Bombardier im Höhenflug :-) (Seite 76)

[Luki123]

Klingt ja toll

RBC: Target at 103 $ ( Unchanged)

Bizjets: Activity remains above 2019 levels and used inventory at lows. Total bizjet activity in the US remains 14.5% ahead of 2019 levels and has hovered in this mid-teen range since Q3/22, indicating structurally higher demand for private travel. In addition, global activity data shows bizjet activity is 51% higher in Q2 vs 2019 with Bombardier jet activity above that of Gulfstream according to AirNAv Radar Box. As of last quarter, used inventory continues to be well below the normal range of 11-14% which should support demand for bizjets and note the number of UHNW individuals (Billionnaires) continues to trend 22.6% above 2019 levels. Taken together, the data points to robust manufacturing and aftermarket demand which we believe supports our 2024E EBITDA estimates above consensus.

Q2 Estimates

Bombardier (BBD): Q2 estimate unchanged; price target unchanged at $103; reaffirm Outperform rating.
We are maintaining our Q2/23 EBITDA estimate of $265MM, above consensus of $245MM. Our Q2 estimate reflects 32 total deliveries, of which 24 are large jet deliveries and +13% growth in services revenues. Our key focus into the quarter will be on demand, book to bill and potential for a services guidance raise, first highlighted at our conference in May. We continue to use 2025 as our valuation year, and when applying our 2025 EBITDA estimate of $1,640MM to our unchanged 7.5x target multiple, we arrive at our $103 price target. BBD remains our top recommendation under coverage and currently trades at a ~40% discount to peers

Investment summary

Our Outperform rating reflects our view that the company presently screens as an attractive deep-value opportunity with the transition to a pure-play biz jet company now complete. While risks remain with the execution of strategic objectives, we see the existing business as less complex and the cost structure as more streamlined, which should eventually support a return to FCF breakeven on a sustainable basis.

With Bombardier now finishing a multi-year period of high investment spend to develop and position its product and service portfolio, 2023 should be an important transition year. The company has pursued ways to further deleverage the balance sheet through strategic alternatives (i.e., asset sales), and we believe BBD has sufficient liquidity to absorb smaller issues that may still arise.

Key potential catalysts for the shares would be related to: (1) an acceleration in demand for the company’s business jet aircraft (particularly the Global 7500/8000); (2) betterthan-expected FCF generation/usage; and (3) formal guidance provided on longer-term run-rate margins.

[neu_gierig]

uih, gestern schon wieder GRÜN..

naja, der Umsatz hat noch Potenzial, bei GRÜN meistens nur 200-400.000 Stk, ABER bei ROT bis zu 50% mehr, hmm, wird sich auch wieder mal ändern....
Jaa, Nat.Bank mit konservativen 85$ Ziel, trotzdem noch weit entfernt von evtl. Höchstkursen... hihi
Hab grad gelesen, der Gebrauchtmarkt soll JÄHRLICH um ca. 7% steigen, na da hat Bomb aber auf s richtige Pferd gesetzt !!! Und richtig viel haben sie nicht im Angebot! https://businessaircraft.bombardier.com/en/aircraft/pre-owne… hmm, sogar eine 7500er mit 140 Flugstunden gibt es schon als Gebraucht, naja, hoffentlich hat der Besitzer da nicht die Seiten gewechselt und wenn, na da verdienen sie eh wieder anst. 💰💰
so wie es aussieht steigt alles, nur der Kurs nicht, noch nicht!!!
Also, durchhalten und Kaufeeeeen, solange der Kurs noch halbwegs erschwinglich ist... 😎

[Luki123]

National Bank

Nat. Bank. Target unchanged at 85$
Q2 2023 preview

Solid visibility underpins our positive view

At the end of Q1, Bombardier’s backlog was $14.8 billion, providing visibility on the company's planned delivery ramp from 123 deliveries in 2022 to 150 in 2025. While management expects a book-to-bill of ~1.0x in 2023, we believe that even if order activity is below this level, the current backlog is large enough to support the planned jet delivery levels through 2025. We also see meaningful growth potential from Bombardier's higher-margin aftermarket business as well as its defence segment.

Biz jet activity still above 2019 levels

While business jet flying activity has slowed compared to last year's record numbers, it is still up versus 2019 with the FAA reporting business jet operations in the U.S. down 5.7% y/y in May, but up 13.6% versus 2019. Similarly, the EBAA reported that June activity in Europe was down 7.3% y/ y but up 9.2% versus 2019. More recent data from WINGX shows that global business jet activity through the first nine days of July was down 8% y/y, although still up 15% versus the same period in 2019.

Material potential upside for the stock

If Bombardier can achieve its 2025 EBITDA target of $1.6 billion,
based on a reasonable 7.0x EV/EBITDA multiple, we would derive a future valuation of ~C$112.00/share. Even using our more conservative 2025 estimate, we still derive an undiscounted future target of over C$102.00/share, materially higher than where the stock is trading today.

Maintain OP and C$85.00 target

We maintain our Outperform rating and C$85.00 target on Bombardier shares ahead of Q2 results scheduled for release on August 3rd. Based on delivery data we track, Q2 deliveries appear to be higher than we previously forecasted, so we have increased our Q2 jet deliveries to 29 from 24 previously. Our full-year delivery forecast remains unchanged, however. We continue to value the stock by applying a 7.0x EV/EBITDA multiple to our 2025 estimate, which we discount by 10%/year.

[Luki123]

Nein Nein ich glaube nicht das 100 ende februar hier stehen..

das wäre ja der wahnsinn, aber das meinte ich nicht..ich hoffe das mit pearson und der Produktionsausweitung alles glatt geht im August september und dann vollgas gefahren wird..alles weitere wird man sehen.
Kurse hängen ja vom gesamten umfeld ab, china hat ja einige probleme mit dem wachstum..könnte die börsen schon nach unten ziehen wenn es schlecht läuft. aber die entwicklung vom bomber wird gut werden.

Was wir hier brauchen ist jedes quartal positiver cashflow cashflow cashflow, damit die die schulden abzahlen können und dann bei ca. 2,5-3 MRD schulden werden die cash anhäufen..dann wird der Aktienkurs von alleine steigen, wenn die in 2025-2026 mehr cash als Marktkapitalisierung haben...naja nicht ganz aber ich hoffe das der kurs zu dem zeitpunkt jenseit der 120 EUR ist und ich mich voller dankbarkeit verabschieden kann!

[neu_gierig]

LUKI, LUKI...

wenn deine Finanzierung 2030 ausläuft und die Aktie dann auf 10000 steht, ähh, was bitte willst dann noch zurück zahlen...?

Und Urlaub wird ja wohl nicht sooo teuer sein, übrigens, du möchtest in den nächsten Jahren auch mal Urlaub machen, heee, was bitte warst du vorige Woche(n) ?
Ich frage mich nur, WAS MACHST DU MIT SO VIEL 💰💰💰💰💰💰💰💰💰💰💰💰 ?
Aber ob sich das mit den 100 Euronen bis Feb 24 ausgehen wird, kann ich mir nicht wirklich vorstellen, bis Ende 24 nat. schon!!! naja, is eh bald soweit... hihi

[Luki123]

ich habe jetzt ganze 37 aktien..meine hausfinanzierung läuft aber 2030 aus..

bis dahin muss die aktie bei 10000 stehen damit ich bissel was rückzahlen kann

Ich fresse einen Besen wenn diese Aktie nicht über 100 EUR steigt...abwarten und bis Februar 2024 abwarten wenn die Zahlen für Q4 kommen. Bis dahin hoffe ich auf weiter Positive Nachrichten was die Militärsparte und die Schuldentilgung angeht.

also solange hier nichts negatives als News kommt werde ich abwarten und bei Gelegenheit nachkaufen. Also Bomber Flugzeuge ausliefern und weiter nen Guten Job machen und dann kann ich in den nächsten Jahren auch mal Urlaub machen😍😍😀😀

[neu_gierig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.165.369 von Roberto24 am 17.07.23 12:09:52

ähh, Glück???

Zitat von Roberto24: Aber ihr seid ja gut im Rennen 20 € pro Aktie bezahlt fast 100% gemacht🤔👍🤑🤑 hat nicht jeder so ein Glück gehabt

kann mich nicht erinnern, dass ich mit 20,- gekauft und schon gar nicht, dass ich es hier gepostet hätte! Aber da scheint wieder mal einer mehr zu wissen, oder meintest vl. € 0,20, dass würde dann schon fast passen!!!
UND GLÜCK, naja, es war nicht wirklich Glück, es war die Überzeugung, ja wirklich, ich habe nur aus einem Grund gekauft!
Es war einfach die Idee, dass Menschen, die sich die Businessclass, bzw. 1.Klasse leisten können, und nat. auch die Geschäftsleute, all diese werden vl. während der Pandemie sich den "Stress" bzw. die Angst um die Gesundheit mit 100erten anderen Fluggästen in einem Flieger nicht antun und nat. dann auf den Geschmack gekommen, auch nach der Pandemie nicht wieder zurückkehren - naja, irgwie hat es geklappt!!! Und nat. war der Kurs auch mehr als interessant, schade nur, mehr als 50 Stk wären aus heutiger Sicht eine noch bessere Idee gewesen... hihi
Aber ok, ein wenig Glück war auch dabei, es hätte auch anders ausgehen können, aber den mutigen gehört die Welt und es hätte JEDER dieses "Glück" auch wahrnehmen können - jaaa, ich weiß, Mut lässt sich nicht kaufen!!!
Und wenn ich so an die letzten 2 -2,5 Jahre denke, da gab es genügend Gegenwind für LUKI und mich, wir haben fast bei jedem Post dazu geschrieben, KAUFEN,KAUFEN,KAUFEN, jaja, die Kommentare habe ich heute noch im Kopf!!


Soviel zum GLÜCK...

[Roberto24]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.164.889 von neu_gierig am 17.07.23 10:24:26

Aber ihr seid ja gut im Rennen 20 € pro Aktie bezahlt fast 100% gemacht🤔👍🤑🤑 hat nicht jeder so ein Glück gehabt

[neu_gierig]

Militäraufträge?

hilft ALLES NIX, der Kurs spricht eine andere Sprache, es gibt nur mehr eine Richtung....📉📉📉

Die Zahlen werden "katastrophal" ausfallen, Boeing wird sich den Deal schnappen und Pearson wird erst 2025 den Betrieb aufnehmen!!!

JAAA, genau so würde ich mir die Nachrichten vorstellen, die diesen Kursverlauf rechtfertigen würden, ABER es ist ja genau umgekehrt, ALSO BITTE warum dieses KAsperltheater?
Seriös ist was anderes, hmm, habe mich ansch. geirrt, als ich dachte diese Fa. wird jez endlich mal zur Ruhe kommen und eine SERIÖSEN Aktienhandel zulassen, aber so wie es jez abgeht, ist das die reinste VERARSCHEREI!!! ABER ok, es ist halt Kanada, da haben sie alle Narrenfreiheit, eine Börsenaufsicht wie wir sie hier kennen gibt es da drüben ansch. nicht, sonst hätten diese fast schon verbrecherischen Handlungen weniger Möglichkeiten....
Naja, bitte warten, wie immer... und heute am Anfang sicher wieder ROT, hmm, hoffentlich nur am Anfang? die 56 C$ sollten auf alle Fälle halten!!!
😎😎

[Luki123]

So zurück aus dem Urlaub und schon keine Lust mehr zu arbeiten....

From CIBC transportation and Aerospace weekly (as markets shows sign of uncertainty about the strenght of the biz jet demand we will publish these reports regularly)


Week 28: Business Jet Traffic Up 11% W/W: As of July 13, the seven-day rolling average of global business jet flights came in at 11,115, up 10.8% W/W from 10,034 a week ago (July 6). Business jet traffic was up 40% compared to the same week in 2019 and flat Y/Y.

So nachdem wir monatelang leicht hinter den Allzeithochs für Businessjet Flüge waren sid wir jetzt Pari im Vergleich zu 22..bedeutet das der Markt gesund und vor allem im moment stabil ist. Mal schauen wie es weiter geht.

Hier noch ein intressanter Artikel..Es werden immer mehr, jetzt auch von L3Harris und Partnern Militärlösungen angeboten die auf Global 6000 Flugzeugen basieren, es Tummeln sich bereits SAAB ua mit unserer Plattform rum und jetzt kommen weitere dazu, L3Harris ist übrigen von einer Gulfstream zu einer Global gewechselt. Es steht zwar nicht warum, aber ich vermute die Global ist einfach besser und einfacher umzubauen, verbraucht weniger treibstoff und fliegt weiter als die Gulfstream. auf jedenfall nen gutes zeichen, dass der Bomber im Militärbereich weitere Aufträge erhalten wird.

https://zbiam.pl/izrael-i-stany-zjednoczone-zaciesniaja-wspo…