Fragen zur Optionsscheinbewertung - 500 Beiträge pro Seite

[Irenicus]

Der Optionscheinpreis ist von mehreren festen und variablen
Kennzahlen abhängig.Als da wären:

feste:Basispreis,Laufzeit,...
varibleie Volatilität!Genauer die historische,und die erwartete
Vola,aus denen sich dann die implizite Vola ergibt.Wobei wichtigist,
daß bei steigender impl. Vola der Optionsschein teurer wird.

Eine weitere Bedeutung bei der kursentwicklung des OS spielt
das Theta-der wöchentliche Zeitwertverlust-!

Nun schreibe ich das hier ja nicht,weil ich eine Lehrstunde halten will,
sondern weil ich öfters seltsame Kursentwicklungen beobachte,die ich
nicht nachvollziehen kann!

Zum Beispiel:
am 22.1. hab ich mir709916 bei 84 zu 85 gekauft-ein Put auf die Deutsche Bank.
diese stand zu dem Zeitpunkt etwas über 97€. Daraufhin stieg sie auf 104
um heute wieder auf 97 zurückzufallen,...unter das Kaufniveau.
Das Theta ist vernachlässigbar klein (max 2Cent verloren),
und trotzdem kostet der Schein heute 77 zu 78!!Liegt das daran das der Emittent die Vola
gesenkt hat???So eine starke Differenz??Ich finde eigentlich,daß aufgrund des Charts
eine hohe Vola zu erwarten ist!!

Habe ich irgentwelche Einflüsse vergessen??Oder drehen die Emis and der Vola,
je nachdem wie groß ihre eigene OS-Position gerade ist?

Ich habe den Schei übrigens schon vorher (unter77) ausgestoppt!Ärger!

Gruß!

Irenicus

[Swip]

Hallo Irenicus,

der Emittent macht die Vola auch von den eigenen Hedgemöglichkeiten abhängig. Das heisst in der Vola spiegeln sich auch Angebot und Nachfrage wieder.
Bedenken musst Du auch, dass die erwartete Vola sich auch an der Schwankungsfreudigkeit ähnlicher Unternehmen orientiert.

Ansonsten siehst Du das ziemlich richtig. Ich verweise auch noch auf einen alten Thread von mir Thread: Optionsscheine - Bewertung und Kennzahlen

Ciao Swip