Absoluter Schnäppchenpreis für Hightech-Wert - 500 Beiträge pro Seite

[D 55]

Im Moment ist die Samsung(881823)mit einem 2001er KGV von4,3 zum absoluten Schnäppchenpreis von 75 Euro zu haben.
Sie wurde in der letzten Telebörse als unterbewertet empfohlen(damaliger Kurs-93,90 Euro).

[oma leuschel]

wenn ein wert in der telebörse empfohlen wird ist meist das gerade der zeitpunkt des ausstiegs. heute jedenfalls gigantische umsätze in frankfurt. das können nicht nur privatanleger sein, irgendjemand wirft hier 1000er-blöcke auf den markt. weiss nicht so recht was ich davon halten soll. eigentlich will ich schon einsteigen doch werde ich im august in den ferien sein und mich zu der zeit nicht mit aktien beschäftigen also werd ich mir die situation im september wieder angucken

[boofie]

Und das nur mit einem Risiko von 10% , weil zwischen 75 und 70 mehrere starke Unterstützungen liegen.

[D 55]

Vielleicht muß sie diese Unterstützungen gar nicht mehr testen, aktuell immerhin schon auf 76,50 Euro!

[D 55]

79,80 Euro, und wenn die Nasdaq klettert, sehe ich einer weiteren Steigerung gutgelaunt entgegen!

[oma leuschel]

gratuliere D55, besser hätte dein timing kaum sein können..

aber einmal was ganz anderes woher hast du das mit dem kgv von 4.3?
find ich ziemlich niedrig, oder andersrum ich glaube es liegt etwas höher....

[D 55]

@oma leuschel:
das KGV habe ich aus besagter Telebörse.

[oma leuschel]

dachte ich es mir doch. nach durchsehen einiger unterlagen komme ich zum schluss, dass die telebörse wie gewohn schlecht recherchiert, falsche angaben macht und eigentlich wie alle anderen massenbörsenpublikationen keine ahnung von tuten und blasen hat, n-tv ist ja quasi die mutter mit gleicher qualität.

das kgv liegt bei ca. 9 auf 2001 basis. das halbleitergeschäft birgt aber unkalkulierbare risiken mit sich, weshalb prognosen nur mit äusserster vorsicht zu geniessen sind. wenn ich aber den wert einmal mit infineon vergleiche ist er spottbillig und dazu noch viel besser und grösser....

[D 55]

Tut mir leid, ich habe das nicht nachgerechnet. Wie auch immer, es kommt in der nächsten Zeit sicher auch darauf an, wie die Situation insgesamt in Fernost sich entwickelt.

[Neemann]

Einer Rechnung aus dem vergangenen Jahr zufolge gibt es 170 Mio. Samsung-Aktien - bei 3 Mrd. € gewinn in Halbjahr 1/2000 bedeutet das ca. 17,6€ je Aktie, bei einem Kurs von 80€ je ADR (2 ADR=1Aktie) ist das ein KgV von 9 auf basis Gewinne 2000, wenn im 2.Halbjahr kein Gewinn anfällt;
bleiben Gewinne im 2.HalbjaHR GLEICH HOCH; IST ES EIN KGV von 4,5 auf Basis dieses jahres.

[StefanR]

Samsung ist ein Gemischtwarenkonzern wie AEG oder Siemens es waren, die Konzernspitze versteht es aber, mehr und mehr High tec zu etablieren.
Bei den billigen Löhnen und dem Fleiß der Koreaner, denke ich, daß Samsung sich zu einer Marke wie Sony entwickeln kann, falls Marketing und Produktimage verbessert werden.
Das KGV ist tatsächlich traumhaft niedrig, falls Asien sich stabilisiert werden wohl auch etablierte Anleger und Fonds zugreifen.

[D 55]

Und dann guckt Euch mal die Story der Siemens- Aktie an! heute ist sicher noch ein guter Tag um einzusteigen. Wenn die Nasdaq heute gut läuft, wird Samsung morgen sicher ein paar Euro höher stehen.

[Neemann]

Hab mich grad durch den Jahresbericht 1999 durchgewühlt - liege mit der Aktienzahl wohl tatsächlich in etwa richtig.
Daher: Selbst wenn die DRAM-Preise wieder abbröckeln, dürfte das die derzeit stattfindende Gewinnexplosion allenfalls dämpfen; KGV von deutlich unter 10 dieses Jahr derzeit vorhanden.

[oma leuschel]

meine rechnung basiert darauf, dass samsung dieses jahr rund 50 % mehr gewinne erwirtschaften wird als 1999. in der zweiten jahreshälfte wird samsung rund das doppelte in infrastruktur investieren wie im ersten halbjahr. das ergebnis der zweiten jahreshälfte wird etwa 1,5 trillionen won zusätzlich belastet

[Neemann]

Woher kommen die 1,5...Billionen (trillionen hoffentlich nicht )? Und inwieweit sind diese Investitionen dann ins Jahr 2001 fortzuschreiben?

[oma leuschel]

moment... ach im deutschen zählt man anders, hab ich schon in der schule nie auf die reihe gekriegt.

es sind natürlich auf deutsch billionen (bei trillionen könnte sich samsung wohl beim konkursrichter anmelden)

sollte ein einmaleffekt sein, eine neue chipfabrik bauen die irgendwo

werde nun eine ecke stehen mir einen hut aufsetzen und mich schämen.

[Neemann]

Nene, kann jedem passieren; ich hab erst kürzlich DM für € gehalten (oder umgekehrt?)
Nun zum Fabrikbau - i.A. werden derartige Ausgaben doch über mehrere Jahre abgeschrieben; Ich kann mir nicht vorstellen, daß eine 1,5 MRD $-Investition im gleichen Jahr voll zur Abschreibung zählen wird.

[oma leuschel]

abgeschrieben wird über einige jahre. jedoch wird man ende jahr wie jedes jahr ein haufen wertberichtigungen machen um nicht zuviel steuern zu zahlen und das + 50 % gewinn zu ereichen. samsung ist natürlich derzeit im internationalen vergleich sehr billig zu haben.

[molch]

Hallo,

bin potentiell in Investment Samsung interessiert.

Was ist der Unterschied zwischen Samsung WPK 896.360 und Samsung WPK 881.823?

Welches Wertpaper sollte man kaufen?

Danke für die Antwort

[Neemann]

896360 sind glaub ich die Stämme; ob St oder VZ und welche zuletzt besser/schlechter liefen, weiß ich auch nicht.
Ich hab die 881823, da ich hier in deutschlanbd ordere und mir die anderen zu markteng sind (Vergleich: 896360 heuite in Frankfurt Volumen ca. 80000, die anderen 2 Mio. €)

[oma leuschel]

mein knopf bei samsung wird immer grösser. im ersten halbjahr 2000 wurde doch ein gewinn von 20`000 won je aktie erziehlt
selbst wenn die firma keine zusätzliche abschreibungen mehr tätigt und das 2. halbjahr ähnlich erfolgreich läuft, und sagen wir einmal nochmals 20`000 won je katie erzielt macht dass dann 40`000 won je aktie, ergäbe dann immernoch ein kgv von 7

[D 55]

@mölch:
In der letzten Ausgabe der Telebörse wurde dazu geraten, die in Deutschland wesentlich günstigeren Vz. zu kaufen (also881823).

[Neemann]

Das ist das schöne an den zahllosen Zahlen, man kann alles herausbekommen nur nix eindeutiges.
@oma leuschel, ich hab das umgerechnete Euro-Ergebnis durch die Zahl der Aktien geteilt, da kamen bei mir die angeführten zahlen heraus.

[D 55]

Für mich ist die Aktie in jedem Fall kaufenswert, wie Hoch(niedrig) das KGV nun ganz genau sein mag, nicht so entscheidend.Die Risiken liegen eher auf dem fernöstlichen Gesamtmarkt.

[D 55]

In der heutigen Ausgabe äußert sich BO optimistisch für Samsung.Hier wird das KGV mit 10,9 angegeben, das KGV der Telebörse bezog sich auf 2001.

[Neemann]

aus fnet von heute:
Kospi-Perle als Schmuckstück Ihres Portofolio

Der Aktionär vom 26.7.00 empfiehlt den koreanischen Chiphersteller Samsung Electronics als "konservativen Top-Tipp"
zum Kauf.

Für die Redaktion ist der Wert aufgrund seiner "niedrigen Bewertung und der prosperierenden Wachstumsaussichten" (sic)
auf dem jetzigen Niveau eine interessante Depotergänzung. Als Kursziel werden EURO 150 vorgegeben.

Recherche

Samsung Electronics ist auf Silizium und nicht auf Sand gebaut. Das Unternehmen unterscheidet sich löblich von
anderen koreanischen Großunternehmen. Es ist ein aufgeschlossener, globalisierter Konzern mit flacher
Managementstruktur und in Zukunftsmärkten mit Produkten mit hoher Wertschöpfung tätig. An der Spitze des
Chipherstellers steht der 56-jährige Yun Jong-yong, der von der Zeitschrift Fortune zu Asiens Manager des Jahres
2000 gewählt worden ist.

Dass diese Auszeichnung mit Recht erfolgte, beweist ein Blick auf die Unternehmenszahlen: Samsung Electronics hat
seit 1996 die Ertragsstruktur grundlegend geändert. Erwirtschaftete der Bereich Halbleiter 1996 noch 50 Prozent des
Gewinns, so waren es im vergangenen Jahr nur noch 35 Prozent. Dafür machen jetzt der Bereich Telekommunikation
bereits 35 Prozent und das neue Geschäftsfeld Multimedia-Informationssysteme 30 Prozent der Verkäufe aus. Im
Geschäftsjahr 1999 stieg der Gesamtumsatz um 30 Prozent und der Gewinn verzehnfachte sich.

Die Kapazitätsauslastung im Halbleiterbereich liegt bei 100 Prozent. Zu den positiven Aussichten tragen die stabilen
Halbleiterpreise ebenso bei wie das hohe Wachstumspotential des Telekommunikationsbereiches. Speziell in der
Mobilfonsparte erwartet das Management um Yun Jong-vong in den nächsten Jahren deutliche Zuwachsraten. Der
gesamte Bereich soll noch im laufenden Jahr um 50 Prozent zunehmen. Der Exportanteil soll nach 65 Prozent im
ersten Quartal auf 70 Prozent im weiteren Verlauf des Jahres gesteigert werden.

Fazit

Nach Analystenschätzungen wird der Gewinn pro Aktie in diesem Jahr um über 43 Prozent und im nächsten Jahr um
weitere 18 Prozent wachsen. Schon deshalb wird die Fahrt von Samsung Electronics, die mit einem KGV von 11
(2000) im globalen Branchenvergleich mehr als günstig bewertet ist, nach oben gehen. Ob gute Zahlen, gute
Meldungen, und gute Meinungen endlich greifen werden?

Allerdings können deutsche Privatanleger die Aktie nicht direkt in Südkorea kaufen. Es hilft nur ein Ausweichen auf
GDRs (= German Depositary Receipts), die ungefähr dem Verlauf der Aktie an der Heimatbörse folgen. Momentan
beträgt der Aufschlag für die in Deutschland gehandelten GDRs 15 Prozent bei der Stammaktie und 30 Prozent bei
den Vorzügen.

Nach den Abschlägen der vergangenen Tage befindet sich der Titel in einem interessanten Bereich bei EURO 80.
Der Aktionär bezeichnet Samsung Electronics als konservative Empfehlung - dann ist das Kursziel von EURO 150
aber überzogen. Bei der enormen Nachfrage nach Halbleiterprodukten sollte Samsung jedoch Kurse um EURO 100
bis Jahresende wieder erreichen können.


Allerdings frag ich mich echt - derzeit Gewinnwachstum nach 6 Monaten bei 140% - Gewinnwachstumsprognose der Analysten insgesamt nur 40% (vor Veröffentlichung der jüngsten Zahlen??)

[oma leuschel]

mal ne frage, hat förtsch sich im board umgesehen und mein texta abgeschrieben?

[D 55]

13.09.2000
Samsung kaufen
Münchener Börsenbrief


Zu einer Investition in die Aktie der Samsung Electronics Company Limited (WKN 881823) raten die Analysten vom Münchener Börsenbrief.

Die Aktie des südkoreanischen Elektronikkonzerns habe in den letzten Wochen massiv an Wert verloren, was hauptsächlich auf die Herabstufungen des Halbleitersektors durch verschiedene Analysten zurückzuführen sei.

Fundamental sei bei dem Unternehmen alles in Ordnung. Die Charttechnik habe nun eine wichtige Unterstützung erreicht, von der aus wieder schöne Gewinne mehr als wahrscheinlich seien.

Das aktuelle Kursniveau biete eine ideale Einstiegsgelegenheit an, so die Expertenmeinung.


Quelle:www.aktiencheck.de

[$Thommy2k]

Samsung stellt neuen DDR-SDRAM vor

Der neue 128-MBit-Chip arbeitet mit einem Datendurchsatz von 500
MBit/Sekunde.

Samsung Electronics will seinen Marktanteil im Bereich der
Grafikspeicher mit aller Macht ausbauen. Derzeit visiert das koreanische
Unternehmen rund 40 Prozent vom "Kuchen" an. Das Ziel will der
Konzern unter anderem mit dem neuen DDR-SDRAM-Chip erreichen.
Der 128 MBit-Baustein arbeitet mit einem Datendurchsatz 500
MBit/Sekunde und wird in der 0,17-Mikron-Technik hergestellt. Den
hohen Datendurchsatz erreicht der Chip durch parallele Verarbeitung der
Signale. Auch die Taktfrequenz von 250 MHz verspricht hohe
Grafikleistung. Erste Muster-Chips gehen bereits jetzt an die Hersteller.

http://www.samsungelectronics.com

(faba/kfs)
Quelle:PC Magazin News 4.10.2000

mfg Thommy

[Blumberg]

Gestern abend kamen Super Quartalszahlen von Micron: geschätzt 0,90 aktuell 1,20 USD..wie gesagt im Quartal !! Denke, das sollte auch unsren Samsung ein bischen auf die Sprünge helfen..immer noch STRONG BUY.