DELL - wohin? - 500 Beiträge pro Seite

[Toddy]

Morgen Leute,

Dell Computer wächst nach wie vor mit einem Vielfachen des Wachstums des Computermarktes. Trotzdem tut sich seit einem Dreivierteljahr kursmäßig rein gar nichts mehr. Besonders die 200-Tage-Linie macht mir Sorgen, weil sie so langsam nach unten zu drehen droht.

Fundamental ist Dell im Moment relativ preiswert, was der folgende Link zu Yahoo beweist:

http://biz.yahoo.com/z/a/d/dell.html

Besonders die Zeile Earnings Growth halte ich für interessant. Dell ist gemessen am PEG fast halb so teuer wie der Markt (hier S&P500).

Warum, fragt sich da der Aktionär?

Sicher gab es in der Vergangenheit verschiedene Negativmeldungen. Dell hat zum Beispiel im Frühjahr dem Erwartungsdruck mit seinen Quartalszahlen nicht standgehalten und wurde ziemlich furchtbar abgestraft. Jetzt kam zusätzlich Y2K in Mode. Dann wurden die Zahlen besser, der Kurs fing sich. Das Erdbeben in ROC (Taiwan) ließ den Kurs dann wieder erheblich schmelzen.

Natürlich schlagen die hohen Chippreise bei einem Direktvertreiber viel DIREKTER auf die Einstandspreise durch. Dennoch treffen solche negativen externen Einflüsse auch alle anderen Unternehmen der Branche. Auch Compaq hat nicht mehr die Lagerbestände wie dereinst, und gegen steigende Komponentenpreise sichern sich große Unternehmen mit langfristigen Lieferverträgen oder auf dem Terminmarkt ab. Ich denke, Dell wird von diesem Erdbeben eher profitieren als darunter leiden, denn die Company wird von den Chipbrokern als Großkunde bevorzugt behandelt. Kleinere Anbieter werden aus dem Rennen geworfen.

Einzig ein Punkt stört mich persönlich an meinen Dells: Ich bin mir nicht ganz klar darüber, ob der PC eine Zukunft hat - aber wer weiß das schon.

Und für diesen Fall diversifiziert mir Dell zu wenig. Sicher, sie bedienen vorrangig Geschäftskunden und Vater Staat und da die, die Rang und Namen haben (Microsoft, AOL, Sony, US-Regierung, DOD, US-Bibliotheken...). Auch der Sektor Storage Area Networks, wo man sich durch die Akquisition von ConvergeNet eingekauft hat, hat eine Riesenzukunft, wie der Chart von EMC zeigt. Und letztlich bleibt das enorme Internetgeschäft, das mit gigabuys.com noch ausgebaut wurde.

Für mich sind folgende Aspekte in nächster Zeit maßgeblich:

-Wie wird Dell den asiatischen (und indischen) Markt bearbeiten?

-Wann gibt es die Dell-Surfstation, also den reinen Netzcomputer?

-Kommt sowas wie ein PDA oder Handy von Dell?

-Was wird aus DellNet?

-Wie entwickelt sich Dell auf dem Servermarkt?

-Wann kommt die gemeinsame Dell-Microsoft-Spielkonsole?

-Was macht der Aktienkurs?

-Wie entwickeln sich Gateway und Compaq?

-Was wird extern zugekauft?

Ich sehe Kurspotenzial bis 80€ auf Jahresfrist, wenn wir die 50€ knacken können. Und davon gehe ich fürs Frühjahr aus.

Wie seht ihr das???

@diós, Toddy!

[unreal2]

Hi Toddy,

ein lobenswerter Beitrag!

Ich bin voll Deiner Meinung. Auch wenn Dell dieses Jahr die
hohen Ansprüche der Analysten nicht immer erfüllen konnte,
ist Dell immer noch eine erstklassige Wachstumsaktie.

Ich mit ca. 30% meines Depotbestandes seit Jahren investiert
und kann nur sagen: NEVER SELL A DELL

Ich denke das sie nächstes Jahr ihren Erfolgskurs fortsetzen wird.
Auch ein Wachstumswert braucht hin und wieder mal eine Ver-
schnaufpause. Dell wird auch jedenfall von Y2k profitieren.

Gruß slk

[Toddy]

Hmmm... gerade hab ich noch folgendes zu DELL gefunden:

Dell-Homepage verzeichnet Ausfall

Einige Kunden des Computerverkäufers Dell hatten heute zweitweise keinen Zugriff auf das Online-Angebot des Unternehmens.

Ein Dell-Sprecher bestätigte zwar den Vorfall, teilte aber mit, dass die Techniker von Dell bereits an dem Problem erfolgreich arbeiten. Der Ausfall sei zudem nur auf die für Texas bestimmte Home-Page begrenzt, wirke sich dennoch nicht postiv auf die Geschäftsentwicklung aus, da momentan die Thanksgiving-Einkaufsphase beginnt.

Kunden würden in der aktuellen Ferien-Saison ca. 5 Milliarden Dollar konsumieren.

Schlechte und gute News kommuniziert man am Besten zusammen.

@diós, Toddy!

[Daxjaeger]

Hallo Toddy,
Dein Beitrag zu Dell ist echt klasse. Bin selber auch investiert und glaube, daß spätestens nach der Y2K- Panik wieder eine Rallye einsetzen wird. Allerdings bin ich Deiner Meinung bezüglich der Gefahren, die in einer zu starken Konzentration auf ein Marktsegment liegen. Warten wir einfach ab.
Kennst Du eigentlich auch Bombardier, die haben in diesem Jahr auch schon eine ganz ordentliche Performance hingelegt.
Bis Bald Daxjäger

[chewbacca]

hilft Euch das weiter?

http://biz.yahoo.com/rf/991122/7s.html

http://yahoo.cnet.com/news/0-1003-200-1461392.html?tt.yfin..…

Gruss chewy

[Toddy]

Werd mich mal zu Bombardier schlaumachen...

[Toddy]

...hmm ganz nett. Was war denn da zum Jahreswechsel los? Der Chart sieht ja recht komisch aus.

Übrigens wollte ich an dieser Stelle, weil das ja ein DELL-Thread ist, darauf hinweisen, daß DELL sehr erfolgreich Server herstellt. Und diese Phantasie hat die Börse noch nicht ganz verstanden, denke ich. PowerEdge und PowerVault sind gute Systeme. Ich will nur drauf hinweisen, wo z.B. SUN Microsystems steht...

[Mr.Batman]

Hallo

ich finde

DELL = BUY

wenn nicht heute, dann nächste Woche.

d.h.: noch etwas abwarten und nächste Woche dann kaufen.

Obwohl Markus Koch heute in der "BILD" sagt: Dell verkaufen

By

MB

[Toddy]

Wieso sagt er sowas? Ich les leider keine BILD...

[Loonax]

Hallo Deller,
und letzte Woche hat Börse `leer aber` Online genau das Gegenteil von Markus `warum gibt es die flüssige Seife` Koch gesagt...da gegen wir doch eh nichts drauf.

So far...Loonax

[Toddy]

Nachdem der WebPC rausgekommen ist und sich Heiko Thieme positiv in der Telebörse geäußert hat, steht neuen Highs nichts mehr entgegen, denke ich. Auch Compaq erholt sich. Und besser als Gateway ist Dell allemal.

Zum WebPC habe ich noch dieses aufschlußreiche Interview mit Michael Dell gefunden, daß ich euch nicht verheimlichen will:

http://cbs.marketwatch.com/archive/19991201/news/current/soa…

Der PC hat also eine Zukunft, und was für eine! Nur sollte endlich mal wer für vernünftiges Plug&Play sorgen, also genau das tun, was Dell hier antizipiert! Wer braucht schon unscharfe Web-Fernseher, wenn er einen coolen bunten Surf-Dell haben kann...

In diesem Sinne frohes investieren!

[midas]

frohes investieren schau dir mal den ppinkelkurs an , lange mache ich das nicht mehr mit.
-gruß midas-
oder wisst ihr was ich nicht weis?

[Jopius]

ich denke Compaq hat mehr Phantasie als Dell ...
Dell hat die guten Nachrichten schon hinter sich und es
hat sich nichts getan.

[midas]

Nachricht v. 8.12. 23.53
Dell Computer(DELL),[WKN:875403], zählt derzeit zu den weltweit größten US-PC Herstellern und ist nebenbei die weltweite Nummer eins unter den Computer Direktvertriebsfirmen. Der langjährige Erfolg ist besonders dem Firmengründer und Namensgeber Michael Dell zu verdanken, der ca. 14 Prozent der Anteile am Unternehmen hält.

Das Unternehmen vertreibt hauptsächlich Hardware, aber auch Software und Peripheriegeräte. Zu den Produkten zählen Notebooks, PC`s und Netzwerkserver. Dell vertreibt ferner Peripheriegeräte und Software an andere Großhersteller. Beinahme 70 Prozent der verkauften Systeme werden an Regierungseinrichtungen und Großbetriebe geliefert.

Im Zuge der Expansion über neue Vertriebswege, wie dem Internet, hat Dell seine Dienste über seine Webseite weiter ausgebaut, so dass man davon ausgeht, dass Dell im Jahr 2000 die Hälfte seiner Transaktionen über das Internet macht.

In den vergangenen 12 Monaten generierte das Unternehmen mit seinen 24,400 Mitarbeitern einen Gesamtumsatz von 23.636 Mrd. Dollar. Vor Steuern erzielte das Unternehmen einen Gewinn von 1.655 Mrd. Dollar.

Weitere Finanzinformationen im Detail:

Aktuelles KGV: 73.20 Gewinn/Verlust p. Aktie: 0.62 Dollar Dividende:0.00 Dollar Dividendenrendite: 0.00% Verschulden am Eigenkapital: 0.15 Beta: 1.6 Gesamtkapitalrentabilität: 42% Umsatzrentabilität: 19% Eigenkapitalrentabilität: 49.1% Preis/Cash-Flow(Verhältnis): 61.3 Ausstehende Aktien: 2.551 Mrd. Aktien Marktkapitalisierung: 115.793 Mrd. Dollar

Analystenschätzungen:

Unter den 34 Analysten, die sich zu Dell geäußert hatten, stufen 12 den Wert als aggressiv kaufen, 12 als kaufen und 10 als halten ein.


Personal und Adresse:

CEO: Michael S. Dell CFO: Thomas J. Meredith HR: Thomas B. Green

1 Dell Way Round Rock, TX 78682-2244 512-338-4400 Homepage: http://www.dell.com

Börse:Nasdaq Kürzel: DELL


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Datum Zeit Titel
06.12. 17:52 Dell: Ausbau der Red Hat-Beziehung
Ich denke damit hat dell noch einiges vorsich.
g- midas-

[Toddy]

Dieser Artikel war 6.) geklaut

Also das mit den guten News gibt mir auch sehr zu denken. Wir haben zudem eine ziemlich üble Wimpelformation. Entweder es geht deutlich über 45 oder es geht in Richtung 30. Da ich (noch und steuerfrei) dick drin bin, warte ich noch ein Weilchen, aber nicht länger!

@diós, Toddy!

[midas]

hallo today was heißt"..6.)geklaut"
oder verstehe deinen humor nicht
midas

[Toddy]

Hi midas,

nimm das nicht so ganz so ernst. Ich konnte mich nicht entscheiden, wie ich den Artikel jetzt genau bewerten sollte. 1.-4. wollte ich nicht, also...

...aber egal! Ich überleg im Moment viel eher, warum meine Dells die 45 Euro nicht knacken. Und das in diesem Marktumfeld!!!

Vielleicht verliert man da seinen Humor

@diós, Toddy!

[midas]

Hallo toddy, habe jetzt deine Bemerkung verstanden
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(Datum Zeit Titel
06.12. 17:52 Dell: Ausbau der Red Hat-Beziehung hat sich mit eingeschlichen)

Ich denke damit hat dell noch einiges vorsich. bezieht sich auf die Nachricht vom 8.12.

Aber du hast recht gehjt mir ähnlich Die analysteneinstufung 12-12-10 sollte den kurs anheben aber heute wieder 0,75$ verlust
und nun?
gute nacht Midas
g- midas-

[midas]

Freitag von m. Koch schlechte nachricht über Dell. geht wohl weiter abwärts ich gehe raus.
g. midas

[Toddy]

Hallo Leute,

ich hab mich heute nochmal mit Lineal und Bleistift über meine Dell-Charts gesetzt. Der kurzfristige Aufwärtstrend (seit Mitte Oktober), der zum Glück bis jetzt noch intakt ist, liegt genau parallel zum alten primären Wachstumskanal der letzten zwei Jahre. Allerdings sollten wir diesmal dringend die 45 von oben sehen, sonst sehe ich schwarz für Dell-Aktien. In diesem positiven Szenario hätten wir quasi nur eine Konsolidierung durchgemacht – also vielleicht den Bruch vom exponentiellen Wachstum hin zu einem eher linearen oder zyklischen Wachstumsschema.

Sollten wir aber weiter nach unten gehen oder sollte Dell die 45 wieder nicht signifikant überschreiten, werde auch ich mich vom Großteil meiner Anteile trennen. Wie gesagt, die Aktie reagiert trotz enormer Unterbewertung nicht auf positive News oder den positiven Markttrend der High-Techs in letzter Zeit. Apple, Gateway und sogar Compaq haben gut zugewonnen.

Ich bin nach wie vor von der Idee hinter Dell überzeugt. Jedoch spukt das Wort Wachstumsgrenze in zu vielen Anlegerköpfen herum. Der Desktop-PC ist sicher Vergangenheit, jedoch sollte Dell in der Internet-Hardware- und eCommerce-Welt einen nicht unerheblichen Einfluß erringen. Vielleicht liegt das Problem im Moment darin, daß Dell mittlerweile Marktführer bei PCs ist und der Anleger Dell mit Desktop-PCs gleichsetzt. Diese sind scheinbar am Zenit ihres Lebenszyklus angekommen. Dell also auch, denkt sich der Anleger.

Nun sollte man aber nicht vergessen, daß man mit Dell eigentlich keine PC-Aktien kauft, so ulkig sich das anhört. Dell ist eine Idee, ein (Internet-)Direktvertriebsmodell mit lang erprobter und ausgereifter Logistik. Dell hat das, was so ziemlich jedem eCommerce-Unternehmen fehlt, nämlich langjährige Erfahrung im Just-In-Time-Geschäft und eine solide Kundenbasis. Und genau darauf liegt mein Focus.

Problematisch ist wie gesagt nur der Markt, in dem Dell tätig ist. Aber wir haben schließlich auch erlebt, wie „sexy“ der Büchermarkt sein kann, wenn man ihn ins rechte Licht rückt. Kein Wachstum, schrumpfende Margen – und dann kam AMAZON.

In Zukunft wird Dell sich sicherlich umorientieren. „PC-Vertrieb“ ist dann zu eng gefaßt. Vielmehr wird Dell sich die Marktführerschaft bei Multimediageräten zum Ziel setzen, was für mich dann Server, PDAs und jegliche Art von Netzcomputern bedeuten würde. Und da wird man wie im PC-Geschäft wieder schneller wachsen als der Markt für solche Geräte. Sollen SUN, Cisco und EMC doch die Technologieführer bleiben - Dell ist Preisführer unter den jeweiligen Marken und hat die breitere Angebotspalette! Technologisch führend im PC-Bereich sind für mich zum Beispiel nach wie vor Compaq und Apple. Dell, kauft die besten Komponenten billigst ein und macht daraus ein konkurrenzfähiges System. Und gewartet wird der Spaß dann vielleicht von IBM (oder vielleicht Teleplan), also einer Company, die wiederum auf sowas spezialisiert ist und bei der Dell diese Services günstig eingekauft hat. Apple oder Compaq brauchen dafür den teureren Fachhandel.

Also, es gibt gute Gründe, drin zu bleiben. Fundamental stimmt alles, wenn Dell keine Leichen im Keller hat. Jedenfalls sollte demnächst etwas mehr Bewegung in die Aktie kommen. Hoffentlich nach oben!

@diós, Toddy!

[Dr.Schnuggles]

So hy,
ich bin neu im Land und muß sagen das ich eure Berichte über
Dell sehr interresant finde.
Ich selber habe keine Dell Aktien nur Optionsscheine drauf,
und deshalb mache ich mir sorgen da ich sagen wir mal erst bei
einen Kurs von 46,50 Dollar wieder im grünen Bereich wäre
einen Teil meiner Scheine habe mit Limit 0,75 freigegeben 509761
aber ich denke am Montag wird er bei ca 0,48 stehen wie seht ihr die
chance in den nexten 30 tage.Fundamental ist alles OK
nur warum hat dell als einzige die Rally verschlafen, kann mir das einer Sagen ????????

[MB1_de]

Test

[midas]

Dell liefert z.Z. keine p 500 aus. eshalb der kurs einbruch.
Midas

[Schindler Karr]

Dell ging im letzten Jahr ab wie ein Zäpfchen, die muss mal verschaufen,
glaube erst nach Y2k wieder an steigende Kurse,

Bis dahin bin ich auf ZI Corp umgestiegen. Siehe mein Beitrag oben (bzw jetzt unten)

Aber Dell hat mir auch viel Freude gemacht und ich glaube fest an
nächstes Jahr.

Gruss

[Toddy]

Okay, sicher hat Dell im Moment einige ernste Probleme, aber was letzte Woche passiert ist, war alles andere als korrekt. Im Aktienresearch von Yahoo-Finance gibt es eine Statistik über die Analystenschätzungen. Und urplötzlich tauchte da ein "strong sell" auf. Mittlerweile ist das behoben, aber letztlich lesen sowas ziemlich viele Anleger. Auch bei Critical Path irrt der Yahoo-Taschenrechner im Moment. Obwohl sich mehr Analysten positiv zu CPTH äußern, zeigt Yahoo ein Downgrade an. Sowas übersieht man leicht! Ich versuche mir grad ein Bild zu machen, ob das etwa Masche ist...

http://biz.yahoo.com/z/a/c/cpth.html

@diós, Toddy!

[Toddy]

Hallo Leute,

heute wieder gute News zu Dell. Nachdem Microsoft sein Windows 2000
fuer den Februar verbindlich angekuendigt hat, sind die Optimisten
bei Dell zurueck. Dell hat ja in der Vergangenheit immer sehr auf
MSFT (und Intel) gebaut, was der Markt in letzter Zeit im Zuge der
Linux- und AMD-Euphorie nicht so toll fand. Jetzt zahlt sich diese
Treue aus, und das nicht nur ideell. Fakt ist, dass Dell von MSFT
massive Verguenstigungen im Softwareeinkauf bekommen wird. Ein Vor-
teil, der sich langfristig sehr positiv auf die Geschaefte auswirken
wird.

Fuer Microsoft kursieren schon wieder Kursziele um die 140. Und das
bei einer alles andere als billigen Aktie. Und diese Kursziele sind
nicht nur so dahingeschwafelt. Ihr braucht euch bloss mal die neu
auf MSFT emittierten Optionsscheine anzusehen.

Da Dell vielleicht die fundamental billigste High-Tech-Aktie ist (ich
denke, erst bei einer Kursverdopplung waere Dell fair gepreist), ist
nach oben hin viel Luft, zumal sich der Investitionsstau im PC-Business
im ersten Quartal abbauen wird, auch und gerade wegen dem Win2000-
Hype!

Ich bleibe doch ziemlich sicher drin!

[Sunmen]

Hallo Leute,
ich finde die Berichte zu Dell sehr interessant.Ich denke auch das man Dell jetzt wieder kaufen sollte,wenn sie nachhaltig die 45 Euro überschreiten.Ich hatte mir vor zwie Wochen Optionen auf Microsoft gesichert und die laufen auch wie sonst was,ich denke ich werde jetzt auch Dellscheine kaufen.

[Toddy]

Was lange währt, wird endlich gut.

[DasOmen]

Never sell a Dell !!!

[Toddy]

Hi Omen,

wir sollten alle Dell-Aktionäre von Deinem Slogan überzeugen, dann gäbe es tagelang nur Geld-Kurse, und wir würden uns über tolle Buchgewinne freuen. Nein, im Ernst, Dell wird durch sein ATH durchgehen. Davon bin ich mittlerweile überzeugt. Ist schon verrückt, wie schnell man seine Meinung ändern kann.

@diós, Toddy!

[Sunmen]

Hi Leute,nun geht die Rallye von Dell wohl los,zumindest Charttechnisch sind keine Widerstände mehr zu sehen.Wie gut das man dabei ist,allerdings bereiten mir die Quartalszahlen am 30.1 noch ein wenig Sorgen,aber ich denke mal selbst wenn die schlecht ausfallen Ende der Jahres sollte die 70$ Marke gebrochen sein,also weiterhin gilt:Never sell a Dell.Bis dahin Cu

[bodo]

Dell leidet extrem unter den Lieferproblemen,
die Ihnen Intel im High-End-Bereich bereitet,
da sich mit AMD-Athlon andere bedienen. (CPQ,IBM...)
Erst wenn Intel wieder eine führende und
lieferfähige Rolle bei den kleinen
Chips spielt, oder Dell AMD mit ins Programm aufnimmt,
sollte/könnte der Kurs fliegen.

grüsse bodo

[AlexiusStrategist]

ich habe heute dell verkauft .aber nur weil ich in 2 wochen von 40 auf 52 hoch bin.

dell ist ein sehr guter wert aber die sind die letzten 2 wochen heiss gelaufen warte eine abkühlung ab und dann nichts wie rein wenn ich nichts anderes habe bis dahin
mit respekt
bis dann

[Loonax]

Hallo Ihr Deller,
auch ich bin noch kurz von 40, nämlich zu 39,80 Euro eingestiegen.
Meine Startegie basierte jedoch auf derselben wie bei Alexius, nur das
ich schon zu früh, schon bei 45,30 Euro, das Weite gesucht habe. Ich
dachte das Dell noch ein Weilchen zirkuliert. Aber man lernt nie aus...
Aber sobald sich die Dell wieder abgekühlt haben schlage ich zu meinem
Verkaufskurs (Ironie des Schicksals) wieder zu.

So far...Loonax

[Sunmen]

Hi Leute,ich denke Dell wird nun nicht mehr tief fallen auch wenn sie die letzten beiden Wochen gut gelaufen sind,charttechnisch sieht es top aus ein neues ATH.Es sei den die Quartalszahlen sehen nicht so toll aus,aber das weiß man ja noch nicht....

[Toddy]

Hallo Deller und ein gesundes Neues,

heute hab ich mal wieder ein bißchen Zeit, um meine Gedanken zu Papier zu bringen. Ich hab also gleich ein Schmankerl für Euch, daß sehr schön zeigt, wei billig Dell im Augenblick ist (aus Yahoo).

Link:http://biz.yahoo.com/z/a/d/dell.html
Earnigs Growth (vorletzte Spalte)

Sicher fällt zunächst auf, daß die Konkurrenz in 99 nur ein Bruchteil des EPS-Wachstums von Dell aufweisen konnte, trotz der exzessiven Nutzung alternativer Hauptprozessoren von AMD und alternativer Betriebssysteme wie Linux. Dell hat im PC-Bereich weiter auf "Wintel" gesetzt und fuhr damit insgesamt gar nicht schlecht.

Vor allem wird Dell nun enorm am Win2000-Boom partizipieren. Machen wir uns nichts vor, Windows wird auch in Zukunft das führende Betriebssystem sein. Da können McNealy oder die Red-Hat-Leute noch so gackern, Linux, Unix und Solaris sind nur Alternativen.

Und auch Intel wird weiterhin die Nummer eins im Prozessorengeschäft bleiben.

Ich erwarte, daß diese Nibelungentreue von 99 sich in Zukunft vielleicht bei den Einkaufspreisen oder in Kooperationen widerspiegelt.

Was jetzt die Berwertung der Aktien angeht, zeigt sich, daß Dell vom KGV (Price/Earn) her billiger ist als die Konkurrenz. Und das bei auch zukünftig höherem Wachstum (39,5 % Dell vs. 30,1 % andere). Es ergibt sich ein viel geringeres PEG (KGV zum Wachstum). Ein PEG von 8,35 bei der Konkurrenz ist fast schon nicht mehr nachvollziehbar. Zum Vergleich: AOL liegt nur bei 2,69! Die "tollen" Wachstumszahlen bei den Konkurrenten ergeben sich vorrangig aus dem Post-Y2K-Effekt (wieder so ein Non-Event ) und aus den Turnaround-Zahlen bei Compaq.

Was heißt das nun für Dell:
Positiv ist, daß die Texaner weit billiger sind als die Konkurrenz bei langfristig mindestens 1,5-fachem Branchenwachstum.

Negativ ist, daß die PC-Hersteller in Zukunft gemieden werden, weil PCs nicht mehr die Umsatzphantasie bringen. Einer negativen Branchenperformance (wg. Überbewertung der Konkurrenz) müßte sich Dell erstmal entziehen.

Zudem lastet ein ungeheurer Erwartungsdruck auf den Q4-Quartalszahlen aller Computerhersteller.

Zu Anfang des Threads hatte ich auf die Notwendigkeit der Veränderung der Kerngeschäftsfelder hingewiesen. Dell hat begonnen, seine Produktpalette umzustrukturieren. Der Web-PC war nur ein Anfang. Microsoft plant scheinbar weiterhin die Einführung einer neuen Spielkonsole ("X-Box") und von Set-Top-Boxen. Der Lieblingspartner bei den Herstellern ist wahrscheinlich Dell. Im Server- und SAN-Markt liegt Dell gut im Rennen. Dieser Markt wird möglicherweise den Umsatz der Zukunft bringen. Gigabuys.com könnte noch etwas besser laufen. Die Verquickung zu Dell ist auch sehr offensichtlich. Mal sehen, inwieweit das von Vorteil ist. Jedenfalls steht Dell für Erfahrung im Direktvertrieb. Man könnte meinen, Mike Dell hätte das Internet schon vor Jahren auf der Rechnung gehabt. Was im Internet der Zukunft zählt, sind zunehmend die Gewinne und das Back-End (Logistik, Lager, Services, Supply-Chain-Management, Customer Relations,...). Da macht Dell der gesammelten Konkurrenz was vor: Amazon, Barnes and Noble, CDNow usw. haben eigentlich nichts, womit sie glänzen können, sind aber wesentlich besser bewertet.

Überhaupt sind die Konkurrenten von Dell nicht Compaq, HP oder IBM, sondern Gateway, Apple aber auch Wal-Mart, Amazon, AOL, 3Com, Motorola, Nokia und andere. Jede dieser Firmen, kann Dell gefährlich werden:

Gateway verfolgt das gleiche Konzept, wächst aber aufgrund der Größe schneller.
Apple hat eine Alternative zu "Wintel", die in Zukunft leistungsmäßig Maßstäbe setzen wird. Apple hat Imagevorteile und ist Technologieführer.
Wal-Mart und andere Supermarktketten (wie Metro in D.) haben den PC als Volumengeschäft wahrgenommen. Sie werden den Markt für Consumer-PCs weitgehend abdecken, in den Dell gerade mühsam vordringt.
Amazon und Konsorten werden früher oder später massiv Heimelektronik verramschen.
AOL und andere ISPs werden den PC in Zukunft möglicherweise umsonst abgeben, um Kunden zu locken. America Online kooperiert zudem mit Gateway.
Motorola, Nokia, 3Com usw. werden mit Palmtop-Handys früher oder später einen Markt erschließen, den Dell einfach nicht bearbeitet, wenn man mal davon absieht, daß sie bei gigabuys hauptsächlich PalmPilots von 3Com verkaufen. Dell hat keinen Fuß im Geschäft mit mobilen Zugangsgeräten.

Es bleibt viel zu tun. Genug Stoff für gute und schlechte News in Zukunft. Ich denke, Dell sollte mittelfristig wieder besser bewertet werden. Die Wachstumsraten entsprechen in etwa denen von Cisco, das KGV liegt weit darunter. Schon mal einen Router gesehen? Nein, aber einen Dell, oder

@diós, Toddy!

[maximum]

Hallo Toddy,

nehme ein bißchen von deinem Dell Gewinn und Investiere bei CPQ !
Ich bin neu hier auf dem Board, kann es sein das solche Beiträge
gelöscht werden. Gestern hatte ich mir Mühe gegeben und diesen Tip
noch mit einigen Fakten untermauert, aber heute war der Beitrag weg.

[Toddy]

Hmmm

bin leider auch kein Tecki. Allerdings macht das Board hin und wieder (eigentlich immer) das, was es selbst will. Man könnte fast schon von künstlicher Intelligenz sprechen. Allerdings userfeindlich gesinnt!

Was die Sache mit Compaq angeht - ist vielleicht etwas spät, oder? Naja, die Turnaround-Story stimmt weiterhin und die alten Highs sind noch weit weg. Viel Erfolg!

Ralph Acampora hat sich heute übrigens sehr positiv zu Dell geäußert. Ich weise jedoch darauf hin, daß er sich eigentlich nur positiv äußert und daß seine Top Picks 2000 vor zwei Wochen noch ganz anders aussahen:
Acampora`s top picks for 2000 are Dell (Nasdaq: DELL, news, msgs) and Microsoft (Nasdaq: MSFT, news, msgs), which he expects will double in the coming year, and Immunex (Nasdaq: IMNX, news, msgs), which he predicts will go up by 50-75% this year. Regarding Dell and Microsoft, Acampora states, "The thing that impresses me so much is that they get rotation. Just think about what they did this year versus Cisco or Yahoo!. They did nothing," explaining further that, "As the Yahoos slow down, these guys are picking up. Technically, they look like huge, huge winners."
(Ist schon ziemlich frech, Microsoft zu empfehlen - bei der Bewertung. Da empfehl ich doch auch gleich mal Amazon, Qualcomm, Exodus, CMGi, ICG und Doubleclick.)

Okay bis b@ld, Toddy!

[maximum]

Hallo Toddy,

ich glaube mit CPQ geht es noch nach oben, der Wert ist zwar gut
gelaufen aber er kommt ja auch immerhin von 52$ .
Der Grund für mir mein Investment ist aber das CPQ auf Grund seiner
17% Beteiligung an CMGI, seiner Beteiligung an Cabletron ein
plus von 7 Milliarden $ gemacht hat. Das wird bloß nirgends erwähnt.
Ich glaube wir werden heute bei fallender NASDAQ ein steigen von CPQ
sehen.
Bei DELL glaube ich das dort erst einmal keine weiter steigenden
Kurse zu sehen sind, die Erwartungen sind wahrscheinlich zu hoch.

[Explorer]

Take care with Dell..Die werden im Moment von einigen Analysten viel zu postiv bewertet. Fakt ist das die ein schlechtes Q4 Ergenis haben werden. In der Vergangenheit hat Dell es allerdings immer wieder geschafft, kurz vor der Präsentation der Q Ergebnisse, die Kurve zu kriegen. Ich glaube diesemal reicht es nicht dazu.

EXP

[Toddy]

Hi Leute,

Gateway hat heute eine "Gewinnwarnung" ausgesprochen! Ich denke, es wird eng, aber bei Dell wurde bisher immer recht früh gewarnt. So zum Beispiel letzten Herbst. Ich weise mal drauf hin, wie stark sie heute im schlechten Marktumfeld waren. Ist hoffentlich ein gutes Zeichen.

Was Compaq angeht, ein Kumpel von mir hat mich, als ich ihm das von CMGi erzählt habe (da war CPQ bei 23 oder so und fallend) in Compaq-Altenheimzocker umbenannt. Deshalb verbindet mich ein emotionales Band mit dieser Aktie , keine gute Grundlage zum Investieren. Ansonsten hast du natürlich recht, nur wird es lange dauern bis CPQ die alten Highs wiedersieht, denn das unpopuläre PC-Business und die vielen Lizenzhändler wiegen schwer im Magen.

Ich glaube an den PC. Sonst hätte ich wohl keinen. Jedoch sind die Dinger mittlerweile schnell genug und altern nicht mehr so fix. Ich werde keinen neuen PC wegen Win2000 kaufen. Noch schlimmer ist´s bei Notebooks. Wer jetzt ein High-End-Gerät kauft, braucht in 5-6 Jahren noch kein neues...

@diós, Toddy!

[spock99]

Hallo,
Nach einer Studie von Standart & Poors ist Dell das erfolgreichste Unternehmen der 90er Jahre.
Die Titel des Computerherstellers sind derzeit bei 14 von 34 US-Analysten mit "strong buy" eingestuft.

Hat jemand von den Chart Spezialisten sich den Wert mal genauer angeschaut?

[Benjamin Graham]

Hallo,

Dell ist einer der besten Werte der 90er, aber seit über einem Jahr ein Underperformer im Nasdaq, trotz relativ niedriger Bewertung hat Dell keine Fantasie mehr, die Wachstumsraten sind im PC- Geschäft rückläufig, und das hasst die Börse. Entäuschende Quartalszahlen kommen auch noch hinzu. Michael Dell selbst will seine Aktien auch lieber heute als morgen loswerden und in neue Beteiligungen (private natürlich) stecken.

Fazit: Dell ist solide, aber langweilig, die besten Zeiten sind vorbei

mfG Benjamin

[Explorer]

Tja, nun ist die Gewinnwarnung da....
siehe mein Posting vom 04.01.

Wo ist eine neue "Dell" ( Aktie des Jahrzehnts )?????

Grüsse
EXP

[FalschesPferd]

Hallo Leute,

tja ja, die Gewinnwarnung ist da. Meinem Benutzernamen habe ich wieder einmal alle Ehre gemacht, aber eigentlich ist es eher andersherum, den Namen habe ich mir wohl eher als Folge meiner großartigen Investments verdient.

Seit über einem Jahr bin ich nun schon ´drin und habe seit dem außer kleinen Glücksphasen hauptsächlich nahe am Nervenzusammenbruch gelebt, aber ich warte weiterhin auf meine 100%, auch wenn´s noch Jahre dauert, denn prinzipiell bin ich überzeugt von "meinen" Dell.

Der Vorteil den ich habe, bezog ich v.a. aus dem fallenden Euro, sonst wäre ich schon wieder mächtig im Minus, aber man wird sehen; Hauptsache die Entwicklung von Compaq wird nun nicht nachgezeichnet. Vermutlich müßte Dell ähnliche "Miese" machen, wie Amazon u.a., um durch entsprechende Phantasie mal den Turboboost zu erleben - aber lassen wir das.

Angesichts der Entwicklung des Papiers habe ich einsehen müsen, daß man mehr auf die Jungs von Merril Lynch hören sollte, da die die Entwicklung von Michaels Laden irgendwie am besten zu prognostizieren vermögen,nicht weil sie mit einem gesunden Pessimismus an die Sache herangehen, sondern anscheinend mit dem größten Sachverstand.

Nun heißt es also: Daumen drücken und PCs bei Dell kaufen bzw. Entsprechendes empfehlen.

Wir sehen uns bei 33 oder 55 $ (€)

FP

[Toddy]

Hi Leute,

ich hab neulich ein Interview mit Michael Dell im Fernsehen gesehen fuer
das ihn eigentlich alle Deller hassen muessten. Tenor: We are already
number one - so why try harder? Keine Vision spricht aus diesen Augen.

Ich werde Dell demnaechst endgueltig rauswerfen, auch wenn wir heute wieder
knapp unter 40 sind. Bei 45 greift die Order!

Hugh!