HAEMATO AG - gesundes Wachstum im Pharmabereich (Seite 274)

[Katalyst]

@ feingeist:

(1) Danke für Deine Erklärung - mir wäre das so zuuuu ungenau, zu sehr 'Faustformel'.
(2) Ich denke auch, dass MPH eine Dividende von ca. 15 cts/Aktie zahlen wird (u.a. wg. der Magnum).
(3) Das Geschäftsmodell der M1 Beauty hat sicher Chancen, braucht aber halt wohl Zeit.


@ SiebterSinn:

Vielen Dank für das Lob - tut gut.

Es ist und bleibt mir ein Anliegen, Unklarheiten bzw. Missverständnisse möglichst frühzeitig zu diskutieren/auszuräumen, damit wir immer schön entlang der Indizien/Sachargumente diskutieren können. Mir hilft das - 'in dieser ansonsten ja etwas unübersichtlichen Gesamtgemengelage' - am allermeisten.

[feingeist1]

Hallo Katalyst! (zu 721)

danke für Deine Mühe, meine Rechnung nachzuvollziehen. Da ich möglichst
in Prozent und mit auf eine Einheit bezogene Größen rechne (also relativ)
kann ich mir das Rechnen in absoluten Größen hier sparen.
Du hast aber schon recht, es ist eben eine "Faustformel". Dennoch
bin ich mir sicher, rel. richtig zu liegen. Die Dividende bei mph
wird schon seit Monaten in div. Agenturen "psychologisch" vorbereitet.
Hier kann MPH nur noch weg, wenn sie nicht mehr anders könnten.
Im Übrigen finde ich das MPH Ergebnis gar nicht so übel, zumindest
für die Investoren, die langfristig investiert sind, zumal Vorzüge
ja besser als Stämme dividendenmäßig behandelt werden.
Für mich muss halt die Geschäftsidee tragfähig sein, dann interessieren
mich Größen wie cashflow uw. weniger.

[SiebterSinn]

fanden interessanter...

[SiebterSinn]

Hallo Katalyst, ja, leider übersehen einige hier Investierte immer wieder die zu bedienende Aktienzahl bei MPH und empfanden zumindest bis vorgestern die MPH-Aktie interessanter als Haemato! Danke für deine Arbeit in diesem Thread!

[Katalyst]

Zitat von feingeist1: Na, der Beautibereich reißt vorerst noch alles runter. Noch!
Also in den nächsten beiden Jahre hat Haemato den Vorzug!
Nach meiner Praktikerrechnung wird die Div.bei MPH 16,6 ct.
betragen. 60% der Haedividende. Der Beautibereich kostet Geld und
saugt ca. 10 Prozent der Haedividene auf. (60 Proz. von 28 Ct.)

Hallo Feingeist,

auch wenn Du es bzgl. der möglichen MPH-Dividende als Deine 'Praktikerrechnung' bezeichnest, würde ich diese eigentlich gerne mal nachvollziehen können - schaffe ich aber mit Deinen bisherigen Angaben nicht so ganz:

Ausgangspunkt ist eine von Dir angenommene Dividendenhöhe bei der Haemato AG von 28 cts. pro Aktie für das GJ 2013. Darauf beziehst Du einen 70%-Anteil der MPH an der Haemato - richtig? - den Du dann in Gedanken um 10% auf 60% reduzierst, weil eben diese 10% der Größenordnung entsprechen, in der Du den MPH-Verlust in den 'Außer-Haemato-Aktivitäten' schätzt - richtig? Den 'M1 Beauty-Verlust' quasi als '10%-Haemato-Dividende' in Deine Praktikerrechnung einzubeziehen halte ich zwar für eine 'unkonventionelle'
Herangehensweise, aber das kann ich noch in etwa nachvollziehen.

Wenn soweit richtig, würde mich insb. noch interessieren, wie Du die etwa doppelt so hohe Aktienanzahl der MPH einbezogen hast? Oder etwa nicht nötig?

Schöne Grüße - Katalyst

[Schulzi64]

Antwort auf Beitrag Nr.: 46.633.905 von Katalyst am 14.03.14 20:57:53

Katalyst, wenigstens Du paßt hier auf! Da war wohl heute abend ein Glas Rotwein zuviel mit im Spiel.
Sorry und schönes WE, Gruß Schulzi!

[Katalyst]

Zitat von Schulzi64: Diese heutigen Zahlen sprechen nicht für steigende Kurse, zu mal die Dividende für 2013 wohl auch "angepaßt" werden wird (0,18€?).
Werde mich im Bereich von 2,20-2,40€ wieder positionieren. Der Aufbau des neuen Geschäftszweigs braucht Zeit und natürlich Kohle. Hilfreich ist das Interview, dass ich gestern abend hier noch reingestellt habe. Also, der Streubesitz erwartet einmal mehr zuviel, und Zeit bringt er auch keine mehr mit. Ich fürchte, einige Streubesitzler werden sich über die Zeitschiene entmutigen lassen. Nichts Neues eigentlich......

Schönes WE, Gruß Schulzi!

Hallo Schulzi - Du hast dieses Interview, von dem Du sprichst, gestern Abend ins MPH-Forum eingestellt, nicht hier. Also: Wer das Interview suchen sollte, findet es im MPH-Forum unter #1684 (da passt es ja auch besser hin).

[feingeist1]

Na, der Beautibereich reißt vorerst noch alles runter. Noch!
Also in den nächsten beiden Jahre hat Haemato den Vorzug!
Nach meiner Praktikerrechnung wird die Div.bei MPH 16,6 ct.
betragen. 60% der Haedividende. Der Beautibereich kostet Geld und
saugt ca. 10 Prozent der Haedividene auf. (60 Proz. von 28 Ct.)

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 46.633.119 von Katalyst am 14.03.14 18:56:11

@Katalyst

also das der Umsatz von Haemato zu 100% übernommen wird, ist bei Mehrheitsbeteiligung erstmal normal.

was den Gewinn angeht, kenne ich die Bilanz von MPH nicht, aber vielleicht hängt es mit der Bilanzierung der Töchter zusammen, also gar nicht mit den operativen Erträgen. Da das Ebit nicht genannt wurde, sondern nur die Überschüsse, sind auch andere finanzielle oder steuerliche Aspekte denkbar, die in der Bilanzierung ihre Ursachen haben können (Latente Steuern, etc.).

Für mich jedenfalls aus der PM von MPH nicht zu analysieren, aber daher auch erstmal nicht zu kritisieren.

[Schulzi64]

Antwort auf Beitrag Nr.: 46.633.363 von gate4share am 14.03.14 19:30:53

Diese heutigen Zahlen sprechen nicht für steigende Kurse, zu mal die Dividende für 2013 wohl auch "angepaßt" werden wird (0,18€?).
Werde mich im Bereich von 2,20-2,40€ wieder positionieren. Der Aufbau des neuen Geschäftszweigs braucht Zeit und natürlich Kohle. Hilfreich ist das Interview, dass ich gestern abend hier noch reingestellt habe. Also, der Streubesitz erwartet einmal mehr zuviel, und Zeit bringt er auch keine mehr mit. Ich fürchte, einige Streubesitzler werden sich über die Zeitschiene entmutigen lassen. Nichts Neues eigentlich......

Schönes WE, Gruß Schulzi!