Meine Wachstumsstrategie - 500 Beiträge pro Seite

[stefanN]

Hallo Boardteilnehmer,

es ist in diesem Board schon viel über verschiedene Wachstumsstrategien gesprochen worden. Ich selbst bin seit ca. drei Jahren Mitglied beim SAC und in letzter Zeit nicht mehr so zufrieden wie am Anfang. Dennoch hat mir gerade die Anlagephilosophie des SAC viele Grundregeln an der Börse beigebracht. Ich versuche die Stragetie des SAC zu verfeinern (auch mit Hilfe des wo:Boards).

Folgende 10 Grundsätze beim Aktienkauf habe ich für mich zusammengestellt:

1. Das Unternehmen muß Marktführer sein oder zumindest über eine marktbeherrschende Stellung verfügen.

2. Das Unternehmen muß in einem Wachstumsmarkt mit konstanten und überdurchschnittlichen Zuwächsen tätig sein.

3. Das Unternehmen muß ein kontinuierliches Umsatz -und Gewinnwachstum im zweistelligen Bereich vorweisen können. Dies gilt für die Vergangenheitsergebnisse und für die prognostizierte Weiterentwicklung.

4. Das Unternehmen muß bereits die Gewinnzone erreicht haben.

5. Das Unternehmen muß in die aktuelle Depotstruktur hineinpassen.

6. Eine gute langfristige Wertentwicklung (PAR 10 gem. SAC größer 15%), sowie ein positiv verlaufender Langfristchart sind Vorraussetzung für eine Beteiligung am Unternehmen.

7. Die Analystenmeinungen müssen positiv sein. Der Analystendurchschnitt bei onvista.de sollte dabei kleiner Note 2.0 sein.

8. Das Unternehmen darf beim Kauf noch nicht stark überbewertet sein. Auf nachfolgende Kennzahlen wird besonders Wert gelegt:
- Der KGV Folgejahr entspricht ungefähr dem jährlichen Gewinnwachstum des Unternehmens.
- Das Verhältnis Umsatz/Marktkapitalisierung darf nich zu hoch sein.
- Die Bewertung im Branchenvergleich darf nicht zu hoch sein.

9. Der Unternehmenswert kann sich in den nächsten drei Jahren verdoppeln (=durchschnittlicher Wertzuwachs von ca. 25% p.a.). Natürlich nur eine Annahme/Schätzung möglich!!!

10. Ich muß ein gutes Gefühl beim Kauf der Aktie haben und selbst von dem Unternehmen und seiner Strategie überzeugt sein. Ich kaufe kein Wertpapier nur weil es ein Anderer kauft oder weil es in den Medien empfohlen wird.

Für die Beteiligung an einem Unternehmen müssen mindestens acht der zehn genannten Grundsätze zutreffen. Eine Beteiligung ist nicht möglich, wenn die Punkte-Nr. 9 oder 10 nicht erfüllt sind!

Diese Grundsätze habe ich vor wenigen Wochen erstellt. Mein Depot ist aber sowieso zum größten Teil nach diesen Kriterien aufgebaut:


Depotübersicht mit Gewichtung der einzelnen Positionen:

EMC ca. 6%
Cisco ca. 5%
Kamps ca. 4,4%
EM-TV ca. 2,6%
Nokia ca. 11,5%
Nokia Discountanleihe ca. 4%
Lernout & Hauspie ca. 12,4%
McDonalds ca. 5,4%
Medtronic ca. 11,4%
Aegon ca. 7,5%
Intertainment ca. 3,4%
Rambus ca. 7%
General Electric ca. 5,6%
DWS Biotech Typ 0 ca. 4,5%
Worldcom ca. 7%
CMGI Call ca. 1,3%

ca. 55% USA
ca. 45% Europa


Wie findet Ihr meine Grundsätze beim Aktienkauf ?
Nach welchen Strategien geht Ihr vor ?
Was kann ich in meinem Depot noch verbessern ?

Über eine rege Diskussion zum Thema "Wachstumsstrategien" würde ich mich freuen.

Bis bald
stefanN

[Atze2]

Ich bin auch seit Ende 97 mit der Börse beschäftigt. Meine Strategie ist: im Oktober auf die Modeaktien an der Nasdaq zu setzen, und größtenteils im März wieder auszusteigen.
Ich habe mich natürlich nicht kontinuierlich daran gehalten, aber ich neige immer mehr dazu, das durchzuhalten.

Wenn ich mir so mein Depot ansehe, muß ich feststellen, daß seit Februar 2000 keine Steigerung mehr zu verzeichnen ist. Also hätte ich dann auch komplett aussteigen können und nur noch attraktive Neuemissionen zu zeichnen.

Aber man lernt ja kontinuierlich dazu!
Jetzt habe ich nur noch Comdirect zum Emissionspreis im Depot. Da warte ich ab, was sich bis zum März mit dieser Aktie tut. Voll einsteigen werde ich wieder Okt/Nov. Jetzt mache ich erstmal Urlaub und da will ich mich auch von der Börse erholen.

[prof.mabuse]

ich war vor 3 jahren in hamburg beim sac treffen war interesant.
halte heute den sac für abzocker in den ausgaben wiederholt sich alles . finde dein depot nicht schlecht aber 10 werte täten es meiner ansicht auch aber jeder hat da eine andere ansicht.

[Boersenrunner]

Hi Stefan,

war auch bereits Mitglied beim SAC. Auch ich habe meine anfangs euphorische Meinung relativiert.Grundsätzlich gibt es aber schlimmeres als Boerse aktuell, z.B. EMI oder Global Biotech Investing,die mir reichlich Verluste eingebracht haben.

Deine Anlagegrundsätze und das Depot finde ich ok. Bist du überall mit dem gleichen Betrag eingestiegen oder sind die Gewichtungen rein zufällig?

Wie ist deine Meinung zu worldcom ? Kommen die nochmal auf die Füsse ?

gruß

BR

[stefanN]

Hallo Boersenrunner,

mein Depot habe ich mir über einen Zeitraum von ca. drei Jahren aufgebaut. Durch unterschiedliche Wertsteigerungen und durch weitere Unterscheidungen meinerseits (Blue Chips, NEMAX, Nasdaq etc.) kommen die verschiedenen Gewichtungen zustande.

Ich hoffe doch sehr, daß die Worldcom wieder auf die Füße kommt sonst hätte ich die Papiere ja nicht gekauft (durchschnittlicher Einstiegskurs ca. 43,- EURO)!!!

Worldcom ist meines Erachtens ein grundsolider Konzern mit guten Kennzahlen in einem noch Jahre andauernden Wachstumsmarkt. Auf dem jetzigen Niveau erscheint mir die Aktie unterbewertet. Auf Sicht von sechs Monaten würde ich einen Kurs von 50,- EURO durchaus als fair empfinden.

MfG
Stefan

[Kingpin2]

hi!
Die Anlagestategie finde ich wirklich gut und ausgereift wobei vielleicht als 11ter Punkt die "Stimmung"
am Markt zu berücksichtigen ist. Da bin ich mir zur Zeit bei Nokia und Em.TV nicht mehr so sicher...
Siehe Dell !!!!!!!!!!!!. Alternativ wäre da vielleicht Nortel vorzuschlagen. Die erfüllen ja auch alle 10bzw.11 Punkte oder???
Hmmm und wieso fehlt bei Dir Intershop?????

Gruß aus Hessen

[stefanN]

Hallo Kingpin2,

wie würdest Du diesen 11.Punkt "Stimmung" definieren? Ich denke, für eine langfristige Wachstumsstrategie ist eine kurzzeitige negative Stimmung für einige Titel zu vernachlässigen (oder doch nicht?). Nortel ist dennoch ein guter Tip, ich werde die Aktie auf meine Watchlist setzen.

Intershop ist meines Erachtens zu hoch bewertet. Die meisten Kriterien wären zwar erfüllt, aber Punkt-Nr. 8 ist kritisch und dadurch auch Punkt-Nr. 10. Das Unternehmen ist aber auch auf der Watchlist.

Viele Grüße
stefanN

[stefanN]

Hallo Boardteilnehmer,

hat denn niemand weiter eine Meinung zu meiner Wachstumsstrategie und zu meiner Depotstreuung???

z.B.
Branchen -und Länderstreuung?
Einzelwerte?
Depotgewichtungen?

Nach welchen Kriterien geht Ihr vor?

Ich hoffe auf zahlreiche Beiträge!!!!!!!!!!


Mit den besten Grüßen

stefanN

[Behme]

Hallo stefanN,

Dein Depot ist gefällt mir rundsätzlich gut.

Wenn es mein Depot wäre würde ich einige wenige Änderungen
vornehmen:

Kamps: Würde ich *derzeit* nicht weiter im Depot halten.

Nokia: Wäre mir mit 11,5% zu übergewichtet. Hier würde ich
etwas verkaufen und von Worldcom und in Ericsson investieren.

Medtronic: Topp Aktie, aber für mich auch etwas übergewich-
tet. Für den Teilverkaufserlös würde ich Tyco (907902)kaufen.

Wenn noch was Geld zur Verfügung steht dann würde ich 923889
Juniper Networks kaufen.

Eine Aktie welche noch gut in Dein Depot passen würde wäre:
Bombardier 866671.

Mein Depot, besteht bis auf wenige Ausnahmen nur aus sogenannten
Wachstumsaktien und damit fahre ich seit vielen Jahren wirklich gut,
Börsenkorrekturen steckte ich leicht weg, da ds. meine Aktien nach-
her wieder am schnellsten die alte Höhe erreichten.

Gruß Behme

[stefanN]

@Behme

-Kamps
Die Kursentwicklung der Kamps gefällt mir auch nicht mehr. Ich habe bereits vor 10 Tagen die Hälfte meiner Anteile verkauft. Den Rest werde ich heute veräußern.

-Bombardier
Über die kanadische Firma habe ich auch schon mal nachgedacht, konnte mich aber noch nicht zum Kauf entschließen.

-Nokia
Auf Nokia halte ich auch weiterhin große Stücke. Ich finde das Unternehmen trotz der jüngsten Korrektur besser als Ericsson.

-Tyco
Die Aktie muß ich mir erst mal näher ansehen.

Auf welche Wachstumswerte, außer den von Dir bereits genannten Aktien, setzt Du ???????

Bist Du Mitglied im SAC???

Viele Grüße

stefanN

[mr.dell]

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[stefanN]

Hallo mr.dell,

ich finde Dein Depot auch sehr gut, ausschließlich SAC-Werte. Allerdings wäre mir der Anteil der Konsumwerte zu hoch (Gillette, McDonalds, Mattel, Kroger, Ph.Morris), Branchen wie Medien (EM-TV, Intertainment oder SAC-Liebling Walt Disney)oder z.B. Öl (Exxon, Total-Fina) würden mir fehlen. Auch neuere Branchen wie Internet, Biotechnologie vermisse ich etwas. Du hast ja gesagt, daß Du keinen Wert auf Länderstreuung legst, Dein USA-Anteil ist daher wahrscheinlich so hoch.

Interessant wäre wie lange Du die SAC-Strategie schon verfolgst?

Ich wäre bei Gillette und Mattel vorsichtig, da die beiden Unternehmen jetzt schon viele schlechte Quartale hinter sich haben und trotz der Kursrückgänge meines Erachtens nicht unbedingt "Schnäppchen" sind. Beide Unternehmen werden noch einige Zeit der Umstrukturierung benötigen.

Interessant wäre vielleicht die kanadische Bombardier WKN 866671, die ja auch schon seit Jahren vom SAC empfohlen wird oder einer der o.g. Medienwerte.

-Rambus
Ist für mich ein hochinteressanter Wert, den ich seit Anfang Januar im Depot habe (Kaufkurs 2x = durchschnittlich 23,-EUR).

-Lernout & Hauspie
Den Depotaneil finde ich mittlerweile selbst ein bißchen hoch, nachdem jetzt diese Klage gegen LHSP eingereicht wurde. Vielleicht werde ich kurzfristig hier Bestände abbauen. Mittel -und langfristig für mich jedoch ein ganz klarer Kauf.

So, daß war´s erst einmal von mir!


Viele Grüße

stefanN

[stefanN]

Hallo,

habe den Lernout & Hauspie Depotanteil jetzt ein wenig gesenkt!
Verkauf am Mittwoch 100 St. zu 33,60 EURO / Depotanteil jetzt ca. 9%
Die Klagen drücken doch wohl noch länger auf den Kurs, langfristig aber meines Erachtens immer noch ein Top-Investment.

MfG
stefanN