BioNTech - Ein deutscher Biotech-Riese erwacht (Seite 4249)

[Mammuste]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.120.467 von costa calma am 22.08.21 22:09:25

Zitat von costa calma: was, wenn ein anderer Impfstoff noch besser wirken würde?

bleiben die meisten geimpften Menschen bei BioNTech. Die zufriedenen BioNTech/Pfizer Kunden wechseln nicht beim Boostern, es sind ja keine Paprikachips. Neue Impfstoffe haben potentiell ein viel schwereren Markteintritt und bekommen auch keine schnelle Notfallzulassung mehr - wenn Vollzulassung eines anderen Impfstoffes (😎) vorliegt. Und dann muss es erstmal passieren...

[Interstate66]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.120.485 von Nokery am 22.08.21 22:13:54

Hast ja recht! Mein letzter Beitrag war schon raus, bevor ich deinen Post gelesen habe.

[Interstate66]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.120.467 von costa calma am 22.08.21 22:09:25

Welcher sollte das zum jetzigen Zeitpunkt denn sein?

Sobald die Vollzulassung für BNTX, danach die für MRNA vorliegt wird sich das Fenster der EUA‘s und erst recht für Vollzulassungen für weitere Impfstoffe nach und nach schliessen. NVAX und VALN rutschen da mit etwas Glück und gutem Timing noch durch.
Danach dürfte mit weiteren Impfstoffzulassungen Schluss sein. Wie sollen nachfolgende Impfstoffe Akzeptanz bei der Bevölkerung und bei den Zulassungsbehörden aufbauen, wenn die bereits zugelassenen ein gutes Sicherheits- und Verträglichkeitsprofil haben?

[Marc_]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.120.467 von costa calma am 22.08.21 22:09:25

Zitat von costa calma: was, wenn ein anderer Impfstoff noch besser wirken würde?

Was interessiert es dich, wo dir doch morgen der Himmel auf den Kopf fallen könnte?

[Groofi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.117.380 von 0x545350 am 22.08.21 09:39:39

Zitat von 0x545350: Seit meiner letzten Betrachtung haben sich einige Grundannahmen verschoben. Deshalb erscheint es mir sinnvoll eine neue Bewertung von BioNTech vorzunehmen. Damals ging ich von der These aus, dass BioNTech bis 2023 jede produzierte Dosis seines Impfstoffs verkauft und anschließend 1 Milliarde Dosen pro Jahr absetzen wird. Ich hatte das Unternehmen mit 100-120 Mrd. USD bewertet ($400-$460) Aktienkurs.

Was ist neu?

1) BioNTech hat mit Fosun ein Joint Venture gestartet und ist eine Partnerschaft in Südafrika eingegangen
2) Die Booster-Impfungen werden weltweit Realität. Nicht nur für Risikogruppen sondern weite Teile der Bevölkerung
3) Updates in der Pipeline. 3 neue Phase II Studien dieses Jahr. BofA schätzt 3 davon mit jeweils 50% Erfolgswahrscheinlichkeit

Wie wirkt sich das aus?

1) Kurzfristig - und das mag für einige überraschend sein - gar nicht. Egal ob mit China ein Deal zu Stande kommt oder nicht, BioNTech wird bis 2023 wohl nicht eine Dosis mehr verkaufen. Ab 2023 könnte es sich geringfügig im Covid Bereich widerspiegeln. Allerdings sind beide Partnerschaften vielmehr langfristig und strategisch zu sehen. BioNTech hat jetzt seinen Einfluss auf Asien + Afrika ausgedehnt.

2) Booster-Impfungen für alle erhöhen die Margen in 2022 und 2023 da mehr Dosen an reiche Länder verkauft werden. Ab 2024 werden auch mehr Dosen für Auffrischungen und gegen Mutationen gebraucht. Ab 2024 gibt es wohl einen Bedarf von Boostern weltweit von 5 Milliarden Dosen (Welt - Russland, Indien & China). Zur Zeit sieht alles danach aus, als ob dieser Bedarf von mRNA Herstellern gedeckt wird. Schon allein da der Impfstoff an Mutationen angepasst werden muss. Ich will hier erstmal vorsichtig auf 2 Milliarden Dosen jährliche Abnahme erhöhen. Wobei die Chancen gut stehen, dass sich aufgrund des im Vergleich zu Moderna niedrigeren Preises und der globalen Vernetzung der BioNTech Impfstoff breiter durchsetzt.

3) Der Blick wird sich immer mehr Richtung Pipeline richten. In meinen alten Modellen hatte ich die Pipeline als solche mit ca. 18 Mrd. USD bewertet ($72 / Aktie). Nach den letzten Studien-Updates kommt die BofA zu dem Schluss dass da einige sehr erfolgsversprechende Kandidaten dabei sind und sehen die Pipeline bei 25 Mrd. USD. Daneben wird auch nochmal auf die Einnahmen des Grippeimpfstoffes mit Pfizer und der Aussicht auf Malaria/Tuberkulose Impfstoffe verwiesen.

Die mittel- und langfristige Perspektive wird immer klarer. Die Einnahmen für die nächsten 3 Jahre sind schon vertraglich fest. Die Aussichten darüber hinaus - sowohl was Covid Impfstoffe als auch andere Produkte angeht - sind deutlich zu sehen. Die mittelfristigen Einnahmen steigen sogar durch die ausgedehnten Booster Impfungen und steigende Preise. Wenn der Markt das tatsächlich erkennen würde und fair bewertet müsste man mMn. ein KGV von 15 ansetzen. Bei einem durchschnittlichen Ergebnis von $15 Mrd. USD im Jahr (Schnitt der nächsten 5 Jahre). Ein faire Bewertung würde aus meiner Sicht mittlerweile 225 Mrd. USD ergeben (mittelfristige Perspektive 2022-2023). Das entspricht ca. $900 / Aktie.

Allerdings gehe ich davon aus, dass zumindest in diesem Jahr vielen der Sprung noch nicht gelingt in BioNTech mehr als nur den Impfstoff-Hersteller zu sehen. Wenn nur die Impfungen und Booster und steigende Preise in die Bewertung einfliessen und KGV bei 10 bleibt, würde das 150 Mrd. USD Marktkapitalisierung oder ca. $600 / Aktie entsprechen.

Langfristig ist BioNTech überragend aufgestellt. Insbesondere das Management macht in schon fast beängstigender Art vieles richtig und keine Fehler. Der Plan wie das Unternehmen aufgebaut werden soll und welches Ziel angestrebt wird, hat man auf der Jahreshauptversammlung gehört. Aus meiner Sicht ist es mehr als ein Zufall, dass ein Startup mit mRNA Technologie die Welt vor der Katastrophe gerettet hat und alle großen Pharma Konzerne gescheitert sind. Die ganze Branche wird sich durch mRNA innerhalb der nächsten 10-20 Jahre umwälzen. Vermutlich wird davon am meisten die Menschheit als Ganzes profitieren, die so einige der schlimmsten Plagen los werden wird. Als Investor kann man daran teilhaben. Am Ende steckt dahinter die ganz simple Frage: Ist BioNTech nur Covid Impfstoff und war das nur Glück? Oder steckt mehr in der Firma / der Technologie? Und so absurd das klingen mag: Der aus meiner Sicht beste Beweis wie gut BioNTech ist, heißt Moderna. So zeigt der Impfstoff von Moderna doch, dass BioNTech nicht nur Glück hatte, sondern das mRNA Technologie schnell, zuverlässig und effektiv ist. Nicht nur bei Covid. Ich glaube daran, dass wir hier den Beginn eines neuen "Mega-Trends" sehen, der den kompletten Gesundheitssektor umfasst, ausgelöst durch neue Technologien und alternde Bevölkerungen. Daran ein Preisschild zu kleben, halte ich aber für zu früh. BioNTech hat gute Chance dabei seinen Pionier Status zu nutzen und eine wichtige Säule zu werden.

Vielen Dank für deinen Beitrag. Von mir hast du den 100. Like bekommen 😉

[Nokery]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.120.386 von Interstate66 am 22.08.21 21:49:41

Don't feed the troll

[costa calma]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.120.386 von Interstate66 am 22.08.21 21:49:41

also ungefähr 4 Dosen für jeden Einwohner der EU?

[costa calma]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.120.449 von geld4Me am 22.08.21 22:03:59

was, wenn ein anderer Impfstoff noch besser wirken würde?

[mbpoll]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.119.192 von Cubalibre72 am 22.08.21 16:25:12

Zitat von Cubalibre72: Was könnte das für Montag bedeuten?
VG

Die müssen über 3 Mio Aktien zurückkaufen. ABER nicht unbedingt schon Morgen! (Bei den News sollten die aber nicht zu lange warten)

[geld4Me]

Coronavirus-Liveticker

Sonntag, 22. August 2021
+++ 21:42 Israel meldet deutlich besseren Schutz nach dritter Impfdosis +++


Eine dritte Impfdosis mit dem Mittel von Pfizer/Biontech bietet israelischen Daten zufolge einen deutlich besseren Schutz vor Infektionen und schweren Verläufen bei über 60-Jährigen als nur zwei Impfungen. Die kompletten zugrundeliegenden Studien wurden auf der Website des Gesundheitsministeriums zunächst nicht mitveröffentlicht.

ntv.de 22.8.21