5E Advanced Materials: Bor und Li in USA (Seite 4)

[rolleg]

Kurse:

5EA:ASX: 0,87 AUD + 0,1225 (16,39%)


FEAM:NASDAQ 5,93 USD + 0,81 (15,82%)

[rolleg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.414.386 von urai5 am 06.03.23 11:01:07

Hi Urai,

eben erst gesehen - danke für die Threaderöffnung!

Hab mit dem Teil einen heißen Ritt mitgemacht...
Nur zur Info - ich hatte mir im Herbst 2019 eine Position zu 0,145 AUD (mit Glück fast genau das Tief erwischt) reingelegt (da hießen sie noch American Pacific Borates ABR:ASX). Mitte Februar 2020 hatte ich fast das gesamte Depot entsorgt und dabei auch ABR mit schönem Gewinn von über 200% vertickt und sie 2 Wochen später zu 0,15 AUD wieder zurückgekauft (leider "nur" 35K St.). Ab März 2020 ist das Teil förmlich explodiert und ich habe 5k bei ca. 1,40 AUD und später 5K bei über 3 AUD vertickt. In der Zeit hatten sie den CEO rausgeworfen und mit grossen "Versprechnungen" wurde ein "Beratungsteam" implemtiert und sie sind dann mit Namensänderung zu 5E Advanced Materials an die NASDAQ gewechselt (das hat gedauert und die ASX-Notierung wurde in CDIs im Verhältnis 100:1 bzgl. FEAM an der Nasdaq umgewandelt). Wegen US-Listing wurde Henry Tausch CEO (hatte paar Interviews gesehen, der war grausam /unsicher in meinen Augen). Ich hab dann das Teil zusätzlich an der Nasdaq mit teils guten, teils nicht so gutem Erfolg immer wieder mal gezockt (die täglichen Kursschwankungen boten sich an...). Als sie den "Tausch" gefeuert haben, gings eigentlich nur noch bergab. Vor 3-4 Wochen habe ich meine restlichen CDIs in Sidney zu ca. 1,15 AUD vertickt (bisschen in Tietto und kleinen Teil in Breaker reingesteckt - letztere meldete dann eine Übernahme durch Ramelius... vom Gewinn ist noch bisschen cash da...).
Ich babe aber noch 700 FEAM (aus dem letzten Trade bin ich nicht mehr rechtzeitig rausgekommen, evtl. stocke ich sogar noch auf...). Also das Teil ist sehr volatil. Mal sehen, ob sie den Weg zum Produzenten wirklich hinbekommen...

Grüße
rolleg

[Lennypenny]

In Australien explodiert gerade der Kurs. +18%😳

Gruß Lenny

[urai5]

Der Kurs von 5E Advanced Materials ist doch noch weiter eingebrochen. Letzte Woche bis unter 4.5 USD. Es gab einfach keine News und die Investorengemeinde wusste nicht genau, wo genau FEAM steht. Heute gibt es jetzt ein Update:

5E Advanced Materials kurz vor Abschluss der ersten Phase
https://5eadvancedmaterials.com/5e-advanced-materials-nearin…

FEAM wartet auf die finale Umweltgenehmigung damit mit dem Abbau von Bor und Lithium begonnen werden kann. Hier die Bilder des

Processing Plant



... und des Well-Field (Abbaumethode mittels injection/recover wells):


urai5

[AkibaBC]

5E Fortgeschrittene Materialien: Die Bor-Revolution

https://seekingalpha.com/article/4585247-5e-advanced-materia…

"Bor ist ein extrem unterbewerteter und unterschätzter Vermögenswert für die Elektrofahrzeug- und saubere Energieindustrie. Die Anwendungen von Bor können von der Verwendung zur Herstellung von Windradflügeln bis hin zur Temperaturregelungstechnologie in Kernreaktoren reichen. Da es so viele Anwendungsfälle für Bor gibt, glaube ich, dass Investoren bald den Bedarf für dieses kritische Mineral auf der Weltbühne erkennen werden.
5E verwendet eine Mining-Methode namens „in situ“ oder „Solution Mining“. Dazu wird in die Erde gebohrt und eine Lösung hineingepumpt, die die Mineralien auflöst, und das Endprodukt dann wieder nach oben gepumpt. Solution Mining funktioniert ganz anders als herkömmlicher Tagebau. Der Prozess des Solution Mining ist viel weniger kapitalintensiv. Typischerweise kostet der Abbau vor Ort zwischen 25 und 50 Millionen. Herkömmliche Tagebaue kosten in der Regel rund 500 Millionen Dollar. Dadurch wurde Kapital für den Bau von Multimillionen-Dollar-Anlagen zur Herstellung von Borderivaten freigesetzt.
Produktionszahlen sind äußerst wichtig und 5E beabsichtigt, 90.000 Tonnen Borsäure pro Jahr zu produzieren. Bei durchschnittlichen Kosten von 750 $ pro Tonne Borsäure würde dies einen Gewinn von 67.500.000 $ pro Jahr bedeuten. Diese Zahl beinhaltet nicht einmal die Kalisulfatreserven, die voraussichtlich 40.000 Tonnen pro Jahr zu einem Preis von über 900 USD pro Tonne betragen werden."

[urai5]

Es ist Zeit für ein Update: Der Kurs sank in den letzten beiden Handelstagen an der NASDAQ (relativ) dramatisch. Auslöser dürfte die Ernennung des neuen CEO gewesen sein: Ms. Susan Seilheimer Brennan.

5E Advanced Materials Appoints Experienced Global Executive as CEO

https://5eadvancedmaterials.com/5e-advanced-materials-appoin…

Im Vorfeld wurde da ein «Miner Crack» erwartet. Ich habe das berufliche CV der neuen CEO überprüft: Ich fand wirklich nichts, was gegen die Frau sprechen könnte - ganz im Gegenteil. Aber schaut selber das Linkedin-Profil an:

https://www.linkedin.com/in/susan-seilheimer-brennan-153a047


Hervorheben möchte ich besonders folgenden Eintrag (weiter unten):
Ambassador for C3E Department of Energy (USA):
The Clean Energy Education and Empowerment initiative is chartered to bring greater gender diversity to the clean energy professions.

Und da dürfte das eigentliche Problem liegen: Es ist eine woke-affine Gender-Tante! Das lieben die (vorwiegend) männlichen Investoren überhaupt nicht. Kann ich verstehen. Aber dann muss man konsequent sein und nicht in Kalifornien investieren. Ab Mitte 80er und in den 90ern war ich jährlich dort (selbstverständlich inkl. Las Vegas) – und habe die Entwicklung seit der Jahrtausendwende aus der Ferne interessiert verfolgt. Und es ist, wie es ist: Woke, Gender, LGBTQ++++.


Aber die Entwicklung läuft und beim Projekt Fort Cady (in der Mitte zwischen LAX und LAS) handelt es sich um ein strategisches Ausnahme-Asset. Hier das aktuelles Interview (von heute Morgen) mit J.T. Starzecki, CHIEF MARKETING OFFICER_



Die Kernpunkte können alle in der ppt Präsentation nachgeschaut werden. Auf zwei möchte ich hinweisen:
- Commissioning und Produktionsbeginn Phase 1 (Small-Scale) Plant: Ende 1. Quartal/Beginn 2. Quartal. Ich würde sagen binnen 2 bis 3 Wochen.
- Geplanter Vertrieb: Boric Acid - 50% offtakes, 25% for spot; und Advanced materials - 25%.
- In den 25% liegt das Mehrwert-Potential. Vor allem in der EV-Revolution sowie dem Energietransfer weg von fossilen Brennstoffen hin zu erneuerbaren Energien. Und jetzt schaut Euch das Linkedin Profil von Susan nochmals an.


Der Reder kurzer Sinn: Ich habe gestern und vorgestern die Position in FEAM verdoppelt. Und (leider) dafür die Position von Nickel 28 halbiert.


urai5
P.S. Selbstverständlich bin ich vom Business Case von Nickel 28 in die Ramu Mine und den Royalties immer noch überzeugt. Und ich halte immer noch NKL mit einem Anteil von ca. 10% am Portefeuille. Aber die Exposition mit China gefällt mir nicht. Ich möchte nicht eine 2. POLY erleben. Die Compliance-Tanten sind da (im Falle eines Falles – Taiwan) unerbittlich. Zudem sind der Nickelpreis auf 10$/lb und der Kobaltpreis auf 15.50$/lb gefallen. Zudem gab es mit dem Kaufangebot von Pelham ein Zeitfenster mit gutem Volumen und guten Kursen. Eingestiegen war ich ja bei rund 0.50 CAD. Ist jetzt ein Freiläufer und halt für mich persönlich derisked.

[urai5]

5E Advanced Materials ist in den USA (NASDAQ: FEAM) und in Australien (ASX: 5EA) kotiert.
https://5eadvancedmaterials.com/

Ich hatte geplant, bei der nächsten Schlüsselnachricht einen Thread zu eröffnen: Neuer CEO, Produktionsbeginn Small-Scale-Plant (Phase 1) oder Off-take Agreement oder neue Wirtschaftlichkeitsrechnung. Sollten jedoch die erwarteten Entwicklungen eintreffen, könnte sich der Kurs wieder substanziell erholen.

Auslöser für einen separaten Thread ist u.a. auch, dass heute eine neue ppt Präsentation aufgeschaltet wurde. Sie gibt einen sehr guten Überblick über den Business Case und den Stand der aktuellen und den zu erwartenden Entwicklungen.

https://5eadvancedmaterials.com/wp-content/uploads/5EInvesto…

Von Interesse sind insbesondere folgende Slides:

#4
- Resource Size 327M Tons
- Estimated Resource Grades 8.22% Boric Acid und 323 ppm Lithium Carbonate
- Allein Bor bei 1000$/t hat einen In-Situ Value von über 20 Mrd.$ plus Lithium


#10
Schlüsselinfrastruktur für den Betrieb einer Large-Scale Mine vor Ort:
- Elektrizität und Gas Pipeline
- Wasserversorgung (Permits vorhanden)
- Strassenzugang
- Bewilligter Gleisanschluss für Güterbahn

#11
Bild des Small-Scale-Plants (aktuell Commissioning/Inbetriebnahme)

Hier (der vollständigkeitshalber) das Video mit dem Drohnen-Überflug:

https://twitter.com/5EAMaterials/status/1626378466148089856?…


#12
Erwartete (kurzfristige) Katalysatoren, u.a.:
Erste Produktion im Jahr 2023 aus 5E Boron Americas Complex: Phase 1, mit der die Ressourcenqualität bestätigt und verstärkt werden soll, während es möglicherweise Borsäure und Lithiumcarbonat für die Geschäftsentwicklung mit Kunden bereitstellt

Kommerzielle Verhandlung mit Off-Take-Partnern, um Produkte vorzuverkaufen

#18
Key Investment Highlights:

Großes und seltenes Asset:
Große und seltene Mineralressource an einem strategischen US -amerikanischen Standort, der von der US -Regierung als kritische Infrastruktur bezeichnet wird

Beschleunigung des Nachfragewachstums:
Erwartete Bor -Versorgungslücke aufgrund mangelnder neuer Projekte und zunehmender Nachfrage

Strategischer Ort:
Strategisch mit Versorgungsunternehmen und Logistik, wichtige Genehmigungen für die anfängliche kommerzielle Produktion (vorhanden)

Katalysatorreiches Potenzial:
Potenzial für Wachstum in Upstream Volumen und Downstream Margen

Lithium-Co-Product:
Lithium-Co-Product hat das Potenzial, die Einnahmequellen über Bor hinaus zu diversifizieren (und zu vergrössern)

Differenzierte Plattform und Chancen:
Überzeugender Einstiegspunkt in einer mehrjährigen US-amerikanischen kritischen Material-Story

urai5
P.S. Es gibt schon Beiträge zu FEAM im Thread "Lithium, Graphit & Co das Batteriemetall Forum, News, Fakten und möglichen Auswirkungen" und @rolleg verfolgt FEAM in seinem Thread "Noobtraders - or "rolleg´s edge")
P.P.S. Ich habe FEAM auch in den w:oWettbewerb von @Reiners und @rolleg geschickt.
P.P.P.S. Kurs von unter 10 USD sollten immer noch eher Kaufkurse sein - selbstverständlich unter Berücksichtigung der eigenen DD