Lukoil 905426, 19% Rendite, warum keine höhere Bewertung? - 500 Beiträge pro Seite

[WolleHenninger]

Hallo!

Ich hab mich grade mal vorsichtig mit Lukoil VZ 905426 eingedeckt. Da in einer Aktie, die in Deutschland gehandelt werden, 2 VZ Aktien verbrieft sind, ergibt sich bei einer Dividende von 2 USD/VZ und einem Kurs von ungefährt 23 Euro eine Rendite von knapp 19%.

Warum steht der Kurs nicht höher, Öl wird doch immer gebraucht, die haben die größten Reserven von allen?

Ist da irgend ein Pferdefuß, die Sache ist doch schon fast zu sicher, oder??

Die Aktie wurde auch in div. Magazinen x-mal empfohlen.

Eure Meinung?

[TomClancy]

Lukoil ist ein sehr gutes Basis-Invest, daß seit geraumer Zeit sehr unterbewertet ist. Obwohl sich die fundamentalen Daten seit Jan 00 extrem verbessert haben ist der Kurs etwa 30% von seinen Höchstkursen entfernt. Ich kann Dir zwar nicht erklären warum, aber ich bin und bleibe in Lukoil investiert bis die Angleichung der Bewertung an westliche Unternehmen der Branche erfolgt ist. Zur zeit gibt es hier einen Bewertungsabschlag von sage und schreibe 75 % !!! Mein Kursziel für die nächsten 18 Monate liegt bei 90€, wenn das Vertrauen in russische Werte steigt.

Tom C.

[KaB]

Es sollen im Laufe des Jahres noch zwei umfangreiche Tranchen
von Papieren an div. institutionelle Anlegern u. Börsenplätzen
plaziert werden. Keiner hat Interresse an zu hohen Kursen.

Und zweitens, was passiert, wenn Bush u. Udssr in einen kalten
Krieg zurückfallen??

Gruß

[TomClancy]

Deine Argumente sind prinzipiell nicht von der Hand zu weisen, aber die Zeit ist voran geschritten. Vor 5 Jahren hättest Du mit Deinen Argumenten noch voll den Kern getroffen, aber greifen sie heute auch noch? Die Beziehungen zwischen den USA und Rußland werden sich unter Busch abkühlen. Allerdings sind es seit Putin ohnehin. Allerdings exportiert Lukoil kaum in die USA, hat aber auf der anderen Seite Standbeine in den USA (durch Übernahmen)mit denen sie auf dem amerikanischen Markt in Zukunft auftreten kann ohne das beim Kunden direkt der Russe vor der Tür steht (wenn das überhaupt noch abschreckt). Lediglich das Argument mit der weiteren Privatisierung vermag ich nicht zu entkräften. Es wird wohl so sein, daß es eine Menge Leute gibt, die momentan einen tieferen Kurs gebrauchen können, aber das wird demnächst auch erledigt sein, deshalb ist mein erwähntes Kursziel auch auf 18 Monate ausgerichtet. Wir bewegen uns im Moment mit Sicherheit am unteren Ende des zukünftigen Kursverlaufes.

Grüße

Tom C.

[Jebbedaia]

@Lukoilinteresenten
Die 19% Dividende: Stand mal in Focus Money drin. Es gebe Gerüchte auf dem Moskauer Parkett wonach dies beabsichtet sei. Zudem sei beabsichtet die VZ in Stämme zu tauschen, um die Indexgewichtung im weltweiten Index zu erhöhen (macht SAP derzeit auch für den Euro Stoxx).

Aber Vorsicht: Der Staat beabsichtigt auch weiter Teile seines Lukoil Bestandes an der Börse zu verkloppen..
Ist mir trotz der hohen Gewinnerwartungen, der eventuellen Dividende und der Unterbewertung mit Sicht auf die Vorräte zu heiß, weil:
1.Was ist, wenn die Dividende doch kurzfristig ausfällt
2. politische Unsicherheit ist in letzter Zeit eher größer geworden, auch dank Herrn Bush
3.Wenn der russ. Staat tatsächlich anfängt zu verkaufen, wg. Geldnot.
4.Gerüchte in Deutschland bezweifle ich ja schon sehr (SAP übernimmt Intershop-Nur zu welchem Preis das sagt keiner...). Was ist wenn diese Gerüchte bewußt gestreut wurden, oder wurde das mit der Dividende bereits bestätigt?
5.VZ und Stämme haben sich inzwischen stark angenähert (2Vorzüge ADR=4Stämme ADR)

mfg und viel Glück bei eurer Entscheidung

[WolleHenninger]

Privatisierungen bringen IMHO keine Abschläge, siehe Telekom (okay, die sind stark gefallen nach den anderen Börsengängen, aber das nicht aufgrund der Börsengänge sondern aus anderen Gründen) Russland ist schlau genug, den Kurs nicht gen Süden sausen zu lassen, die wollen ja auch was aus ihren Aktien machen.

Ich vermute mal, dass die Aktien z.Zt stark gebasht werden durch Fondsmanager, anders kann ich mir den mittelfristigen Abwärtstrend nicht erklären.

[CX650]

hallo leute,

wichtig ist es auch wann die dividende gezahlt wird.

bei meinen stammaktien war in 2000 der zahlungstag der 24.7. mit extag 19.4.
das könnte bedeuten das die dividende womöglich kurz vor der fälligkeit steht.

mfg cx650

[serano]

Press release vom 6.4.01
LUKOIL BOARD OF DIRECTORS APPROVED THE AGM AGENDA


LUKOIL Board of Directors approved the agenda for the Annual General Meeting (AGM) and discussed a number of other issues in Moscow today.

The Board of Directors announced the date of the AGM - June 28, 2001. The AGM will be held in Volgograd. The record date is May 14, 2001. The Board of Directors is going to suggest the following dividend payout ratio based on the Company`s performance in 2000: RUB59.16 per one preferred share and RUB8.0 per one common share.

The Board of Directors will also submit for consideration of the AGM a number of amendments to the Charter of the Company. Thus, a relevant provision on exchange of preferred shares into common shares will be added to the Charter. The exchange is caused by a serious discrimination of the rights of common shareholders. Despite the fact that preferred shares constitute no more than 9% of the stock capital of the Company, their owners are entitled to more than half of the total dividend amount. The expected exchange ratio is 1:1. The terms and timing of the share exchange will be determined by the Board of Directors. The Company will buy back preferred shares from those shareholders who disagree with the exchange terms at the price determined by an independent valuator ZAO Agency Russpromotsenka. The buyback price should be determined no later than May 15, 2001.

Außerdem sollen noch 16,xx Mio St. in den free float gelangen.
inzu kommen Rezessionsängste in der Welt, kein Umfeld für steigende Kurse.

[danielx]

Moment mal:
Knapp 60 Rubel für eine Vorzugsaktie? Das
sind runde 7,25 Dollar (momentan). Wenn es
sich hier um eine Pressemeldung handelt,
sollte das Anlass für einen ganz massiv
steigenden Kurs sein. Bisherige Zahlen (z.B.
auf der inoffiziellen Seite www.lukoil.de)
lagen immer so um die 5 Dollar. Aber ich hab
den Text bei Heisoft übersetzt und irre mich
vielleicht auch beim Umtauschkurs?

[danielx]

Sorry, hab mich doch verrechnet. Es
sind wohl nur so um die 2 Dollar pro
VZ-Aktie.

[danielx]

Ich kann mich hier auch alleine ganz gut unterhalten:

Kopiert von Consors-News:

Die Analysten von Credit Suisse First Boston empfehlen, die Aktie von Lukoil zu kaufen.

Lukoil habe für die Jahre 1998 und 1999 ihre Buchprüfung nach US GAAP-Standard vorgestellt. Die Ergebnisse haben nicht überrascht. Jedoch werde dadurch die Transparenz des Unternehmens deutlich verbessert. Der Vorstand habe einen 1:1 Tausch für Vorzugsaktionäre vorgeschlagen. Die Dividende für Vorzugsaktien, die vom Unternehmen vorgeschlagen wurde, läge über den Erwartungen der Analysten.

Nach Ansicht der Analysten sei der Kurs der Aktie unterbewertet und somit empfehlen die Analysten von Credit Suisse First Boston, Die Aktie von Lukoil zu kaufen.

Analyst: Credit Suisse First Boston
WKN der Aktie: 899954
KGV 02e: k.A.
Besprechungskurs: k.A.
Kursziel: 18 USD
Rating des Analysten: Kauf

Quelle: Aktienresearch 11.04.2001 09:18

[KaB]

Du bist nicht alleine, aber wenn einer interressantes schwätzt
und man selber nichts genaues nicht weiß, hört man halt nur zu.

Nur weiter so;
Wo hast Du die Devisenkurse für den Rubel her? Danke im Voraus.

Gruß

[tomarm]

Hallo Leute!

Gibt es vielleicht jemand von euch, der aus emaligen


Sovjet Union


kommt und sich für Aktien und Futures interesiert?


Es wäre gut , wenn ihr mir antwortet, damit wir uns


darüber unterhalten können.

[e-mail]

[danielx]

@KaB

http://de.finance.yahoo.com/m5?a=1

[fredthefrog]

an KaB 13.4.01

Zur Kursumrechnung: www.xe.com/ucc/convert.cgi

Dividendenberechnung für 2000 (Rubel Stand 10.5.):

Für 1ADR Lukoil Vz.:2 x 59,16 RUB= 2 x ca.4,50 DM = ca.9 DM

Für 1ADR Lukoil St.:4 x 8,00RUB= 4 x ca.0,61 DM= ca 2,44 DM