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Accenture sets IPO price terms
By Matt Andrejczak, CBS.MarketWatch.com
Last Update: 5:45 PM ET June 9, 2001


NEW YORK (CBS.MW) -- In what is slated to be the second big consulting deal in the new issues market this year, Accenture said late Friday it plans to raise as much as $1.7 billion in an initial public offering.

Accenture plans to float 115 millions shares on the New York Stock Exchange in the range of $13 to $15 per share. The IPO, to be led by underwriting heavyweights Goldman Sachs and Morgan Stanley, would value the company at $5.9 billion based on 394.5 million shares outstanding following the deal.

Accenture, formerly known as Andersen Consulting, was split off from the accounting giant last year.

The initial pricing of the IPO follows news on Thursday that Accenture plans to shed 1,400 jobs, or 1.9 percent of its global work force, amid the economic slowdown.

The outsized deal is slightly less than the $2 billion rival KPMG Consulting raised earlier this year. Shares of KPMG Consulting (KCIN: news, msgs, alerts) have slipped 20 percent since debuting on Nasdaq.

Accenture largely will use the proceeds from the IPO to pay restructuring costs associated with its transition into a new corporate structure, which presently consists of a series of related partnerships and corporations. Approximately $245 million will be used to repay debt.

Post-IPO, the company`s partners will own 80 percent of the voting rights if the underwriters exercise the overallotment option.





Friday June 8, 6:59 pm Eastern Time

Accenture sets IPO at 115 mln shares,$13-$15
(UPDATE: Adds details, background)

By John Poirier

WASHINGTON, June 8 (Reuters) - Accenture, a leading worldwide consulting firm, on Friday set its planned initial public offering at 115 million shares of class A common stock at an estimated price range of $13 to $15 per share.
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Formerly known as Andersen Consulting, Accenture could raise as much as $1.7 billion in proceeds from the IPO with a potential market value of $5.9 billion.

An IPO by the management and technology consulting company, which employs 70,000 people in more than 40 countries, would be the second by a such a division, or former division, of a Big Five accounting firm. In February rival KPMG Consulting Inc. (NasdaqNM:KCIN - news) went public in an offering that raised $2 billion.

Accenture disclosed the details of the IPO for the first time since filing a prospectus with the U.S. Securities and Exchange Commission in mid-April.

It is seeking to list its shares on the New York Stock Exchange under the symbol ``ACN.`` It did not say when the IPO will take place.

According to the amended IPO prospectus, partners will control 82 percent of Accenture once it goes public.

The underwriters, led by Goldman, Sachs & Co. and Morgan Stanley Dean Witter, will have access to 17.25 million more shares in the event of heavy demand.

Credit Suisse First Boston; Deutsche Banc Alex. Brown, JPMorgan; Salomon Smith Barney; Banc of America Securities LLC; Lehman Brothers; Merrill Lynch & Co. and UBS Warburg also will assist with the offering.

Once it goes public, there will be more than 394.5 million class A common shares outstanding in the company, including 212.3 million shares held by its partners.

That would giving Accenture a potential initial market capitalization of $5.9 billion based on a price of $15 a share -- the high end of the projected price range.

But Accenture said the number of outstanding shares could rise to close to 1 billion shares if its partners decided to exchange their class I common shares into class A shares.

Excluding the number of shares set aside for over-allotments, the IPO could raise as much as $1.7 billion if the shares were to be sold at $15 each.

Accenture said in the SEC filing that it plans to use the proceeds from the IPO for the transition to a corporate structure as it further separates itself from Arthur Andersen. Accenture split with the accounting giant last year and changed its name from Andersen Consulting.

Proceeds will also be used for debt repayment, working capital and other general corporate purposes, it said.

[bareda]

Initial Public Offering
       
      New York, 8. Juni 2001
       
Accenture Files Amended Registration Statement with SEC

Accenture announced today that it has filed with the Securities and Exchange Commission an amended registration statement relating to its proposed offering of Class A common shares.

The amended registration statement relates to an initial public offering of 115 million Class A common shares, or approximately 12% of Accenture`s equity, at an estimated initial public offering price per share of between $13 and $15.

All of the shares are being sold by Accenture, and none of the company`s partners or employees will be selling shares in the offering.

An underwriting syndicate led by joint book-running managers Goldman, Sachs & Co. and Morgan Stanley will offer Accenture`s newly issued shares. The co-managers for the offering are Credit Suisse First Boston, Deutsche Banc Alex. Brown, JPMorgan, Salomon Smith Barney, Banc of America Securities LLC, Lehman Brothers, Merrill Lynch & Co. and UBS Warburg.

Accenture is the world`s leading provider of management and technology consulting services and solutions, with more than 75,000 people in 46 countries delivering a wide range of specialized capabilities and solutions to clients across all industries. Accenture operates globally with one common brand and business model designed to enable the company to serve its clients on a consistent basis around the world. Under its strategy, Accenture is building a network of businesses to meet the full range of any organization`s needs -- consulting, technology, outsourcing, alliances and venture capital. The company generated revenues of $9.75 billion for the fiscal year ended August 31, 2000 and $5.71 billion for the six months ended February 28, 2001. Its home page is www.accenture.com.

Contact:
Roxanne Taylor Accenture Tel [phone] E-Mail: [e-mail]

A registration statement relating to the offering has been filed with the Securities and Exchange Commission but has not yet become effective. The shares may not be sold nor may offers to buy be accepted prior to the time the registration statement becomes effective. This release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy, nor shall there be any sale of the shares in any state or other jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such state or jurisdiction.

This announcement appears as a matter of record only and should not be taken as an inducement or solicitation to subscribe for shares in any initial public offering.

http://www.accenture.de/co_index2.html?co_de_4_0_publikation…

[bareda]

In other words, Morgan Stanley is betting that investors who`ve soured on tech startups with appalling balance sheets and unclear business prospects will be delighted with KPMG Consulting. Unlike Razorfish (Nasdaq: RAZF), Scient (Nasdaq: SCNT), Viant (Nasdaq: VIAN), or Marchfirst (Nasdaq: MRCH) -- all of which are trading well below their IPO prices -- KPMG Consulting hits the public markets with an established business and an impressive roster of clients. Add to that significant joint marketing and product development partnerships with the likes of Cisco, FedEx (NYSE: FDX), Oracle (Nasdaq: ORCL), Qwest Communications (NYSE: Q), and SAP International (NYSE: SAP).


dolmatch :

Das heißt, wettet Morgan Stanley, daß das Investorwho`ve, das auf Techstarts mit appalling Bilanzen und unklaren Geschäft Aussichten gesäuert wird, mit beratenem KPMG erfreut wird. Anders als Razorfish (Nasdaq: Razf), Scient (Nasdaq: Scnt), Viant (Nasdaq: VIAN) oder Marchfirst (Nasdaq: MRCH) -- die gut unter ihrem IPO Preis festsetzt handeln -- KPMG-Beraten Hits die allgemeinen Märkte mit einem hergestellten Geschäft und ein eindrucksvolles Register der Klienten. Fügen Sie Teilhaberschaften dieser bedeutenden gemeinsamen Absatzpolitik und der Produktentwicklung mit den Gleichen von Cisco, FedEx hinzu (NYSE: Fdx), Orakel (Nasdaq: Orcl), Kommunikationen Qwest (Nyse: Q) und SAFT international (NYSE: SAFT).

[BigBlender]

...und die nächste MarchFirst, hehehe...

Wenn die Bude nicht mehr so läuft, gibts IPO, ich kauf die Scheisse nicht...
Pud sagt dazu nur folgendes (Anfang Juni 01):

Here are a few new ones, more new ones on the site
http://www.fuckedcompany.com/

Black Sabbath
Consulting firm Accenture (pronounced ASS-Enter) is laying off 1,400
people in the U.S. This is creative -- volunteers can take 20% salary and
go on "sabbatical," with no promise of being hired back full-time.
Company: Accenture
Points: 134

gruss,
BigBlender

[bareda]

Dienstag 17. Juli 2001, 16:57 Uhr
Intershop und Accenture vereinbaren Kooperation


Die Intershop (Frankfurt: 622700.F - Nachrichten) Communications AG und Accenture, eine der weltweit größten Unternehmensberatungen, haben eine enge Kooperation im Bereich elektronischer Marktplätze vereinbart. Beide Unternehmen bieten eine gemeinsame Lösungspalette für Marktplatzanbindungen an, die die Geschäftsprozesse zwischen Zulieferern und deren Kunden effizienter machen. Zunächst konzentriert man sich dabei auf Unternehmen aus der Energie- und Versorgungswirtschaft.

Die gemeinsamen Lösungsangebote verbinden die Standardsoftware Intershop Enfinity mit der weltweiten Erfahrung von Accenture bei der Entwicklung und Implementierung von eBusiness-Lösungen. Das gemeinsame Angebotspaket ist speziell darauf zugeschnitten, wachsende Kundenanforderungen bei Content Management und der Integration von Back-End-Systemen zu erfüllen, wie sie gerade bei der Anbindung einer eCommerce-Anwendung an elektronische Marktplätze oder innerhalb von B2B-Lösungen entstehen.

Durch die Anbindung an einen elektronischen Marktplatz kann der Zulieferer die Transaktionskosten über die ganze Wertschöpfungskette senken, verschiedene elektronische Marktplätze mit nur einer Lösung nutzen, darunter auch die Marktplätze der wichtigen Anbieter CommerceOne und Ariba, und schließlich mit mehreren Geschäftspartnern über verschiedene, parallele Verkaufskanäle einen Umsatz erwirtschaften.

[bareda]

Unternehmensberatung gilt als Blue Chip
Accenture wagt Börsengang
Größere Börsengänge sind an der Wall Street selten geworden. Gestern hat es die Consultingfirma Accenture, ehemals die Unternehmensberatungs-Abteilung von Arthur Andersen riskiert. 115 Millionen Aktien zu einem Ausgabekurs von 14,50 $ haben 1,67 Mrd. $ eingespielt.

NEW YORK Der Kurs stieg gleich nach Handelsbeginn um 4%. Für euphorische Prognosen ist es allerdings noch zu früh.

Die Beratungsgesellschaft KPMG, die sich ähnlich wie Accenture von der Wirtschaftsprüfung der Dachgesellschaft abgenabelt hatte, erzielte bei ihrem Börsengang im Frühjahr einen Kursgewinn von 30% am ersten Tag. Inzwischen liegt der Kurs von KPMG um 20% unter dem Ausgabeniveau.

Doch Accenture ist fünfmal so groß wie KPMG und weit weniger auf den US-Markt beschränkt. Accentra gilt als Blue Chip, es ist die weltgrößte Management und Technologie-Consulting-Gruppe mit globaler Präsenz, Top-Kunden und einem Gewinn- Zuwachs von 41% innerhalb eines Jahres.

„Ich glaube, mit Accenture hat der Investor alle Chancen, eine vernünftige Rendite zu erwirtschaften", sagte Portfolio-Manager Tim Ghriskey von den Dreyfus Fonds, der vor hatte, selbst Aktien zu erwerben.

Für Accenture sieht auch das Umfeld jetzt etwas besser aus als bei KPMG. Wall-Street-Strategen hoffen, dass die Talsohle auf den Aktienmärkten durchschritten ist und sich die Märkte bis Jahresende zumindest seitwärts bewegen.

Accenture muss den Börsengang ohne die Unterstützung von Risiko-Kapitalinvestitionen (Venture Capital) privater Anleger schaffen. Nur jedes dritte Unternehmen wird derzeit noch mit Venture Capital an die Börse gebracht, im vergangenen Jahr war dagegen die überwiegende Mehrheit der Neulinge mit Hilfe von Privatinvestoren an die Börse gebracht worden. Venture-Capital -Investoren haben nach den Kurseinbrüchen bei Technologie-Aktien den Appetit verloren.

Der Erfolg von Accenture dürfte vor allem für die Investmentbank Goldman Sachs wichtig sein, die als Emissionsbank international von Platz 1 auf Platz 4 abgefallen ist. Gleich wie sich der Kurs der Accenture Aktie entwickelt, die Partner der Consulting-Firma werden nicht so schnell arm. Sie halten 80% des Kapitals, nur 20% sind an die Börse gebracht worden. Im Schnitt ist der Anteil eines Partners jetzt rund 4,5 Mill.$ wert.

HANDELSBLATT, Donnerstag, 19. Juli 2001

 SYMBOL ACN
Last Sale: $ 15.17         Share Volume: 34,994,300