Altersvorsorge 2.0

[ni1805c]

Dividendeneingang Keppel

Hier die Abrechnung:



Somit belaufen sich die bisherigen Netto-Dividenden in diesem Projekt:
Januar: 0,00€
Februar: 9,88€ (PROT)
März: 0,00€
April: 0,00€
Mai: 30,00€ (Keppel)

N

[ni1805c]

Protector & Keppel

Protector und Keppel haben Ende April jeweils solide Zahlen gemeldet:

PROT: Im Vergleich zum sehr starken Vorjahresquartal ein sehr solides Ergebnis. Q2 sollte sehr gut werden, da ab 1. April im neu erschlossenen UK Markt der Start der Versicherungsperioden ist (in den Nordics ist das der 1. Januar) und hier zum Zeitpunkt des Q1-Berichts (24.04.) bereits ein starkes Wachstum von 28% der GWP gesehen wurde. Ich gehe von einem stärkeren 2. Quartal aus, aber sogar wenn jetzt alle 4 Quartale des laufenden Geschäftsjahres den in diesem Quartal gemeldeten Gewinn pro Aktie von 5,5 NOK erreichen, wären wir bei einem KGV von 10 für das laufende Geschäftsjahr, äußerst attraktiv bewertet für den erfolgreichen Track Record von Protector. Sehen Insider auch so, hier wurde nach Meldung der Zahlen mal wieder zugekauft: https://newsweb.oslobors.no/message/617370 . Zwar nicht so beeindruckend wie der Riesen-Kauf des Vice-Chairs Ende März (der rund 350.000 Aktien zugekauft hatte), aber trotzdem immer ein gutes Zeichen.
Sonder-Dividende gibt es auch noch, 20 NOK / Aktie für dieses Quartal. Weiterhin eine Core-Position für dieses Projekt.

Keppel: Solide Entwicklung im Rahmen der Erwartungen, Transformation zu einem Asset-light UN weiter in vollem Gange. (Legacy-Sparten ausgegliedert) ein Wachstum in Q1 und auch starkes Wachstum wiederkehrender Einkünfte, auch wenn hier teilweise keine absoluten Zahlen genannt wurden. Auch hier war Ex-Date, im Mai sollte hier eine kleine Dividende eintrudeln. Mmn liest man immer mehr solcher Meldungen: https://bilyonaryo.com/2024/05/03/wsj-moves-asia-hq-from-hon… . Dieser neue Fokus, der Singapur wirtschaftlicher noch strategischer aufstellen würde, ist auch positiv für UN wie Keppel die sich nun gut im Bereich Connectivity, RE und Infra positionieren. BIs 2030 ist weiterhin der Plan, viele der bestehenden Assets zu monetarisieren, was somit vermehrt Buybacks / Divis / Spin-Offs zur Folge haben kann.

So long

[ni1805c]

Depot-Zusammensetzung zum 03.05.24

So long,
N

[ni1805c]

Hallo zusammen,

wie angekündigt habe ich einen neuen Kauf für das Altersvorsorge-2.0-Projekt getätigt. Diesen Monat sind nach allen anderen Asset-Sparplänen (wie im 1. Beitrag erwähnt, diverse ETFs etc.) rund 1000 € übrig geblieben, die ich investiert habe (das kann immer etwas variieren, je nach anderen Ausgaben, Urlauben etc.). Erfreulicherweise habe ich zudem letzten Monat zusammen mit meiner Frau eine Reise nach Südostasien, genauer gesagt von (natürlich) Singapur über Thailand, Vietnam, Laos und zu guter letzt noch die Philippinen oder Indonesien, geplant. Aus diesem Grund habe ich mir einige UN in dieser Ecke näher angesehen, da ich v.a. Indonesien und die Philippinen als Wachstumsmarkt sehr spannend finde (jeweils starkes BIP-Wachstum und gute Zukunftsprognosen).

Näher angesehen habe ich mir z.B. eine Indofood oder eine PLDT (Telcom Philippinen), welche beide ziemlich günstig bewertet sind. Bei meiner Recherche ist mir aufgefallen, dass hier öfters unter den respektiven Shareholders ein Name fällt: First Pacific ($0142.HK). Diese spannende Holding der Familie Salim hält nämlich u.a. rund 50% an Indofood bzw. 25% an PLDT. Hier mal die (etwas veraltete Business-Struktur):



FPC weist ziemlich attraktive Kennzahlen auf, u.a. ein forward KGV von <3 sowie ein ordentliches Wachstum mit neulich gemeldeten Rekordzahlen. Dazu wird einem für die Wartezeit des Re-Ratings eine DivR von rund 7% geboten (quellensteuerfrei dank Bermudas-Listing), welche auch im Rahmen der Rekordzahlen um einige Prozent erhöht wurde. Somit praktisch ein Double-Discount durch die günstig bewerteten Beteiligungen sowie die günstig bewertete Holding.

Der Kurs notiert noch deutlich unter ATH, hat sich aber vom Tief bereits etwas erholt. Gründe für die Absacker in der Vergangenheit waren - natürlich neben den üblichen Verdächtigen wie Covid, geopolitischen Faktoren etc. - auch einige Fehlgriffe bei den Investitionen / Beteiligungen (wie z.B. eine Flaute bei australischen Natural Ressources), welche jedoch eingesehen wurden und in Folge dessen eine Konzentrierung auf defensive Sektoren wie Nahrungsmittel / Infrastruktur / Telekom angestrebt wurde. Zudem muss man die Verschuldung im Auge halten. Jedoch sehe ich - v.a. bei dieser attraktiven Bewertung - die Chancen eindeutig überwiegen und vertraue der Familie Salim und ihren Insights in den südostasiatischen Markt mein Geld an.

Ich habe heute ziemlich früh, direkt um 7:30 gekauft, da man dort bei TR den besten Spread erhält (der aber noch immer ca. 2% beträgt), da zu dieser Zeit der asiatische Markt noch handelt. Gekauft wurden 2250 Stück zum Preis von je 0,432€ je Aktie. On Top kommt noch 1€ Gebühr, m.M.n unschlagbares Angebot.

Desweiteren wurden wie üblich mein kostenloses monatliches Saveback und wöchentliches Round-Up sowie der Sparplan auf Protector ausgeführt.

Gleich gibt es noch das aktualisierte Portfolio.

[matjung]

Keppel habe ich mir mal angeschaut.
Von 3 auf 7. Nicht schlecht.
Bei den US REIT erwarte ich eine ähnliche Entwicklung.

[matjung]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.675.738 von ni1805c am 24.04.24 15:12:15

Zitat von ni1805c: Welche REITS/BDCs gefallen dir aktuell am besten?
Auf meiner (viel zu langen WL) z.B.: ARE, Ares, Blue Owl, Crescent Capital, FS KKR, Gladstone, Hercules, Japan Logistics, Main Street, Midcap Financial, PennantPark, Primary Health Properties, Realty Income, Safehold
Liebe Grüße

Einen besten habe ich noch nicht, in zwei bin ich investiert. In einem war ich mal.
In meiner Watchlist sind
GOOD https://www.wallstreet-online.de/aktien/gladstone-commercial… ( war mal investiert )
GNL https://www.wallstreet-online.de/aktien/global-net-lease-akt…
IIPR https://www.wallstreet-online.de/aktien/innovative-industria… (bin investiert )
AGNC https://www.wallstreet-online.de/aktien/agnc-investment-akti…
MPW https://www.wallstreet-online.de/aktien/medical-properties-t… ( bin investiert )
EARN https://www.wallstreet-online.de/aktien/ellington-residentia…

[ni1805c]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.674.112 von matjung am 24.04.24 11:23:34

Welche REITS/BDCs gefallen dir aktuell am besten?

Auf meiner (viel zu langen WL) z.B.: ARE, Ares, Blue Owl, Crescent Capital, FS KKR, Gladstone, Hercules, Japan Logistics, Main Street, Midcap Financial, PennantPark, Primary Health Properties, Realty Income, Safehold

Liebe Grüße

[matjung]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.673.470 von ni1805c am 24.04.24 10:06:38

Zitat von ni1805c: Moin matjung,
hört sich gut an bei dir, weiterhin bestes Gelingen! Bei Turnaround-Spekulationen müsstest du ja eig bei China / HK Aktien gerade gute Angebote finden oder? Ich selbst habe folgende Werte auf der WL: CK Hutchison / Sinopec Engineering / China Communications Construction / Consun Pharma / HKEX / OCB / Ping An etc. Meiner Meinung nach bietet die Region für wirklich langfristige Anleger gerade gute Chancen, könnte mich aber auch irren..
In Singapur war ich schon einige Male, bin ein großer Fan der Work-Kultur und der generellen Atmosphäre..Freue mich jedes Mal wieder zurückzukommen. Mmn eine sehr lebenswerte Stadt.

Ich hatte auch schon 2 Kurzurlaube in Singapur und 1 Transit Stopp.
Jeweils vor Corona.
Zeit um im Flughafen Pool zu planschen, hatte ich trotzdem nicht.
Work-Kultur - du meinst arbeiten ohne Urlaub bekommen?
Mir hat die Sauberkeit gut gefallen, und dass die Taxifahrer halbwegs gut Englisch konnten.
Die Vielfalt beim Essen - auch ein Traum.

Turnaroundspekulationen sind leider keine mathematische Disziplin.
Es gibt mehr Titel die unten bleiben, als solche die wieder kommen.
China und Indien schaue ich mir aus Kapazitätsgründen bewusst nicht an.
Falls ein ganzer Markt wie China im Keller liegt, kann ein ETF das bessere Instrument sein.
US REITs empfinde ich bzgl. Turnaround als spannend.
Trotz S&P / Nasdaq Boom liegen die Kurse diverser REITs um mehr als 50% im Keller.
Ohne Immobilien geht es nicht. Dass Vermieter Pleite machen kommt selten vor.
Die Branche ist deswegen für mich ein Kandidat um bei fallenden Zinsen sich wieder zu erholen.
Ich hoffe auf mehr als 100% Anstieg + noch bessere Dividenden.

Das Risiko sich zu irren, muss man tragen. Ohne Risiko, geht es nicht.

[ni1805c]

Update 24.04.24

Ansonsten hat sich nicht sehr viel getan bei mir, bis auf mein wöchentliches Round-Up, das immer automatisch bei Protector angelegt wird. Ich denke meinen nächsten größeren Kauf werde ich Anfang Mai tätigen. RICHT hat etwas gelitten, aber da ich keine fundamentalen Gründe zuordnen kann, sorge ich mich da langfristig nicht. Zudem kommen morgen gleich Q-Zahlen im Doppelpack..Protector und Keppel, ich bin gespannt.

Nachfolgend der Bestand des Altersvorsorge-2.0.-Depots zum 24.04.2024 (Kaufpreis inkl. Gebühren):

[ni1805c]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.613.652 von matjung am 13.04.24 11:59:30

Moin matjung,

hört sich gut an bei dir, weiterhin bestes Gelingen! Bei Turnaround-Spekulationen müsstest du ja eig bei China / HK Aktien gerade gute Angebote finden oder? Ich selbst habe folgende Werte auf der WL: CK Hutchison / Sinopec Engineering / China Communications Construction / Consun Pharma / HKEX / OCB / Ping An etc. Meiner Meinung nach bietet die Region für wirklich langfristige Anleger gerade gute Chancen, könnte mich aber auch irren..

In Singapur war ich schon einige Male, bin ein großer Fan der Work-Kultur und der generellen Atmosphäre..Freue mich jedes Mal wieder zurückzukommen. Mmn eine sehr lebenswerte Stadt.