Meine Strategie, mein Depot - Eure Kommentare dazu? - 500 Beiträge pro Seite

[MoRe99]

Hallo zusammen!

Ich möchte mich euch zunächst einmal vorstellen, auch wenn ich schon eine Weile hier bei w:o bin und schon öfter mal zum einen oder anderen Thema meinen Senf dazu gegeben habe.
Mit Aktien habe ich angefangen Mitte 1999 im Zuge des 2. Börsengangs der Dt. Telekom. Börseninteressiert bin ich schon eine Weile länger (ca. seit 1994), intensiver beobachte ich die Börse seit ca. Anfang 1998.
Nachdem ich zunächst hauptsächlich über Neuemissionen an Aktien gekommen bin, und das noch dazu in einem zumeist sehr freundlichen Börsenumfeld bin ich seit geraumer Zeit nun dabei, meine Strategie umzustellen. Insbesondere kleine Depotpositionen, die ich immer mal wieder hatte, möchte ich wegen damit zusammenhängender überproportionaler Kosten in Zukunft weitgehend vermeiden.
Meine Erfahrungen mit Lycos Europe und T-Online (verkauft mit 69 % bzw. 49 % Verlust) haben mich vor geraumer Zeit dazu bewogen, über meine bis dahin zugegebenermaßen nicht wirklich vorhandene Strategie nachzudenken. So gab es für mich einen Stopp-Loss nur in der Theorie. Auch habe ich einige Male zu lange gewartet mit dem Verkauf, wenn der Wert bereits in der Gewinnzone war, unter anderem aus steuerlichen Gründen. Derzeit hält sich mein Depot immer noch im Plus, allerdings wäre ein besseres Ergebnis durchaus möglich gewesen.
Aber das Leben geht weiter und ich hoffe, ich habe einige Dinge inzwischen gelernt. Sicherlich ist auch die Strategie, die ich mir nun zurecht gelegt habe, noch nicht vollständig ausgereift. Ich betrachte sie daher vielmehr als dynamischen Prozess, bei dem ich immer dazulernen muss und der auch korrigiert werden kann, wenn es erforderlich ist. Das soll nun nicht heißen, dass ich ohne Regeln daran gehe, Werte zu kaufen oder zu verkaufen. Regeln für Kauf und Verkauf habe ich nach und nach in der Theorie getestet und aufgrund der Ergebnisse immer wieder mal abgewandelt. Das Ergebnis hat mir Mut gemacht und nun steht die Umsetzung der Theorie in die Praxis an.

Mir geht es nicht um das schnelle, riskante Zocken sondern um einen langfristigen Vermögensaufbau bei überschaubarem Risiko. Kurzfristige Chancen, die sich bei Neuemissionen ergeben, können dennoch genutzt werden, aber nur, wenn die Graumarktkurse einen ansehnlichen Gewinn versprechen. Tradingtipps, die darauf angelegt sind, einen Wert an einem Tag zu kaufen und entweder am selben Tag oder nach wenigen Tagen wieder zu verkaufen, werde ich nicht beachten, wenn der Wert nicht auch langfristig Chancen bietet. Grundsätzlich ist mir ein Wert lieber, der sich stetig nach oben entwickelt als einer, der heftig schwankt.

Welcher Wert auf meine Watchlist kommt richtet sich nach verschiedenen Kriterien. Diese Kriterien sind: Kursentwicklung über mehrere Jahre und in der letzten Zeit, relative Entwicklung zum Index in dem der Wert gelistet ist, Marktstellung, Produktpalette, Umsatz- und Gewinnentwicklung, erfüllte oder gar übertroffene Prognosen. Diese Liste ist noch nicht vollständig und ich bin gerne bereit, Vorschläge aufzugreifen, die von euch kommen.
Da ich selbst nicht jedes Unternehmen, dessen Aktien handelbar sind, genau unter die Lupe nehmen und auf die oben genannten Kriterien überprüfen kann werde ich mich auf Werte aus DAX, MDAX, Nemax 50 und Euro Stoxx 50 konzentrieren. Ich weiß, ich weiß, kein Wert aus dem Dow Jones oder von der Nasdaq, und das, obwohl viele Marktführer in den USA beheimatet sind. Aber wie bereits oben erwähnt ist meine Strategie noch nicht endgültig, und eine Ausweitung auf Dow und Nasdaq möchte ich für die Zukunft nicht ausschließen. Dennoch werde ich mich zunächst auf Unternehmen konzentrieren, die hier in Deutschland bzw. Europa ansässig sind.
Die Kriterien, die dann den Ausschlag geben, ob ein Wert von der Watchlist ins Depot wandert, decken sich mit den bereits oben erwähnten Kriterien, nur kommt hier natürlich noch hinzu, einen geeigneten Einstandskurs zu ermitteln. Da ich nicht die Zeit und die Möglichkeit habe, mich bis in alle Details in die technische Analyse einzuarbeiten muss ich andere Wege finden. Diese anderen Wege sind für mich Zeitschriften, Zeitungen, TV-Sendungen sowie das Internet und hier besonders natürlich auch Threads verschiedener Boardmitglieder.
Nun weiß ich auch, dass in den genannten Quellen auch jede Menge Pusher unterwegs sind, aber so nach und nach habe ich ein gewisses Gespür dafür entwickelt, welche Beiträge nur pushen sollen und welche fundiert sind. Und außerdem werde ich bestimmt nicht bei einem positiven Beitrag, egal wo, sofort losrennen und den Wert ordern. Das eigene Überlegen will und werde ich nicht aufgeben, im Gegenteil, denn schließlich investiere ich mein Geld, und ich muss diese Investition auch verantworten können. Im Zweifelsfall, also wenn ich nicht hundertprozentig überzeugt bin, wird eben nicht investiert.

Wie eben bereits geschrieben will ich kein Depot aufbauen, das sich täglich verändert sondern wenn möglich einen Wert langfristig halten. Allerdings gibt es hierfür auch Grenzen, bei deren Überschreitung gehandelt werden muss. Für folgende Kriterien, die Gewinne sichern und Verluste begrenzen sollen, habe ich mir nun entschieden:
- Maßgeblich sind die Schlusskurse auf XETRA. Wird ein Wert auf dem Parkett oder an einer Regionalbörse häufiger gehandelt, so wird der Schlusskurs an dieser Börse berücksichtigt.
- Wird ein Wert in das Depot aufgenommen, so wird, in Abhängigkeit davon, wo der Wert gelistet ist, ein Stoppkurs festgelegt. Grundsätzlich gelten folgende Marken
- bei DAX / MDAX / Euro Stoxx 50 10 - 15 % unterhalb des Einstandskurses
- beim Nemax 50 15 - 20 % unterhalb des Einstandskurses
- Bei Erreichen dieser Marken werden 50 % der Position verkauft, um den Verlust zu begrenzen, ohne dass dadurch ein erneuter Aufschwung komplett verpasst wird. Ob bei einem Wert 10 oder 15 % bzw. 15 oder 20 % angesetzt werden hängt von einer persönlichen Einschätzung ab, ist also ein subjektiver Faktor.
- Sollte ein solcher Stopp ausgelöst worden sein, so wird für den Rest der Position ein weiterer Stopp 10 % unterhalb des ursprünglichen Stoppkurses angesetzt. Hier wird nun kein subjektiver Faktor mehr berücksichtigt.
- Steigt ein Wert nach der Aufnahme in das Depot, so werden bei Überschreiten bestimmter Marken die Stoppkurse nachgezogen, und zwar nach folgendem Muster:
- Wert steigt um 10 % -> neuer Stoppkurs wird nun entsprechend der oben angegebenen Kriterien neu gesetzt.

Weitere Kriterien für das Depot: im Depot befinden sich mit Sicherheit auch Fonds. Diese sollen auf der einen Seite ein langfristiges, stabilisierendes Element darstellen, zum andern aber auch Länder / Regionen / Branchen in das Depot mit aufnehmen, die ich durch meine zumindest derzeit geltenden Kriterien nicht durch Anlage in Einzelaktien abdecken kann. In erster Linie sind dies derzeit Fonds der DWS. Auch Zertifikate können in das Depot aufgenommen werden. So habe ich derzeit das Zertifikat "Quings Global Blue Chips 24" gezeichnet, das von der Deutschen Bank 24 Anfang Januar emittiert wird.
Tja, und dann kommt noch eine Begrenzung auf eine bestimmte Anzahl an Aktien und Fonds im Depot hinzu, da ich schließlich auch keinen eigenen Fonds mit mehreren Dutzend Werten verwalten will. Ziel ist es, die Anzahl der Aktien auf maximal 10-12 zu begrenzen und die Anzahl der Fonds / Zertifikate zusammen auf maximal 8-10. Dies schließt jedoch nicht aus, dass eine vielversprechende Aktie von mir ins Depot aufgenommen wird wenn bereits 12 Einzelaktien im Depot liegen. Durchaus kann über eine gewisse Zeit auch ein dreizehnter oder gar vierzehnter Wert im Depot vertreten sein. Allerdings wird es dann mein Bestreben sein, den oder die schlechtesten Werte bei günstiger Gelegenheit zu verkaufen.
Daneben werde ich versuchen, darauf zu achten, nicht auf Dauer unter 10 % Cash zu kommen, um flexibel bleiben zu können.
Zum Thema Depotanteil noch eine Bemerkung. Eine einzelne Aktie sollte, wenn möglich, nicht mehr als 20 % Anteil am Gesamtdepotwert (Aktien + Fonds) haben. Nun bedeutet das nicht, dass eine Aktie dann sofort rausfliegt oder ein Teil der Position verkauft wird, wenn diese Grenze überschritten wird. Sollte der Zustand aber länger anhalten ist dies sicher eine Überlegung wert.

Ich werde so schnell wie möglich alles hier einstellen, was für das Depot wichtig ist, also:
- Welche Aktie wurde in die Watchlist aufgenommen oder von der Watchlist gestrichen
- Welcher Wert wurde in das Depot aufgenommen oder aus dem Depot entfernt
- Landet der Wert, der aus dem Depot entfernt wurde, auf der Watchlist oder wird er nicht weiter beobachtet?
- Ändert sich meine Strategie oder ändern sich Kriterien für die Aktienauswahl?

So, und nun natürlich noch eine Übersicht wie mein Depot derzeit aussieht. Alle Angaben sind wie folgt zu verstehen:
Name der Aktie / des Fonds - WKN - Kaufkurs (u. U. gemittelter Kaufkurs, wenn mehrfach Aktien / Fondsanteile gekauft wurden) - derzeitiger Kurs (Schlusskurs vom 18.12.2000) - Depotanteil
Bei Depotveränderungen werde ich eine revidierte Übersicht über das Depot mit den dann aktuellen relativen Depotanteilen einstellen auf der Basis der Schlusskurse des Kauf-/Verkaufstages.

Aktien
Deutsche Telekom 555750 37,50 35,63 7,53 %
Infineon 623100 34,00 43,35 8,33 %
SAP Vz. 716463 138,00 157,20 4,53 %
Siemens 723610 142,25 136,70 8,76 %
MLP Vz. 656993 118,60 125,00 8,01 %
Genescan Europe 586150 39,50 56,20 2,68 %
Internationalmedia 548880 32,00 44,10 7,06 %
Thiel Logistik 931705 129,90 124,01 3,16 %
Nokia 870737 48,70 50,70 3,23 %

Fonds (alle von der DWS)
PlusInvest Balance 976993 56,15 54,45 6,34 %
BestSelect Global IV 930475 100,00 102,25 3,31 %
BestSelect Branchen II 926439 100,00 102,20 3,31 %
Biotech-Aktien Typ 0 976997 123,82 122,21 3,16 %
PharmaMed 976996 70,91 75,67 1,96 %
Top 50 Europa 976972 117,24 108,96 7,05 %
NewMarkets Typ 0 984805 39,44 36,75 3,21 %

Cash 18,36 %

Auf meiner Watchlist stehen derzeit nur zwei Werte, und zwar Qiagen (WKN 901626) sowie Ahold (WKN 851287).

Wenn vielleicht der eine oder andere bis hierhin durchgehalten hat und dann noch eine Meinung zu meiner sich immer noch in der Entwicklung befindlichen Strategie schreibt, würde mich das freuen, insbesondere wenn dadurch eine rege Diskussion beginnt. Ich bin gerne bereit, auf konstruktive Kritik einzugehen, werde aber sicher nicht jedem Ratschlag ungeprüft folgen .
Bitte seid nicht böse, wenn ich nicht am selben Tag oder am nächsten Tag antworte. Ich habe ganz einfach nicht jeden Tag Zeit reinzuschauen, und selbst wenn, dann reicht die Zeit nicht immer, auch noch was zu schreiben.

MoRe99

[aktiengirly]

wenn du wirklich strategisch an der börse agieren willst, dann geh mal in den thread erfahrung gefragt? von "aktienfilter", zwar unheimlich lang und mühsam zu lesen, aber ich habe statt eines verlustes von 60% nach dent tips des threads jetzt über 30% plus! finde es gut, dass du dir gedanken machst, wie man das mit system schafft. der thread -im biotechbereich- ist sicher das beste, was es zu strategie gibt!