Covestro AG (Seite 261)

[katjuscha-research]

Von was redet ihr eigentlich?

Gibt's denn irgendeine News zu einer Übernahme durch Covestro?

Und welche Daten gibt's dann konkret dazu, das Friseuse hier was von Multiple 4 orakelt?

[RealJoker]

Der Markt misstraut ganz offenbar den Prognosen des Managements, anders sind diese massiven Kursverluste nicht zu erklären.
Die hier erwähnte Übernahme zu 2 Mrd. wäre im übrigen ebenso negativ wir eine Gewinnwarnung.

[Friseuse]

Covestro wird rechnen können, Bayer sitzt getrieben von der ungünstigen Monsanto-Übernahme am kürzeren Hebel, Lanxess ist finanziell nicht so notleidend wie Bayer

Ähnlich wie Evonik seine Sparte bewertet haben wollte ist Currenta zu 2Mrd kein Investment. Für 2 Mrd ist ein EBITDA über 500 Mio schon untere Kante, sonst investiert Covestro besser in eigene Aktien. Größen wie Synergieeffekte und strategische Tagträume sind was für Bayer, davon darf man sich nicht infizieren lassen

Bei 2 Mrd und einer Hauptkundeneigenschaft von sich selbst zäumt man das Pferd auch von der anderen Seite auf, baut lieber neu mit Wirtschaftsförderung an sich anbietenden Standorten und lässt Currenta Bayer sein. Es gibt andere Standorte mit besserer Kostensituation und einer förderlicheren Politik

Dann lieber 100 Mio für ein Wachstumsunternehmen mit frischen Produkten, noch mehr in F+E, f.

[Rossknecht]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.867.662 von Rossknecht am 04.10.18 12:09:37

Zwar keine Gewinnwarnung wie bei Masterflex, liest sich aber bei Kursen von knapp 70 € in etwa ähnlich:

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2018-10/4493059… senkt Ziel f. Covestro auf 100 € Buy
[/url]

[Rossknecht]

Masterflex, auch ein Spezialist für Hightech-Kunststoffe steigt augenblicklich - nach einer Gewinnwarnung(!) vorgestern nachmittag - heute plötzlich um über 7%! Ich nehme an, man ist erleichtert, dass man jetzt Klarheit hat! Wäre schön, wenn Covestro nachzieht! Hab mir, trotz noch nicht so günstigem Chart um 11:34 mal wieder ein paar weitere Stücke gegönnt. Mal sehen.

[Kluch]

Ich habe mir jetzt mal ein paar Covestro-Aktien zugelegt. Auch wenn oben geschrieben wird, dass Wirecard sooooo viel besser ist und viele Analysten erwarten, dass Covestro in den nächsten Jahren den Bach runter gehen wird.
1.) Fundamental ist Covestro Nr. 1 im Dax. Diese Bewertung ergibt sich für mich aus den Umsätzen und Gewinnen der letzten 3 Jahre, dem KGV, der Dividende und der Schulden, zudem im relativen Vergleich zur Mitarbeiterzahl. Beispielsweise steht der Konkurrent BASF da ein bisschen schlechter. COvestro macht doppelt so viel Gewinn und 30% höheren Umsatz pro Mitarbeiter wie BASF.
2.) Alle sind am Zittern. Trump, Italien, Euro, FED usw. usf. Ich halte von politischen Börsen nicht sooo viel, aber ich denke die Hausse hält schon lange an und daher tausche ich jetzt vermehrt spekulative US-Werte (Cannabis-Aktien, Crispr Aktien, usw.) und deutschen Ramsch (z.B. Nordex) um in konservative Werte mit schöner Dividende, denn dann können mir eventuelle Kursverluste keine allzu schlechte Laune machen
3.) Wenn die Analysten gewisse Aktien "runterschreiben", dann sollte man erfahrungsgemäß zugreifen.

Ich drücke uns investierten die Daumen

[MrGurke]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.821.650 von Langzeit-Investor am 28.09.18 10:27:39

Wobei Covestro den Betrag auch locker über FK-Aufnahme stemmen könnte. Wäre mir bei der astreinen Bilanz eh ganz recht, wenn entweder das ARP verlängert/erhöht oder die FK-Quote für anorganisches Wachstum erhöht wird.

[schnorps01]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.821.650 von Langzeit-Investor am 28.09.18 10:27:39

für 2017 findet man leider keine Zahlen, damit man mal rechnen könnte...

[Peco80]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.821.650 von Langzeit-Investor am 28.09.18 10:27:39

https://www.process.vogel.de/chemieparkbetreiber-zu-verkaufe…

[Langzeit-Investor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.819.877 von Peco80 am 28.09.18 08:03:39

Zitat von Peco80: Guten Morgen,
Zur info,
Covestro ist mit Currenta in verhandlung bezüglich übernahme.
Kaufpreis 2 Mrd

Wahrscheinlichkeit der übernahme 90%

Mfg

Danke für die Info, falls sie denn stimmt.

Currenta hat 2016 etwa 120 Mio. € Gewinn nach Steuern erzielt. Günstig wäre der Kauf also nicht für 2 Mrd. €. Jedoch ist Covestro der Hauptkunde von Currenta, somit könnten sich schon Synergien ergeben.

2016 ist nun auch schon etwas her. Evtl. ist der Gewinn 2018 von Currenta auch höher.

Bei angenommenen 120 Mio. € wäre der Effekt auf das EPS von Covestro etwas über 0,60€. Im Gegenzug würden die 2 Mrd. € für ein mögliches neues ARP in 2019 fehlen.