Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 720)

[Dividendor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.877.645 von Fernstudent am 20.04.21 09:37:07

Man kann in alle möglichen Aktien einen geringen Betrag investieren ohne zu wissen was man gekauft hat und wenn man Glück hat, kommt man dann noch mit Gewinn heraus. Natürlich kann man sich sagen "warum nicht", aber das ist schon ein tiefes Niveau für die Ansprüche eines langfristigen Investors, der typischerweise für sich beansprucht die Unternehmen zu verstehen zu wollen wo er investiert.

Der LNG-Markt ist durchaus langfristig attraktiv, keine Frage. Ob Flex-LNG mit seinen 13 Schiffen und durchaus erheblichen Risiken das beste Investment-Vehikel ist um an diesen Markt zu partizipieren, darüber kann man streiten. Bei FNLG ist es vielleicht gut gegangen, bei Konkurrenten GLOP, DNLG oder GMLP ging es aber für viele ziemlich schief.

Das Geschäftsmodel von HMLP ist anders als bei FLNG, mit Fokus auf Lagerung um Umwandlung von LNG und nicht der LNG-Transport von A nach B. Meiner Meinung nach attraktiver und mit weniger Risiko.

Gruss
Dividendor

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.877.129 von Aggensteiner am 20.04.21 09:02:55

Wir Männer sind ja schon beim "Verstehen der Frauen" lebenslang extremst gefordert.... ;-)

Wobei ich meine, nicht wenige Geschäftsmodelle sind logischer und damit für Männer-Hirne leichter zugänglich....

[Oberkassel]

QE This week

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Hatte die Tage kein Internet Connect ..passiert .. daher der Nachtrag.

Heute Vormittag kommen die QE von JNJ und ABT, morgen früh die QE von ASML sowie Sartorius.

Letzte Woche ewaren die Zahlen von Blackrock sehr stark, mein Portfolio ist stabiler geworden, geringere Vola.... da ich etwas "defensivere Werte" im Depot habe als im Vorjahr oder die Bewertung nicht so hoch ist Stand heute.

Cellink und Evolution Gaming sind weiter sehr stark im Depot. Sie bleiben im Depot keine Gewinnmitnahmen ...

Gerade Cellink, Tageskonsolidierungen sind aber dabei ganz normal.

Durch die Übernahmen von Ginols, das sich auf Robotik und Diagnostik Automatisierung im Life Science spezialisiert hat, wurde auch MatTek, ein In Vitro Spezialist übernommen.

Im März gab es eine geschlossene Kooperation mit UPM Biomedicals. Die Verwendung von Rohstoffen wie Nanocelluse-Biomaterialien von UPM macht die Transplantation in Menschen wesentlicher effektiver, da die Möglichkeit einer Immunreaktion oder Abstossung dadurch stark reduziert.


Ein weiterer Innovatives Unternehmen ist Guardant Health, das als Pionier blutbasierter Analyseverfahren zum Nachweis von Tumor DNA im Blut gilt, damit das Screening und die Behandlung von Krebs massiv verbessern kann.

Guardant Health, Inc. ist ein Präzisions-Onkologie-Unternehmen. Das Unternehmen konzentriert sich darauf, durch den Einsatz seiner Bluttests, Datensätze und Analysen zur Bekämpfung von Krebs beizutragen. Es stellt die Guardant Health Onkologie-Plattform zur Verfügung. Es bietet flüssige Biopsie-Tests wie Guardant360 und GuardantOMNI für Krebs im fortgeschrittenen Stadium an. Ihre flüssigen Biopsie-Tests treiben ihre Programme zur Entwicklung von Rückfall- und Früherkennungstests, LUNAR-1 und LUNAR-2, an. Guardant360 ist ein molekulardiagnostischer Test, der 73 krebsbezogene Gene aus zirkulierender Tumordesoxyribonukleinsäure (ctDNA) misst. Sein Guardant360-Verfahren umfasst Blutentnahme, Laborverarbeitung, Analyse und Berichterstellung. Guardant360 wird für eine Reihe von Anwendungen eingesetzt, darunter die translationale wissenschaftliche Forschung und die Identifizierung von Zielpatientenpopulationen, die Arzneimittelentwicklung und -vermarktung nach der Arzneimittelzulassung.

https://s26.q4cdn.com/594050615/files/doc_presentations/2021…


Die Bewertung von Guardant Health ist hoch, die Aktie hat aber ein wenig konsolidiert. Wettbewerber sind Thermo Fisher, Roche sowie Illumina.

Der GD 150 galt bei GH als Unterstützung diente.

Am 6 Mai 2021kommen die QE von GH.

Heute kommen die QE ASM, Danone, Gering,Rio Tinto, Sandvik sowie Sika.

Mittwoch: Akzo Nobel, Carrefour, Deutsche Börse, Ericsson, Roche, Sartorius, SNP

Donnerstag: Anglo America, Hermes, Nestle, Renault, Credit Suisse, Vinci

Freitag: Air Liquide, BB Biotech, LafargeHolcim, Schindler, Remy

Es gibt 2 Aktien, die ich für attraktiv halte...FlatexDEGIRO sowieFlow Traders.

Das Aktien Segment ist zur Zeit stark und von der Bewertung als attraktiv zu bewerten.

Allen eine gute Woche und bliebt gesund

Oberkassel📈🌞

[Fernstudent]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.876.088 von Dividendor am 20.04.21 07:45:21

Du hast da sicher völlig recht.
Bin allerdings, in der timburgschen Größenordnung, mal bei FLEX LNG eingestiegen und nun schon 24% im plus.
Unabhängig der den von Dir bereits vorgebrachten Fakten denke ich aber, dass der LNG Markt (Verbrauch und Bedarf) weltweit wächst. Bestes Beispiel ist für mich der LNG Terminal in Swinemünde (Polen). Dessen Bau und Betrieb man von Ahlbeck/Heringsdorf sehr schön beobachten kann.
Also, wenn man sich der Risiken bewußt ist und das Geld "übrig" ist, warum nicht?
Ein weiterer Vertreter, der einen Blick lohnt, ist die HLMP, die auch im Bereich LNG Infrastruktur unterwegs sind

[Aggensteiner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.876.088 von Dividendor am 20.04.21 07:45:21

@Dividendor,
danke für die Erklärung, die einerseits plausibel ist, andererseits aber für mich die Regel unterstreicht, dass man nur in eine Branche investieren sollte, die man auch versteht.
Ich verstehe das Transportgewerbe definitiv nicht, Timburg hat hier unzweifelhaft viel mehr Expertise, auch wenn er das bescheiden nur als Bauchgefühl bezeichnet.

Blöd ist nur, dass man es in einem Menschenleben nahezu in keiner Branche schafft sie zu verstehen.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.876.088 von Dividendor am 20.04.21 07:45:21

Mir gelang es bisher leider nicht, in diesem Bereich für mich Mehrwerte zu schaffen.

Derzeit dort nicht investiert.....

[Dividendor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.868.132 von Aggensteiner am 19.04.21 11:51:49

Zitat von Aggensteiner: Meine Einschätzung ist:
Seltsam stark schwankende Zahlen, die ich mir bei einem trägen Schiffahrtsunternehmen nicht erklären kann. Kaum Mitarbeiter. Da stimmt doch was nicht.

Shipping Companies wie FLNG sind alles andere als träge, da sowohl die Charterraten nach Angebot/Nachfrage stark schwanken als auch die Kosten und Prognosen mit erheblichen Unsicherheiten verbunden sind. Ein schneller Blick in den Rückspiegel (Bilanzen) bringt nicht viel was die zukünftigen Erträge betrifft.

Die Bilanzwerte der Schiffe sind normalerweise Buchwerte die sich aus Anschaffungswert minus Abschreibung ergibt, korrigiert um einen Faktor der den Marktpreis anpasst, da der Marktwert z.B. von Frachtraten abhängig ist.

Die geringe Anzahl der Mitarbeiter ist normal, da das Geschäftsmodell die Finanzierung und Vermietung der Schiffe ist, nicht der operative Betrieb. Verschiedenen Service- und Beraterverträge sind darüber hinaus mit externen Firmen abgeschlossen.

Die heftigen Schwänkungen bei den Erträgen ergeben sich nicht nur aus z.B. Änderungen bei Frachtraten, Auslastung der Schiffe und Kosten für Drydocking sondern auch aus Finanzinstrumenten wie z.B. Zinsderivaten zur Absicherung vor Zinsschwankungen. FLNG in 2020 einen Derivateverlust von $25m aus Zins-Swaps ausgewiesen (Verschuldung ca. $1.4 Mrd). Daher schwanken KGV (irgendwo bei 60-70) sowie Forward-KGV (einstellig) relativ stark.

Um es kurz zu machen: Shipping Companies sind sehr zyklisch und unter Berücksichtigung der Risiken nur für erfahrene Investoren mit hoher Risikotoleranz geeignet. Und es sind sicherlich keine sicheren Dividendenzahler.

Gruss
Dividendor

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.875.680 von Timburg am 20.04.21 06:42:13

Alles klar soweit, zumindest keine neuen Katastrophen aus dem tiefen, dunklen Wald.

[Timburg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.875.654 von 1erhart am 20.04.21 06:34:52

Hey Adi, alles klar im dunklen Wald ?? Vielen Dank für die prompte Antwort; schaut gut aus. Hast ja wahrscheinlich bemerkt dass ich in letzter Zeit wieder mehr defensiv unterwegs bin - HY, Anleihen, Rohstoffe mit hoher Ausschüttung. Die Highflyer der letzten Zeit sind mir im Moment zu stark unter Druck; und genügend Luft zum Ablassen ist ja vielerorts noch drin. Also einen Gang runterschalten und den monatlichen Cashflow aufpäppeln.

Schönen Gruß aus Datschiburg
Timburg

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.875.522 von Timburg am 20.04.21 04:36:28

Bin zwar nicht mehr investiert aber es werden nach wie vor 8% Zinsen und 5% getilgt laut Tabelle vom Januar im Anleiheboard.

Poolfaktor momentan wie in der 1.Zeile momentan 0,50 = Nominale verdoppeln um die geplante Summe anzulegen.

01/07/21 8% Halbjahreszinsen, Poolfaktor 0,50 20,00
01/07/21 5% Tilgung 50,00
01/01/22 8% Halbjahreszinsen, Poolfaktor 0,45 18,00
01/01/22 5% Tilgung 50,00
01/07/22 8% Halbjahreszinsen, Poolfaktor 0,40 16,00
01/07/22 5% Tilgung 50,00
01/01/23 8% Halbjahreszinsen, Poolfaktor 0,35 14,00
01/01/23 5% Tilgung 50,00
01/07/23 8% Halbjahreszinsen, Poolfaktor 0,30 12,00
01/07/23 5% Tilgung 50,00
01/01/24 8% Halbjahreszinsen, Poolfaktor 0,25 10,00
01/01/24 5% Tilgung 50,00
01/07/24 8% Halbjahreszinsen, Poolfaktor 0,20 8,00
01/07/24 5% Tilgung 50,00
01/01/25 8% Halbjahreszinsen, Poolfaktor 0,15 6,00
01/01/25 5% Tilgung 50,00
01/07/25 8% Halbjahreszinsen, Poolfaktor 0,10 4,00
01/07/25 5% Tilgung 50,00
01/01/26 8% Halbjahreszinsen, Poolfaktor 0,05 2,00
01/01/26 5% Tilgung 50,00