Neue Kaufempfehlung fuer Adler Real Estate - Kursziel 5,50 EUR - 500 Beiträge pro Seite

[Chairseller]

Small Cap Scout vom 17.04.2007

Adler Real Estate AG
Nach 1. Quartal bereits ein
KGV von unter 6!
3 Quartale kommen noch!
KGV von 3 möglich!

Wer seinen Urgroßvater noch fragen kann, der wird hören, dass Adler vor 1900 als Fahrradfirma begonnen hat. Lang ist es her! Und damit hat die jetzige Adler Real Estate auch nichts mehr zu tun.
Bereits 1999 wurde die Firma im Immobiliensektor umpositioniert. Gewerbliche Projektentwicklung, Bestandsverwaltung und die Realisierung und Vermarktung von anspruchsvollen nationalen und internationalen Immobilienprojekten sind die Kernkompetenzen.

Und wie wir aus der Finanzmeile Frankfurt gehört haben, war das erste Quartal bereits ein Volltreffer. Flüsterschätzungen
gehen von 50 Cent pro Aktie aus. Das ist bereits so viel, wie im gesamten Geschäftsjahr 2006 verdient wurde.

Wenn sich das Ergebnis bestätigt, hat Adler Real Estate bereits jetzt schon ein KGV von unter 6! Und drei weitere Quartale kommen noch! Wir können uns eine weitere Steigerung um 50 Cent für die letzten 3 Quartale vorstellen! Bereits das Geschäftsjahr 2006 lief blendend.

Die harten Fakten sprechen momentan eindeutig für die Aktie! Angaben zufolge konnte die Adler Real Estate AG ihre Gesamtleistung von 8,3 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2005 um 59 Prozent auf 3,2 Mio. Euro erhöhen. Das Konzernergebnis wurde von 4,2 Mio. Euro auf 8,6 Mio. Euro mehr als verdoppelt. Die Adler Real Estate AG hat bereits Grundstücke mit einer Gesamtfläche von rund 470.000 Quadratmeter in der Projektentwicklung. Das vom Unternehmen verwaltete Immobilenportfolio umfasst 48.000 Quadratmeter. Viel Potential, um sich auch in 2007 weiter gut zu entwickeln!

Das Management war bereits Anfang 2007 auf Einkaufstour. So hat sich Adler Real Estate AG mit 10,0 Prozent an der Airport Center Luxembourg GmbH beteiligt. Die Airport Center Luxembourg GmbH verfügt über ein hochwertiges Bürogebäude mit einer Fläche von rund 7.000 Quadratmeter direkt am Luxembourger Flughafen. Die Adler
Real Estate Service GmbH soll hier das Asset Management übernehmen. Die anderen 90% hält der Immobilienarm der American International Group Inc.. In den Niederlanden ist die Gesellschaft
bereits zusammen mit einem Joint Venture Partner mit 15 Prozent an der Entwicklung eines bedeutenden Vorhabens auf einem Gelände unweit des Amsterdamer Flughafens Schiphol beteiligt.

Ebenfalls im Januar 2007 übernahm die Adler Real Estate die MÜBAU Real Estate GmbH, deren Fokus auf dem Bereich der Wohnimmobilien liegt und deren Buchwert rund 8,9 Mio. Euro beträgt. Wem gehört momentan die Adler Real Estate? Zu 60 Prozent ist der US-Immobilieninvestor John D. Heikenfeld als strategischer Investor beteiligt. Dort ist er bereits Insidern bekannt. Er zeichnete für die Konzeption und Prospektierung von zahlreichen geschlossenen Immobilienfonds und Privatplatzierungen mit einem Investitionsvolumen von weit über 1,0 Mrd. Euro verantwortlich. Die restlichen 40% sind im free float.

Der Börsenwert der Adler Real Estate AG liegt bei rund 43 Mio. Euro. Neben einer Eigenkapitalquote in Höhe von rund 75 Prozent verfügt das Unternehmen per Ende Dezember 2006 über liquide Mittel in Höhe von 10,4 Mio. Euro. Vom Markt ist die Aktie bisher nicht beachtet worden! Bei dieser positiven Entwicklung dürfte sich das
jedoch schnell ändern. Der geplante Wechsel in den Prime Standard sollte darüber hinaus für weitere Aufmerksamkeit sorgen!

Wir sehen in den nächsten 3-6 Monaten ein Kursziel bei 5,50 Euro. Der Stopp-Kurs sollte bei 2,50 Euro platziert werden. Selbst beim Kursziel wäre die Bewertung noch weit unter den anderen gelisteten deutschen Immobilienwerten!

Kennzahlen
Adler Real Estate AG
ISIN: DE0005008007
Börsenplätze: Frankfurt
Kurs: 17.04.07
2,90 Euro
Empfehlung spekulativ kaufen
Kursziel 5,50 Euro / 6 Monate
Stoppkurs 2,50 Euro
Homepage www.adler-ag.de

[BobbyBonella]

Bin heute groß eingestiegen.Im Peer Group Vergleich EXTREM unterbewertet. Mein Kurziel erstmal 10,00 €

Ich denke diese Immobilienperle muß man haben

[Peederwoogn2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.856.880 von BobbyBonella am 17.04.07 13:44:06

Benutzerprofil Benutzername: BobbyBonella
Registriert seit: 17.04.2007 [ seit 0 Tagen ]
Benutzer ist momentan: Online seit dem 17.04.2007 um 13:39
Erstellte Themen: -
Erstellte Antworten: 2 [ Durchschnittlich 13,3902 Beiträge/Tag ]
Postings der letzten 30 Tage anzeigen

[Peederwoogn2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.856.880 von BobbyBonella am 17.04.07 13:44:06

Stück Geld Kurs Brief Stück
3,25 820
3,15 1.500
3,07 1.200
2,99 3.130
2,97 2.000
2,94 2.000
2,93 3.500
2,92 1.000
2,90 2.570
2,88 147

Quelle: http://aktienkurs-orderbuch.finanznachrichten.de/ADL.aspx

200 2,86
100 2,85
1.173 2,80
4.000 2,78
2.000 2,77
1.000 2,75
1.000 2,74
40 2,70
1.331 2,61
1.416 2,56



was den bei dir groß

[Peederwoogn2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.856.611 von Chairseller am 17.04.07 13:28:41

ich hab das ding seit ende 2005 auf der WL hab aber noch nie zu geschlagen wie sieht es bei dir aus?

[Peederwoogn2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.857.534 von Peederwoogn2 am 17.04.07 14:20:03

[Chairseller]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.857.534 von Peederwoogn2 am 17.04.07 14:20:03

Ich bin heute rein. Kleine Posi, weil ich es als Zock betrachte. Geruechte halt... Normalerweise halte ich von SCS-EMpfehlungen nicht das Meiste, aber hier koennte sich m.E. etwas tun. Die hard facts sehen ja wirklich nicht schlecht aus und im Vergleich mit anderen Immo-Werten ist die Aktie auf Basis der in der Studie veroeffentlichten Zahlen tatsaechlich unterbewertet.

Ein paar weitere Marktschreier waeren jetzt zusaetzlich hilfreich, um die Aktie bekannt zu machen und das Interesse zu erhoehen.

Warten wir mal ab, wie es sich in den naechsten Tagen entwickelt.

[Peederwoogn2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.856.611 von Chairseller am 17.04.07 13:28:41

Und wie wir aus der Finanzmeile Frankfurt gehört haben, war das erste Quartal bereits ein Volltreffer. Flüsterschätzungen
gehen von 50 Cent pro Aktie aus. Das ist bereits so viel, wie im gesamten Geschäftsjahr 2006 verdient wurde.



der chart flüstert aber was anderes



Mai 2007
1. Quartalsbericht 2007


www.adler-ag.de


http://www.adler-ag.de/pdf/Neunmonatsbericht_2006_ADLER_REAL… da ist doch ein hacken bei

[Peederwoogn2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.858.009 von Chairseller am 17.04.07 14:46:13

Und wie wir aus der Finanzmeile Frankfurt gehört haben, war das erste Quartal bereits ein Volltreffer. Flüsterschätzungen
gehen von 50 Cent pro Aktie aus. Das ist bereits so viel, wie im gesamten Geschäftsjahr 2006 verdient wurde.




und warum fällt der kurs seit januar

[Chairseller]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.873.964 von Peederwoogn2 am 18.04.07 10:16:04

Es gab im Januar einen massiven Abverkauf, der sich jedoch nicht auf rationale Daten stuetzte.

M.E. gibt es viele Gruende den fallenden Kurs zu erklaeren, Boersenpsychologie, Marktstimmung etc... Aber die Fundamentals gehoeren sicherlich nicht zu den Gruenden fuer fallende Kurse dieses Unternehmens.

Wie ich sagte, ich betrachte es als Zock, daher habe ich auch nur eine Position von knapp 2000 Stk. im Depot.

Was mich sehr positiv stimmt ist das KGV von 2006. Das war selbst bei dem damals erheblich hoeherem Kursniveau attraktiv. Sollte das Ergebnis fuer Q1 2007 also tatsaechlich noch verbessert worden sein - oder auch nur gehalten - ergibt sich auf derzeitigem Kurslevel eine klare Unterbewertung. --- Alles meine persoenliche Meinung.

[Tana100]

Die letzte KE erfolgte zu 2,80. Einige der Zeichner sind (sell on good news) wohl wieder raus aus dem Wert. Gleichzeitig ist die 2,80 wohl eine gute Unterstützung. Nach Auusage des Vorstandes (Frau Yaltrak) gibt es keine fundamentalen Gründe für einen Abverkauf--im Gegenteil.
Aber so ist halt Börse. Kursziel 3-4 Monate €4 bis Jahresende ca.6€.

[Peederwoogn2]

hab mir das doch gedacht mit den hacken

[hase1134]

Die AdHoc vom 19.4. sagt aber doch, dass die Grundtstücke zum Buchwert der Bilanz 2006 verkauft wurden. Damit hat sich im Vermögen nichts verändert, nur in der Liquidität.
Warum also bei diesem Wert, der zu 61% einem Texanischen Investor gehört, ein solcher Kurseinbruch? Das ist nicht logisch, damit auch eine Prognose zur "Zukunft" nicht. Es sei denn, hier beginnen Spielchen wie bei den Pink sheets. Ärgerlich!

[hase1134]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.917.241 von Tana100 am 20.04.07 13:55:31

Tana, hoffentlich behältst Du Recht, im XETRA-Orderbuch stehen jeweils 10000 im Bid für 2,10 und 2,00, rd. 30.000 wurden insgesamt gehandelt.

[Chairseller]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.992.736 von hase1134 am 25.04.07 16:23:58

Sehr merkwuerdige Kursentwicklung im Tagesverlauf. Fuer mich sieht's aus, als haette jemand Stopp/Loss-Limits abgefischt und ist guenstig eingestiegen.

Was meint Ihr?

[hase1134]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.994.865 von Chairseller am 25.04.07 17:34:01

Richtig merkwürdig, aber sind denn im Orderbuch SL-Verkäufe wirklich sichtbar?? Es hat sich aber auch jemand gegen die Aktion "gestemmt", sehr viel Winzkäufe von 2-20 Stck immer ins höhere Ask. Sieht eher nach einem größeren Investor aus, der kurzfristig abgeben wollte.

[Chairseller]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.995.003 von hase1134 am 25.04.07 17:39:42

Ich habe, ehrlich gesagt, noch nicht ins Orderbuch geguckt, weil ich noch im Buero bin. War nur meine Vermutung.

Vielleicht brauchte auch einfach nur einer Geld - oder die gute alte "Alles neu macht der Mai" Regel...

Ich bleibe dennoch bei meiner Einschaetzung, dass es fundamental gut bestellt ist um das Unternehmen und daher bleibe ich investiert.

[unionjack13]

Weiß jemand wann die nächsten Zahlen rauskommen ?

[Chairseller]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.026.945 von unionjack13 am 27.04.07 10:55:20

Hier die Infos aus dem Finanzkalender von der Website der Adler:

November 2007
9m-Bericht 2007

November 2007
Deutsches Eigenkapitalforum

Oktober 2007
Initiative Immobilienaktien Konferenz

August 2007
Halbjahresbericht

Juni/Juli 2007
Hauptversammlung

Mai/Juni 2007
Geschäftsbericht 2006

Mai 2007
1. Quartalsbericht 2007

[Tana100]

GB ist heute raus. Der GB liest sich gut und Vorstand blickt optimistisch auf 07. Die Zahlen sind super!!

Gewinn pro Aktie: 0,70 >>>> KGV 4,01
Cash pro Aktie: 0,69 (10,4 Mio.)
EK pro Aktie: 1,84 (27,6 Mio. / 75% EK-Quote)

Außerdem kenn ich den AR Vorsitzenden aus der LB Kiel-Zeit.
Für krumme Dinger ist m.E. nicht zu haben ( hat er auch nicht nötig)!

Für mich unerklärlich , dass der Kurs hier so runtergepurzelt ist.

Prognose kurzfristiges KZ : 4€
langfristig 6€

PS: die Mübau wurde für unter 1 Mio. gekauft, hat aber einen Buchwert von 8,9 Mio. >>>> hier schlummern relativ hohe stille Reserven!!!!!!