METABOX-der Horizont erweitert sich, oder sind 5000€ utopisch..? - 500 Beiträge pro Seite

[FCINTERSIBIU]

Entschuldigung bitte für die,die es schon gelesen haben.

Wenn man heute das Kursziel vor Splitt von 5000€ nennt wird man natürlich von der Mehrheit als
Spinner abgestempelt.
Aber unter folgenden Szenarien erscheint es gar nicht mehr so ganz unerreichbar.
Bedingungen:
1. Met@box ist und bleibt mitbestimmend in der technologischen Entwicklung.
2. Met@box schafft es organisatorisch und logistisch die Aufträge zu bewältigen (wird noch genügend
Probleme dabei geben, denke ich jedenfalls)
3. Met@box kann und wird sich an den Plattformbetreibergesellschaften beteiliegen können.(von 10% war ja die Rede)
4. Met@box kann dauerhaft einen Marktanteil von 20% erreichen.
5. Die Umsatzrendite bei der Hardware wird ungefähr konstant bei 10% liegen(denke das ist ganz optimistisch)
6. Die Marktdurchdringung der STB wird irgendwann bei ca.33% liegen.

Wenn man diese genannten Punkte nachvollzieht und mit einem positiven Ausgang betrachtet,
kann man mit einer gehörigen Portion Fantasie mal folgende Berrechnungen anstellen:
Mal nur für ein Szenario für den georaphischen Bereich von Europa.

Einwohner ungefähr knapp 500 Mio
persönliche Schätzung: 1Haushalt=3,5 Personen
macht: ca. 150 Mio Haushalte die erreichbar wären.
Marktdurchdringung: ca. 33% = 50 Mio Haushalte (die sich eine STB zulegen,ob Kauf,Miete etc. erstmal egal)

Hier so denke ich müßte man erstmal nachhaken, weil ja wohl schon geäußert wurde,Met@box verkauft die
Boxen und dann ist Schluß.
Ich denke wie schon oft gesagt das auch in diesem Bereich die Entwicklung fortfährt und man durchaus beachten
sollte das sich jeder Haushalt eventuell spätestens alle 5 Jahre eine neuere und technisch bessere Box zulegen wird.
(Will damit eine gewisse Nachhaltigkeit nachweisen)

Bei eInem Marktanteil von ca. 20% bedeutet dies, das Met@box ca.10 Mio Haushalte europaweit mit seinen STB ausstattet.
Oder anders ausgedrückt Met@box könnte jedes Jahr dauerhaft 2Mio STB absetzen.

Wenn man einen Preis je Box von ungefähr 500 DM annimmt und eine Umsatzrendite von 10% voraussetzt so würden
je Box also 50DM oder 25,50€ hängen bleiben.(wie gesagt alles nur mal angenommen)
Das würde also bedeuten: 51 Mio€ Gewinn jährlich und dauerhaft (das merken wir uns ersteinmal)

Kommen wir nun zum Punkt der Betreibergesellschaften an denen sich Met@box zu Gott Gnade zu 10% beteiliegen darf.
Ich komme mal zu zwei Beispielen wie ich es mir vorstellen könnte.
Nehmen wir mal an, in Deutschland wird es irgendwann einmal im Fußball ein Selbstvermarrktungsrecht geben.
Nun bin ich beispielsweise der Manager eines großen deutschen Fußballvereins und grübele einfach darüber nach
wie ich mit meinen Vermarktungsrechten umgehe.
Jetzt könnte ich meine TV-Rechte für eine konstante Summe sagen wir mal für 50 Mio DM jahrlich an einen TV-Sender oder eine
Rechtefirma (die sie ja auch wieder verkaufen würde) abtreten.
Das ist so glaube ich richtig viel Geld.
Er will aber mehr Geld haben. Er grübelt...
Der Arme hat aber von sich aus nicht die Möglichkeit ein Riesenpublikum was natürlich vorhanden ist zu erreichen.
Also geht er auf eine der Betreibergesellschaften von STB in Deutschland zu.
Die unterbreiten Ihm folgenden Vorschlag,die Preise pro Spiel machst Du allein , wir wollen nur einen relativ niedrigen Kostendeckungsbeitrag
pro Spiel und eine Umsatzbeteiliegung von 10%.
Er überlegt, und erkennt diese Gesellschaft erreicht in Deutschland sagen wir mal ca. 2Mio Haushalte, europaweit sogar 10 Mio.
Er rechnet und kommt zu folgendem Ergebnis: pro Spieltag so denke ich sind 500000 Haushalte bereit 15DM pro Spiel zu zahlen,
Macht pro Spiel 7,5 Mio DM Umsatz, nach Abzug der Umsatzbeteiliegung verbleiben also ca.6,8MioDM in der Kasse des Vereins.
Bei 17 Heimspielen sind das also ungefähr 115,6 Mio DM für den Verein.(noch gar keine Pokal und Cupspiele enthalten..oh Mann$$)

Für welchen Weg werden sich wohl europaweit sämtliche Sportvereine entscheiden....
Ob Fußball,Handball,Eishokey(Besonders in Skandinavien sehr beliebt.....!!)

Das Andere Beispiel wäre:
Eine kleine Filmproduktionsfirma dreht einen Film,sagen wir mal der Etat beträgt 2Mio DM(auch schon ganz schön viel)
Aber Sie will sich nicht in die Klauen von Filmrechtehändler begeben,sondern sich auch selbst vermarkten.
Welche Alternative hat Sie???
Genau, Sie wendet sich wie der Manager des Fußballvereins an die STB-Betreibergesellschaft.
Da der Film ein Kracher wird und allein im deutschsprachigen Raum sagen wir mal 1Mio Leute diesen Film gesehen haben über ihre Boxen
und der Preis je Ausstrahlung 10 DM betragen hatte, wurde ein Umsatz von 10MioDM gemacht.
Abzüglich der Umsatzbeteiligung verbleiben der Filmproduktionsfirma eventuell in kürzester Zeit 7Mio DM an Gewinn.

Daraus wird für mich jedenfalls erkennbar, das nicht die Boxen das so entscheidende sind , sondern was man dann in der Praxis
daraus macht.
Ob Filme sehen,ob Sportveranstaltungen,ob Reisen buchen,ob Bildtelefonie,ob Onlinebanking,ob,ob..... bei jeder
dieser Aktionen fließt Geld und Umsatzbeteiliegung wird fällig.


Zurück zur Berrechnung:
Wenn man die 10 Mio Haushalte zu Grunde legt(werden es in Wahrheit nicht sehr viel mehr seien...?)und jeden Monat
nur 15 DM als Gewinn aus Umsatzbeteiliegungen je Haushalt unterstellt, kommt man auf 150 Mio DM/mtl,jährlich auf insgesamt
1,8 Mrd DM Gewinn.
Wenn man die 10% Beteiliegung von Met@box daran herausrechnet verbleiben also 180 MioDM oder 92Mio€ für Met@box an Gewinn Jahr für Jahr

Dann könnte also die Bilanz in ein paar Jahren für die MET@BOX-EUROPA AG folgendermaßen aussehen:


Gewinn aus Hardwareverkäufen: 51Mio€
Gewinne aus Beteiliegungen an STB-
Betreibergesellschaften 92Mio€

Ergebnis: 143Mio€ bei 2,7Mio Aktien=ca. 53€ je Aktie

In welchem Börsenumfeld die 53€ je Aktie bewertet werden kann jeder für sich selbst entscheiden.
Wie gesagt das war nur mal für Europa gerechnet.War da eventuell nicht noch was in den USA,Südafrika,Naher Osten.......!!


Sicherlich alles nur Fantasie und ganz viele Stolpersteine, aber ganz ausschließen sollte man es doch nun auch nicht,ODER?

Warte auf weitere Anregungen


PS: An Gigaguru(oder die mutierte SUPERZICKE)-mein Postfach ist immer noch leer...

[BartS.]

Wieso nicht gleich Kursziel unendlich?

[lawinenexperte]

Was für Drogen hast du genommen ?

[FCINTERSIBIU]

Hallo!
Ich hoffe ersteinmal das Ihr Alle ein angenehmes Wochenende hattet.
Was für uns Alle doch nun immer wichtiger wird,ist doch nun die Frage wer
kann hinter dem ominösen Konsortium stecken!?
Ich will hier mal diese Spekulation ein wenig anheizen.
Als ertes einmal werde ich die ganze Sache von einer anderen Seite betrachten.

Stellt euch vor Ihr seit ein Filmproduzent,Fußballverein,Heimelektronikhersteller etc...
an wen würdet Ihr euch wenden...
Ich jedenfalls an den, der mir es ermöglicht den größmöglichsten Kundenkreis zu erreichen.
Desweiteren sollte man babei beachten das Herr Domeyer selber sagte das er sich zu einem Zeitpunkt X
eine Marktkapital. von ca. 14-17 Mrd € vorstellen könnte für die Met@box AG.(was einem Kurs von ca.
5100-6200 € entspräche). Wie man dieses Kursziel auch fundamental rechtfertigen könnte, habe ich ja bereits
oben versucht.
Davon ausgegangen sind 10Mio+X zu erreichende Haushalte in Europa unbedingt Pflicht.
Jetzt kann man mal wieder eine Fantarechnung aufmachen:
Angenommen man hätte diese 10Mio Haushalte erreicht, man könnte also ca. 1,8 Mrd DM Gewinn jährlich
damit einfahren.
Wie hoch wären die Investitionen?
Nehmen wir an pro Kunde mit Hardware und Content schätze ich ca. 1000 DM.Macht also bei 10Mio Haushalten
ca. 10 Mrd DM.
Der Investor weiß aber auch das,das mit den Gewinnen auch erst in 5 Jahren der Fall sein könnte(je eher um so besser)
Er hat aber auch immer vor Augen das er irgendwann einmal von seinem investierten Kapital eine Rendite von 18% erreichen könnte(jährlich)
Nun sind wir alle Realisten und wissen schon heute das diese Betreibergesellschaften in den ersten Jahren tief,tiefrote Bilanzzahlen einfahren werden.
Nun frage ich mich in derheutigen Zeit, welcher Vorstand DARF solch ein Risiko eingehen, und welcher Vorstand kann solche Zahlen über einen längeren
Zeitraum verantworten.Desweiteren ist die Frage zu stellen,was passiert wenn man überdurchschnittlichen Erfolg hat und aufeinmal
nicht 10 Mio sondern 20 Mio Haushalte bedienen könnte. Wer kann kurzfristig solche immensen finanziellen Mittel locker machen?
Es geht hier um Marktführerschaft, es wird sich Der durchsetzen der in kürzester Zeit die meisten Haushalte für sich vereinnahmt!
Ergo müßte das Konsortium jederzeit flexibel reagieren können.
Desweiteren mit den angebenen Zielen vor Augen müßte der Investor in der Lage sein ,über einen längeren Zeitraum über
tiefrote Bilanzzahlen milde lächelnd hinwegblickend zu können.
So nun frage ich Euch , wer kann UND DARF dies?
Die andere Sache ist die, wer im Endeffekt mal für diese Konsortium benannt wird ist die eine, wer wirklich dahinter steht eine ganz Andere!!
Ich habe bei der Sache ein mehr als gutes Gefühl.
So viel Spaß beim Orakeln!

mfg