich keine Kredite zurückbezahlt. Wurden sie noch nie in der Geschichte, entweder gestrichen oder weginflationiert - wenn der Zeitpunkt kommt...

2008 war der Auslöser Lehman-Konkurs und nicht die "unwichtigen" Subprime-Hypotheken. Damit hat man zwar faule Kredite angesammelt, aber das Zerstörren des Grundvertrauens in und zwischen den Banken war der Bankencrash (Risiko für das Finanzsystem).

Nach Lehman wurde anders gehandelt

[prallhans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.647.641 von Low-Risk-Strategie am 03.02.16 14:39:09

aber wie werden die Banken finanziert? Kredit von der Fed? Müssen sie zurückzahlen.
Verstaatlichung? Unsexy.
Repo? Tja, dafür wird der Anleihemarkt langsam zu illiquide.

aEine Zinserhöhung würde den Banken helfen, allerdings nicht den Autoherstellern.

Mir ging es ja auch um die Autofirmen. GM heute nach Best Ever Zahlen satt im Minus, und der Chart sieht eh schon schlecht aus

http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=GM

Und der Zusammenhang der Kurse Öl, High Yields, Bankenaktien und Dow ist wohl nicht zu übersehen. Wenn auf die High Yields noch einer draufhaut mit verpackten Autokrediten???

Und es ist ein Fehler, sich darauf zu verlassen, das die Fed die Aktienmärkte rettet. Ein ganz großer Fehler. Die rettet Anleihen und wenn es sein muss Immos, aber das will sie vermeiden.

Autowerte short, würde ich sagen. Und damit ist auch erstmal der E Auto Spuk vorbei. Und BZ. Es wird so schnell kein Progamm dafür geben, denn bei uns haben die Hersteller das komplett verpennt.

Und das Geld brauchen wir primär für die Flüchtlinge

[Low-Risk-Strategie]

Falsch, klar gibt es dann viele persönliche bedauernswerte Schicksale.

Nur, solange die Banken den Verlust abschreiben können ist das gesamtwirtschaftlich gesehen eine irrelevante Geschichte in winzigem Ausmaß. Das hat die US Regierung und die FED aus 2008 gelernt... (immerhin das).

Bei Fracking-Unternehmen ist es ähnlich...

[prallhans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.645.910 von El_Matador am 03.02.16 11:48:42

nein, den Sektor Biotech / Pharma kann man nicht pauschal beurteilen, ganz im Gegenteil.

Die kapitalintensiven Startups werden verlieren, die großen defensiven Cashcows werden zT auch wegen der Dividende gesucht. Aber da würde ich noch konservativere nehmen.

Oder dann doch Versorger? Der Consolen Eddi läuft ganz gut:

http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=ED

Zahlt E.Off eigentlich noch Divi? Dann würde ich sogar die mal ins Auge des Sturms fassen.

[prallhans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.646.852 von Low-Risk-Strategie am 03.02.16 13:16:23

so einfach ist das nicht, denn erstmal sind ja die realwirtschaftlichen Folgen aufzufangen, Autohändler, Hersteller, Entlassungen, etc. Die Nachfrage steigt ja nicht, wenn die kreditgebenden Banken gerettet werden.

DANN kommen erst die Banken via Krediten ins Boot. Daran ist ja Lehman auch gescheitert. Und Banken kapitalisiert man nicht so einfach. Darghi braucht ca. 4,5 Billiionen für die europäischen Banken. Und bekommt um das Geld zu erzeugen, immer weniger Anleihen zum Kauf.

Prinzipiell hast du natürlich vollkommen Recht, aber ohne Schmerzen wird das nicht ablaufen. Und der Wahlkampf steht ja auch vor der Tür. D.h. man weiß nicht, wie die entsprechenden Parteien was genau fü sich nutzen wollen.

Gegenfrage: Was macht man denn in Deutschland, wenn VW weiter abschmiert? Wenn das aus den USA FOlgen hätte? Vw verstaatlichen? Kurzarbeit? Die VW Bank verstaatlichen? Wird spannend.

Das ganze beschleunigt sich noch mMn, wenn der Dow unter die Sommertiefs rutscht. Denn anders als der Dax bei uns ist der Dow in den USA das Wohlfühlbarometer. Und fällt der weiter, fühlt sich Joe Sixpack in seiner Rolle als Konsument vielleicht etwas verunsichert.

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.642.997 von Timburg am 03.02.16 06:25:12

In der aktuellen Gemengelage bin ich schon froh, dass wohl erst mal kein weiteres Haar in der Gilead-Suppe gefunden wurde und der Kurs nicht nach unten gerauscht ist. Für ein HOLD reichen mir die Ergebnisse auf jeden Fall.

Qiagen wird sicher kein X-Bagger werden, hat aus meiner Sicht aber ein solides Geschäftsmodell bei Hacken und Schaufeln im Gesundheitsbereich. Meine Stücke liegen schon länger im Depot und da teilweise noch steuerfrei kann ich die gut laufen lassen, zumal das Return an die Aktionäre nur über Aktienrückkauf geschieht und nicht über Dividenden.

[Low-Risk-Strategie]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.646.222 von prallhans am 03.02.16 12:20:42

Zitat von prallhans: welche Maßnahmen sollen das denn sein? Und wann greifen die? Wenn der Markt sich nicht ertmal bereinigt, verpufft das.
Die Fed kann ja keine Autos kaufen. Aktien und Anleihen haben sie im Griff. Immos und Autos nicht, die werden nicht an der Börse gehandelt.
Der Gerbauchtmarkt ist noch schlimmer zu greifen.

Dass sie was tun werden ist klar, aber wann?

Und ich bin gespannt was passiert, wenn der SPX das dritte Mal unter seine Unterstützung rauscht. Die EZB und die BoJ werden es versuchen, die Fed erstmal solange nicht, wie die Anleihen noch laufen, denn das ist das Kerngeschäft der Banken.

Ganz einfach, die Banken werden rekapitalisiert vom Staat und der wiederum von der Notenbank. Solange das keinen stört ist es egal wieviel 0en man hintenran packt. Dieses Geld kommt gerade garnicht bzw. nur tröpfchenweise im realen Umlauf an. Sollte sich das ändern, dann solltest du dir Sorgen machen

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.643.024 von Timburg am 03.02.16 06:33:00

Zitat von Timburg: Balchem: The best stock over the last 30 years

Da war ich nur 29 Jahre zu spät dran. Immerhin, bessere Kursentwicklung als Altria, Amgen, Nike oder Apple. Wer hätte das gedacht ?? Mal schaun ob`s die nächsten 30 Jahre so weitergeht.

http://seekingalpha.com/news/3068046-balchem-best-stock-last…

Und wenn wir schon beim langfristigen Horizont sind, hab mal einen Artikel für meinen Kumpel rausgesucht:

http://www.investopedia.com/articles/markets/020216/if-you-h…

> "This is a great list... but could I get the list for the next 30 years?" <


> But with flattening profitability and shares at a lavish 27x earnings, Balchem looks expensive for now <
BCPC looked expensive all the time before,

Hervorragendes organisches Wachstum bis zuletzt, wo Mr.M. daran schon seit 2 Jahren erste Zweifel hat und die BCPC-Bewertung konsolidiert – sowas ist im smaller(!)cap sector nicht selten eine "späte" bessere Einstiegschance.

BCPC setzt nun (präventiv) auf die anorganische Karte, um es Mr.M. recht zu machen – eine "Masche", die bei gemäßigtem Expansionsansatz im smallercap sector durchaus gut funktioniert.

Freilich wird man erst 1-2 Jahre nach Beginn einer solchen Strategie sehen können, inwieweit (auch) die dann operativ (nachhaltig) Früchte trägt, aber Optimismus dahingehend wird derweil meistens schon belohnt (bis man bei der nächsten zäheren Konsolidierung wieder eine Chance bekommen könnte).

– Mahlzeit; und guten Appetit, *g*

[prallhans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.645.307 von Low-Risk-Strategie am 03.02.16 11:01:22

welche Maßnahmen sollen das denn sein? Und wann greifen die? Wenn der Markt sich nicht ertmal bereinigt, verpufft das.
Die Fed kann ja keine Autos kaufen. Aktien und Anleihen haben sie im Griff. Immos und Autos nicht, die werden nicht an der Börse gehandelt.
Der Gerbauchtmarkt ist noch schlimmer zu greifen.

Dass sie was tun werden ist klar, aber wann?

Und ich bin gespannt was passiert, wenn der SPX das dritte Mal unter seine Unterstützung rauscht. Die EZB und die BoJ werden es versuchen, die Fed erstmal solange nicht, wie die Anleihen noch laufen, denn das ist das Kerngeschäft der Banken.

[El_Matador]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.643.084 von prallhans am 03.02.16 06:55:49

Zitat von prallhans: Gilead: der ganze Pharmasektor ist Loser des Jahres und das wir mMn auch so bleiben. die drei fetten Jahre sind einfach vorbei.

man kann nicht den ganzen sektor pauschal gleich beurteilen. einige pharmaaktien haben sich seit jahresanfang robust gezeigt. meiner einschaetzung zufolge diejenigen, die bislang nicht en vogue waren weil immer wieder mal ueber spezifische probleme berichtet wurde (gsk, j&j, astrazeneca, sanofi).