Appliance Recycling - Vervielfachungspotential in 2016? (Seite 14)

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.802.028 von Aktienangler am 23.01.18 16:05:05

Diese Recyklingaktie scheint anzuziehen. Bin Aktienangler da gefolgt.

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.757.321 von Aktienangler am 18.01.18 16:06:01

Eine kleine Korrektur...

...zu Live Ventures muss dann doch noch hier sein. Bezieht sich auf meine Aussage ein paar Postings zuvor. Zieht man die Diluted Earnings Per Share von 1,61$ des Geschäftsjahres 2017 (Ende 30.09.) heran, notiert die Aktie bei aktuellen Kursen mit KGV um 10 (nicht 6 - das waren die Basic Earnings). Für 2018 erwarte ich Diluted Earnings Per Share von über 2$. Das wäre dann KGV 7.

Zitat von Aktienangler: Notiert aktuell mit 2017er KGV 6 und 2018 sieht bereits vielversprechend aus, die tollen 2017er Zahlen noch einmal zu toppen. Werde zu LIVE in Kürze einen eigenen Thread eröffnen.

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.786.707 von 00Joker am 22.01.18 10:43:13

Zitat von 00Joker: Möchte gerne auch diesen Aspekt nicht unter den Tisch fallen lassen.
Als vor gut einem Jahr (Ja. 17) der Line Ventures CEO Isaac für ca. 250000$ Shares von Line Ventures (zu ca. 18 $) gekauft hat, erschien ein Artikel von Richard Pearson (https://seekingalpha.com/author/richard-pearson/articles#re…, der Line Ventures für (ich nenne es mal) einen "Bluff" hält.
https://seekingalpha.com/article/4034769-live-ventures-expos…

Das ganze könnte aber auch nur eine Short-Attacke gewesen sein, ähnlich wie bei Aurelius. In dem Blog-Post gibt der Autor ja sogar zu, in der Vergangenheit Aktien geshortet zu haben. Live Ventures hatte da leider ein paar Angriffspunkte geliefert (Ergebnisse mit Einmaleffekten in Pressemitteilung als überaus positive Darstellung was als Verdrehung der Faktenlage interpretiert werden kann - das hat sich gebessert). Aber letztlich wurden alle Klagen fallen gelassen und abgewiesen, weil es keinerlei Beweise gab:

Live Ventures Announces Full and Complete Dismissal of Remaining Federal Shareholder Derivative Lawsuit
December 07, 2017
http://www.nasdaq.com/press-release/live-ventures-announces-…

Daraus:
Both complaints were based on the same set of allegations cut and pasted from what the company believes was a self-serving and baseless blog post. The company's motion to dismiss the alleged securities class action demonstrated the legal insufficiency of the allegations on which both lawsuits relied, and thus paved the way for both dismissals.

Das sollte an dieser Stelle zu LIVE jetzt reichen. Das hier ist der ARCI-Thread!

[00Joker]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.786.296 von 00Joker am 22.01.18 10:08:09

Zitat von 00Joker: Live Ventures sieht wirklich sehr verklockend aus. Dazu noch ein Chef, der u.a. seine "Wirtschafts-Fähigkeiten" beim Poker erlernt hat.
Zitat "For his second purchase as head of Las Vegas Valley holding company Live Ventures, Jon Isaac learned all he needed to about his new subsidiary in a Saturday game of poker on the Strip"!

Scheint ganz nach meinem Geschmack
Muß mich aber erst noch etwas intensiver mit beschäftgien.

Vielen Dank für den Anstoß.

Möchte gerne auch diesen Aspekt nicht unter den Tisch fallen lassen.
Als vor gut einem Jahr (Ja. 17) der Line Ventures CEO Isaac für ca. 250000$ Shares von Line Ventures (zu ca. 18 $) gekauft hat, erschien ein Artikel von Richard Pearson (https://seekingalpha.com/author/richard-pearson/articles#re…, der Line Ventures für (ich nenne es mal) einen "Bluff" hält.
https://seekingalpha.com/article/4034769-live-ventures-expos…

[00Joker]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.757.321 von Aktienangler am 18.01.18 16:06:01

Live Ventures sieht wirklich sehr verklockend aus. Dazu noch ein Chef, der u.a. seine "Wirtschafts-Fähigkeiten" beim Poker erlernt hat.
Zitat "For his second purchase as head of Las Vegas Valley holding company Live Ventures, Jon Isaac learned all he needed to about his new subsidiary in a Saturday game of poker on the Strip"!

Scheint ganz nach meinem Geschmack
Muß mich aber erst noch etwas intensiver mit beschäftgien.

Vielen Dank für den Anstoß.

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.774.784 von Straßenkoeter am 20.01.18 02:15:00

Zitat von Straßenkoeter: Jetzt umgesattelt?

Ich setze auf beide Pferde.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.757.321 von Aktienangler am 18.01.18 16:06:01

Jetzt umgesattelt?

[Aktienangler]

Live Ventures mit Super-Zahlen

Wenn ich mir anschaue, welche Früchte die Umstrukturierung der früheren Live Deals, inzwischen Live Ventures (NASDAQ: LIVE), durch quasi das gleiche Management wie bei ARCI (der Familie Isaac), trägt, bin ich bzgl. der Aussichten bei ARCI positiver denn je gestimmt.

18.01.2018
Live Ventures Announces Fiscal 2017 Results and 988 Percent Increase in Earnings Per Share
http://www.nasdaq.com/press-release/live-ventures-announces-…

LIVE auf jeden Fall eine Aktie zum näheren ansehen (ich bin dabei). Notiert aktuell mit 2017er KGV 6 und 2018 sieht bereits vielversprechend aus, die tollen 2017er Zahlen noch einmal zu toppen. Werde zu LIVE in Kürze einen eigenen Thread eröffnen.

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.642.006 von Pieselwitz am 07.01.18 15:07:55

Zitat von Pieselwitz: Ich stimme Dir zu. Zwar gab es einen ordentlichen Einmalertrag, aber was mit diesen Mitteln geschieht und ob mit diesem Verkauf der Retail-Sparte mit den jetzt noch vorhandenen Sparten zukünftig überhaupt noch Gewinne eingefahren werden, beibt ungewiss.

Entweder hat man noch ein paar Asse im Ärmel, oder es ist Vetternwirtschaft

Demnach hat ARCI per 30.12.2017 seinen Appliances Retail Chain "ApplianceSmart" an Live Ventures (NADSDAQ: LIVE) verkauft. Live Ventures ist eine Holding geführt von Jon Isaac, dem Sohn von ARCI's CEO Tony Isaac.


mit einem schleichenden Ausverkauf des Unternehmenns.

Es bleiben hier auf eden Fall Fragezeichen vorhanden und das Unternehmen sollte seine Strategie nach diesem Verkauf mitteilen.

Wie bereits zuvor richtig gestellt, ist die Recycling-Sparte deutlich profitabler als die nun verkaufte Retail-Sparte. Die von kalpchen gezeigten 9M Zahlen enthalten einen signifikanten Einmaleffekt. Ohne diese läge ApplianceSmart eigentlich nur bei einer schwarzen Null. Für Live Ventures macht der Kauf eigentlich auch nur Sinn aufgrund der Synergieeffekte in Kombination mit der bereits vorhandenen Retail-Sparte "Vintage Stock". Angesichts dessen ist der Kaufpreis auch absolut angemessen.

Aber wie man heute sieht, traut die Wallstreet einmal mehr nicht den Deals des Isaac Clans (von dir nicht ganz unzutreffend Vetternwirtschaft genannt). Sowohl ARCI als auch der Käufer LIVE heute deutlich im Minus.

Dabei ist klar, dass man das Kerngeschäft Recycling-Programme deutlich ausbauen will. Die folgende Initiative geht auch auf das neue Management unter Tony Isaac zurück und zeigt, dass man bei ARCI mit deutlichem Wachstum rechnet:

Appliance Recycling Centers of America Announces New Business
Unit – Customer Connexx Contact Center
Minneapolis, MN – January 10, 2017

Appliance Recycling Centers of America, Inc. (NASDAQ: ARCI), a leading provider of appliance recycling and retailing services, has announced a new business unit – Customer Connexx – an ARCA customer-care and contact center – opened in November 2016.

Customer Connexx is a wholly-owned subsidiary of ARCA, Inc. ARCA’s new contact center, located in Las Vegas, NV, supports scheduling and customer service for its current utility programs and other standalone ventures. The contact center seats 90 agents, with room for future growth. Customer Connexx provides a full suite of services, including inbound and outbound customer calls, chat, email, IVR solutions, and many other state-of-the-art call center capabilities.

JP Harper, ARCA Inc. Chief Operating Officer and Senior Vice President, states “This is a huge accomplishment for ARCA and represents a large step forward for us in terms of our abilities to provide a world-class customer experience for our utilities and their end-use customers. Our vision for Customer Connexx is to provide exceptional customer service to ARCA Recycling utilities and the residential customers that participate in the recycling, replacement, and kit programs we offer. In addition, Customer Connexx will soon be providing standalone customer care and call center capabilities to utilities and other industry verticals.”
...
http://www.arcainc.com/wp-content/uploads/2017/01/ARCAAnnoun…

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.652.677 von Aktienangler am 08.01.18 17:41:58

6 Mio $ Cash - nur 7 Mio $ MarketCap??!

Zitat von Aktienangler: Nach dem Verkauf von ApplianceSmart bleibt das Kerngeschäft Recycling mit ca. 40-45 Mio $ Jahresumsatz und basierend auf den Q3-Ergebnissen, GeoTraq-Abschreibungen und positivem Steuerreform-Effekt ein geschätzter Jahresgewinn von 1,4-1,6 Mio USD bzw. 22-24 Cent je Aktie. Hinzu kommt die Phantasie, dass GeoTraq zukünftig signifikante Beiträge leistet. GeoTraq ist in meinen Augen auf jeden Fall spannender als ApplianceSmart. Lege ich ein traditionell sehr niedriges KGV von 9 zu Grunde, komme ich auf ein Kursziel von 2 $. Aktuell steht die Aktie bei 1,20 $, Marktkapitalisierung nur 8 Mio $. Der ApplianceSmart-Verkaufserlös dürfte die Cashquote nach Steuern von 2 Mio $ zum 30.09.2017 auf nun ca. 6-7 Mio $ erhöhen! Die Verbindlichkeiten lagen zum 30.09.2017 bei gut 4 Mio $.

Nach dem Verkauf von ApplianceSmart dürfte ARCI (nach Steuern) über 6 Mio $ Cash auf der Bank haben - und wird aktuell aus unerklärlichen Gründen abgestraft und wieder mit einer Marktkapitalisierung von nur 7 Mio $ gehandelt. Selbst wenn man die rund 4 Mio $ Verbindlichkeiten berücksichtigt, bekommt man das nach dem Streamlining in 2017 nun wieder profitable Recycling Business und natürlich die GeoTraq Assets quasi geschenkt! Börse ist manchmal einfach irrational. Ich schaue in freudiger Erwrtung den nächsten News/Zahlen entgegen...