Put / Call Strategie auf Dow und Dax... - 500 Beiträge pro Seite

[Chris_St81]

Aufgrund folgender Überlegungen erwäge ich derzeit einen Put auf den Dow und gleichzeitig einen Call auf den Dax zu holen...
was sich zunächst etwas sinnlos anhört ("...wenn der Dow fällt, fällt der Dax doch auch...") könnte mittelfristig gesehen eine ganz interessante Anlagestrategie sein. Wenn man sich die wirtschaftlichen Aussichten in den USA und Deutschland anschaut stehen die USA meiner Ansicht nach deutlich schlechter da.-Momentan schwächeln zwar beide Volkswirtschaften, aufgrund der privaten Schuldenstruktur, sowie der negativen Sparquote in den USA denke ich jedoch das sich die dortige Schwäche weitaus länger und gravierender auswirken wird als in Deutschland. Wenn man sich nun die Indizes anschaut wird man jedoch feststellen das der Dow "nur" ca. 30 % von seinem ATH entfernt ist, der Dax jedoch über 40 %. Demnach kann man also aufgrund vorhergender Überlegungen davon ausgehen, das der Dax im Vergleich zum Dow in der nächsten Zeit besser abschneiden wird. 2 Dinge sind beim Kauf von dem Dow Put sowie dem Dax Call noch zu beachten:
1. man sollte schauen dass der OS weit im Geld notiert, dies schmälert zwar den Hebel, dieser bringt jedoch auch nichts wenn die Gewinne durch ein zu hohes Theta wieder verfliessen.
2. man sollte entweder 2 OS mit dem selben Omega aussuchen und jeweils den selben Betrag investieren, oder aber das Verhältnis des Betrages, den man jeweils investiert so auf das Omega abstimmen, das die absolute Veränderung des investierten Gesamtbetrages pro Option bei gleicher prozentualer Schwankung ebenfalls gleich ist.
zur Veranschaulichung:
-Bsp1: Dow Put: Omega 2,5 Dax Call: Omega 2,5
==> gleichen Betrag pro Option investieren

Bsp2: Dow Put: Omega 2,5 Dax Call: Omega 3,0
==> 6000 Dm 5000 Dm
==> unterschiedlicher Betrag um bei gleicher Veränderung gleiches absolutes Ergebnis zu erzielen
Um Verhältnis auszurechnen:
2,5 X = 3 Y
==> X = 3/2,5 Y
==> X = 1,2 Y ==> wenn y = 5000, X = 6000

habe dieses Modell bisher jedoch nur theoretisch überlegt. Ich wäre sehr froh, wenn mir jemand der ähnliche Strategien (Straddle etc.) schon praktisch ausprobiert hat was dazu posten könnte. Gruss chris

[MMUNNA]

@Chris

Gebe zu bedenken, dass DAX vor nur 6 Jahren noch bei nur etwa 2000 Punkten stand (=1995). Alter Börsenveteranen wie Albrecht O.Pfeiffer ("Swingtrend") sehen dahin den Dax noch einmal zurückkehren, um die Blase abzubauen.

Beim Dow kann man fast "blind" auf Puts setzen: Ziel Dow entweder 6560 oder 3600 (= 1995) Punkte.

Ich suche noch nach guten Dow-Puts, die weit ins Jahr 2002 hineinreichen, möglichst von Citi. Wer kann mir Tips geben? Bilang habe ich nur gefunden: 714927 und 714928

[Yngwie]

Hallo und erstmal schönen Wochenbeginn allerseits

Meine Frage :

Gesetztenfalles, der Dax geht in den nächsten 1-2 Wochen auf 4500 oder sogar 4700 hoch, wäre es dann nicht besser sich rechtzeitig von Puts zu verabschieden, da diese in einer Aufwärtskorrektur immens an Wert verlieren , und vielleicht garnicht mehr aus der Nullinie rauskommen ?
Einsteigen kann man ja dann hinterher wieder.

Also für meinen Teil denke ich daran, mich von meinen Dax Puts )und auch von denen auf den Dow) evtl. heute noch zu trennen, falls die Höchststände vom Freitag erreicht oder gar überschritten werden.

Ist ein Denkfehler drin ?

Gruß Yngwie

[HubbleSpace]

Ich wär im Augeblick mit dieser Strategie ehr vorsichtig, denn die Vola von DAX und DOW sind sehr hoch.
(Hat sich zeitweise in den letzten 4 Wochen mehr als verdoppelt )
Sollte sich der Markt etwas beruhigen und sogar noch seitwärts bewegen, dann fallen alle OS.

Hubble